第三屆新財富最佳投資顧問評選 91人服務客戶資產超過680億，“頂流”業績不輸明星基金經理

張天倫

2020年，借勢權益市場浪潮，券商財富管理業務増勢迅猛。作為將券商產品、服務傳遞至客戶的重要中介，投顧職群的定位正悄然生變。各券商日益重視投資顧問的培育及能力塑造，以期打造出一支高質量的投顧團隊，推動財富管理業務發展。

基于科學評價機制展開的新財富最佳投資顧問評選，在投顧生態中的影響力亦不斷擴大。2020年舉行的第三屆新財富最佳投資顧問評選，參評投顧達到21888人，較第一、二屆分別增加63%、26%。歷時7個月的比拼后，來自24家券商的91名投顧最終脫穎而出，榮獲第三屆“新財富最佳投資顧問”稱號。值得一提的是，本屆獲獎者占全部參評者比例由2019年的0.54%降至0.42%，競爭激烈程度進一步加劇，獎項含金量也進一步提升。

為助力券商實現“以客戶為中心”的財富管理轉型目標，本屆評選根據協辦方朝陽永續技術平臺提供的股票交易選股、擇時能力模型，新設“最優選股獎”、“最佳擇時獎”。在“公募基金配置類”方面，按照累計收益率排序，新設“公募基金配置收益獎”，為投顧提供一個向全行業展示自身能力機會的同時，亦助力券商進行人才發現。

參評機構數量再創新高，廣東投顧最活躍，投顧學歷門檻抬升

2018年以來，新財富最佳投資顧問評選參評人數及機構數量迭創新高，一直是國內最大的投顧競技平臺。

第三屆評選自2020年5月11日報名開啟，至5月31日，共有來自94家券商、28家證券咨詢公司的22555名投顧報名參評。經審核，最終確認參評人數為21888人，相較第一、二屆分別增加了63%、26%。參評機構分別增加了7家、14家，覆蓋了全市場93%的有投顧的證券公司，基本實現券商全覆蓋（表1）。參評男、女投顧比例為1.5：1。

表1：歷年新財富最佳投顧評選參評人數比較

表2：第三屆新財富最佳投顧評選參評率Top15機構

本屆評選中，廣發證券、中信建投證券、中國銀河證券、興業證券、方正證券參評投顧人數排在前五位，分別達到3040人、2629人、2564人、1329、1231人，參評人數均較第二屆有所增長。參評投顧人數排名前30的券商累計參評人數為19233人，同比增長27%，側面體現出頭部券商對投顧人才培養的重視程度在不斷加強。

從參評率看，東海證券、中國銀河證券、國海證券、江海證券、廣發證券、中信建投證券、湘財證券等7家券商近乎全員出動，參評人數占其投顧人數的比例均在90%以上（表2）。

對報名參評投顧的背景進行統計可見，本屆投顧來自全國31個省市區。來自廣東、北京、上海三地的參評投顧分別為3488人、1532、1513人，合計占比為29.9%，較上年提升8.7%（圖1）。總體上看，除貴州、青海、西藏外，其他地區的參評投顧人數較第二屆評選均有增加，可見新財富最佳投顧評選在全國的輻射廣度和深度均在提升。

圖1：第三屆新財富最佳投顧評選參評投顧的區域分布

表3：參評投顧畢業院校排名

表4：91名最佳投顧所屬券商

報名投顧大部分來自各證券公司在全國各地的分公司及營業部，新財富統計發現，本屆評選覆蓋的券商分公司及營業部已超8000家，部分地區報名投顧較為集中，如長沙芙蓉中路、北京安立路、泉州豐澤街、北京東直門等，均有較大數量的投顧參評。相信新財富最佳投顧評選可以為這些來自同一區域不同券商的投顧提供交流、學習及競爭氛圍。

從畢業院校看，擁有高學歷的投顧不在少數。排名前十的參評投顧畢業院校中，中南財經政法大學、西南財經大學、鄭州大學、華南師范大學均為“211”工程院校，吉林大學、中山大學、四川大學則為“雙一流A類”院校（表3）。現今，為推動投顧職群生態變革，不少頭部券商已拔高投顧招聘篩選門檻，引領行業高質量發展。

91名最佳投顧大盤點，中國銀河、興業、廣發、中信建投上榜人數排前四

本屆新財富最佳投顧評選對投顧的考核方式更聚焦于實操。投資管理能力評價考核階段，在“股票交易類”中新增了“換手率滿足100%的前提下，回撤值不得超過18%”的硬性指標，強化對投顧投資策略可復制、可持續性的考量。

服務能力評價階段，第三屆評選在保留“我是投顧”Talk Show線下考核的同時，增設線上考核，同時考量投顧的專業能力與服務能力，并邀請專業評審進行現場點評、打分，決出了91名“最佳服務獎”獲得者。最終在投資管理能力、服務能力評價兩大評選皆上榜的91名投顧，被授予“第三屆新財富最佳投資顧問”榮譽稱號。

統計顯示，91名最佳投資顧問來自24家券商的不同營業部。其中，中國銀河證券最佳投顧人數最多，達18人，相較2019年增加3人，興業證券、廣發證券、中信建投證券、光大證券分別有16人、14人、10人、5人上榜（表4）。

新財富的調查顯示，91位最佳投顧平均從業年限為11.2年，本科學歷占79%，碩士占21%，男性68人，女性23人。其中，有46名投顧是首次參評，還有41名、4名投顧連續兩屆、三屆參加，同時有6名投顧曾在第一、二屆評選中獲得過“新財富最佳投資顧問”榮譽稱號。

本屆最佳投顧直接服務的客戶數量、資產規模差距較大，服務客戶數最多的超4萬戶，最少的僅有21戶，服務客戶資產規模合計最高的超百億元，最低為2000萬元。據統計，剔除不直接服務客戶的投顧，81名投顧平均服務客戶2078人，同比提升68.67%，累計服務客戶168331人，這些客戶資產合計約686億元，同比提升41.64%，側面體現出受益于權益市場的浪潮，投顧服務客戶的資產規模亦大幅增長。

最佳投顧的服務方式與工作內容也越發多樣化。據統計，有23%的投顧所在券商已上線并銷售投資組合，其中簽約客戶最多的投顧需要同時為超9000名客戶提供投資組合服務，服務客戶資產規模超64億元。同時，有13名投顧在2020年上線了投教類課程或經常在線上/線下進行直播及講座。

新財富對91名最佳投顧發放的問卷調查顯示，他們參與評選最大的收獲包括“專業知識得到擴充”、“自信心增加”、“知名度提升”、“加深對投顧職業的理解”、“更清晰自己的發展方向”、“獲得展示自我的平臺”等，同時也希望借助新財富最佳投資顧問評選的平臺提升自身專業能力，獲得與專業人士交流、學習的機會。

投資管理能力評價：“股票交易類”前10平均收益率高達96.78%，“資產配置類”參評者平均回撤值僅為8.79%

本屆評選第一階段的投資管理能力評價為期6個月（6月1日至11月30日），參評投顧可在交易規則范圍內，從“股票交易類”和“資產配置類”中二選一參與，或均參與。最終，“股票交易類”有效參評者為16022人（含團隊），“資產配置類”評選有效參評者為8488人，他們在交易規則范圍內，于朝陽永續Go-goal客戶端上構建模擬投資組合。最終結合券商合規反饋，分別評出300位“最佳股票投資收益獎”、101位“最佳資產配置獎”、10位“股票交易最優選股獎”、10位“股票交易最佳擇時獎”、10位“公募基金配置收益獎”獲得者。

2020年A股市場延續結構化行情，極大考驗投顧的選股、擇時、資產配置能力。在“投資管理能力評價”考核期，選擇“股票交易類”的參評投顧中，有68.67%的投顧收益率為正。其中前10名平均收益率高達96.78%，前300名平均收益率高達54.87%，遠高于同期的上證綜指、創業板指，表明優秀投顧具備為客戶謀取超額收益的實力（圖2）。

本屆“最佳股票投資收益獎”冠軍是廣發證券北京安立路證券營業部的朱晉平，收益率排名前十的投顧分別來自廣發證券、海通證券、西南證券、興業證券、光大證券、方正證券、中國中金財富證券等7家券商。

上榜“最佳股票投資收益獎”的300名投顧中，有40位來自廣發證券，其次為中國銀河證券、中信建投證券、興業證券、光大證券，分別有37位、26位、21位、14位投顧上榜（表5）。

圖2：“股票交易類”參評投顧的平均收益情況

表5：“最佳股票投資收益獎”上榜人數TOP10券商

表6：“資產配置類”評價中，上榜人數TOP10券商

“資產配置類”評價的參評投顧中，有88%的投顧在考核期間取得正收益，其中23.76%的投顧跑贏同期上證綜指，最大回撤值為26.78%，最小回撤值0.26%，平均回撤值8.79%。截至2020年11月30日，根據組合收益率、Sharpe比率、最大回撤幅度按權重計算分值排序，最終前101人入圍。他們之中，來自興業證券的投顧最多，達33位，中國銀河證券、廣發證券、光大證券、東方證券緊隨其后，依次為12位、8位、8位、5位，中小券商在“資產配置類”評價中展現出較強的競爭力（表6）。