紳商手中的蘇州金融業近代化

許敬

1913年初秋，江蘇都督府由吳縣遷至江寧縣，標志著蘇州從此失去了省內首府地位。當時商界就意識到此舉是蘇州的重大損失，作為金融界代表的錢業公會全體會員的一封公函中，將此列明：

以金融言，上海金融之操縱，以長江與北路為大宗所灌注，蘇州金融之操縱，以蘇松常鎮太三十余州縣為大宗所灌注；其能具有此回旋之魄力，吸取之雄資，皆由都督在蘇，即大小官界之匯款匯于蘇，大小富室之存款存于蘇；如都督一變，則蘇州之金融必變，蘇州之金融既變，則各府州縣之金融必變，各府州縣之金融既變，則各府州縣之商民如嬰兒之失乳，如游魚之失水，不能不相胥而變。

在蘇州金融界人士寫上述呈文的時候，省會的遷離事宜還在商議之中。后來的一系列事實證明，這些判斷是完全正確的。由于失去了地方政府財力的雄厚支持，也因金融人才不斷流向上海，使得蘇州本地老式錢莊繼續因循守舊，新式銀行遲遲無法建立，失去了向現代金融制度轉軌的動力和能力。

當時蘇州的銀錢業并不擔憂資金來源，因為本地的土地肥沃，物產豐饒，所以農業和商業非常旺盛，殷實農民的地租收入和城內富商的營業收入是錢莊存款的基本保證。但是，放款方向卻不在本地。長久以來，蘇州很多大地主不愿將自有資金投入農村，而將其投向利潤更高的商業和金融業，這造成了農業資金的愈發匱乏。對于農業生產面臨的瓶頸，應運而生的近代銀行業應該有所作為。此時，蘇州的那些以詩禮傳家的傳統士紳，在向商人的演化中，對金融業的轉型作出了重要貢獻。

潘氏家族

1922年，吳江震澤的江豐農工銀行成立，這大概是全國第一家專門進行農村小額信用貸款的民營商業銀行。只是該行規模實在太小，從不為人所注意。在后起的蘇州本地商業銀行中，有兩家專門從事上述的農村金融事業，即吳縣田業銀行和信孚商業儲蓄銀行。

田業銀行創立于1922年夏，地址在觀前街，閶門有辦事處，郊區的跨塘、唯亭有押貨倉庫。該銀行規模不大，所有職員共四十余人，從董事長、總經理到協理都是“貴潘”中人，簡直就是潘氏家族銀行。

蘇州潘姓豪門有好幾家，潘世恩為代表的那一支，世稱“貴潘”，之所以“貴”，主要是潘世恩和潘祖蔭二人。先是，安徽歙縣人潘仲蘭將浙東的食鹽販賣至蘇南，即長期僑居在蘇州閶門外南濠街。其子潘景文于康熙初年在黃鸝坊橋西購得曾屬于晚明首輔申時行的大宅一座，正式落戶蘇州，為潘氏的遷吳始祖。

潘氏以經營鹽業為生，卻不忘讀書進學。這個愿望終于被第五世潘奕雋實現，1769年成進士。從此潘家有如神助，幾乎代代科場成功，狀元一人，探花二人，其余進士十八人，舉人三十六名。而其中經歷最為榮華者，是奕雋侄子潘世恩。

據統計，清朝歷代享有最高榮譽的官員，活著加到“太傅”銜的，有五人；重宴瓊林（即參加成進士六十周年慶典）的，有九人；殿試第一又做到大學士（即宰相）的，有八人，這三項只有潘世恩全部兼有。潘世恩狀元及第，后來做過上書房總師傅十七年，是所謂的“天子門生，門生天子”，又是一項難得的殊榮。其享年八十六歲，是乾嘉道咸四朝元老，所謂“富貴壽考，道德文章”，洵是異數。后人評定，有清三百年官場，潘世恩為“福氣第一”。

吳江震澤的江豐農工銀行舊址

其孫潘祖蔭二十三歲即探花及第，歷任尚書、軍機大臣等要職，加太子太保銜。太平軍起，左宗棠為湖南巡撫駱秉章的幕僚，因倨傲暴躁而得罪權貴，被彈劾至朝廷。祖蔭為其緩頰的奏折被簡化成“國家不可一日無湖南，湖南不可一日無左宗棠”，至今仍膾炙人口。這么大的恩情，左自然會回報。潘是著名的收藏家，他珍藏的西周文物大盂鼎，就是左任陜甘總督時送給他的禮物。

史學家認為，從奕雋高中，到祖蔭去世，整整一百二十年是潘家的全盛時期。如果這評語指的是潘家的“貴”，那是事實，但指的是“富”，卻很片面。清末以來，潘家雖然再也不科場貴盛，卻在鹽業、典當業、銀錢業、銀行業創出了一條新路。

潘家自遷吳第一代潘景文獲官方特許，掌握了浙北蘇南的食鹽專營，此特權綿延三百年。這項專營既為潘家帶來了豐厚的利潤，也使得他們更加便利于經營醬園業。當時蘇州有句俗語：“蘇城兩家潘，占城一大半”，簡稱“半潘”，據潘家后人說，這“一大半”指的是醬園業的市場份額，倒是符合實情。

自潘祖謙以來，潘家開始轉向于典當業和銀行業。祖謙在蘇州很有政治影響力，但終究無意于官場，反而把精力更多地經營典當業。潘家的典當業實力雄厚，資本額二十多萬兩白銀。須知，到1931年，蘇州城區所有錢莊共三十家，資本總額也不過五十萬兩。正因為如此，祖謙曾擔任江蘇典業公會會長，他兒子潘子起長期擔任蘇州典當業同業公會會長。

潘子起有一位同宗不同族的平輩宗兄叫潘侶虞，兩人的八世祖都是潘景文。他們攜手成立吳縣田業銀行。田業銀行另一位董事丁春芝世居大儒巷，曾任山西定襄知縣，也是蘇州望族，和潘氏為姻親。丁春芝的女兒即是潘祖蔭的孫兒媳丁達于。1951年將潘氏的傳家寶大盂鼎、大克鼎捐獻給國家的，正是她。

田業銀行的主要存款對象是吳縣地主之田租，主要放款對象也在本地，為普通農民。但業務開展并不理想，按照1937年數據，放款額只有存款額的八成。更重要的是，作為總經理的潘子起還挪用公款作私自放款，到九年后尚有六萬元沒有歸還。這傳統銀錢業約定俗成的陋規“宕賬”激起了儲戶的不滿——他們多是“貴潘”的族人。如此錯綜復雜的關系，既然業務不理想，銀行只能清盤。

農業的衰落

另一家本地銀行為吳江縣士紳設立，就是信孚商業儲蓄銀行。1929年春，田業銀行經理林幼山離職以后創立該行并自任經理，總行在觀前街，上海、常州、常熟設分支機構，城外棗市橋設倉庫。信孚銀行規模較大，職員一百余人，除了吸收吳江農民的存款外，還設立儲蓄部對外吸儲，并從事房地產經營，在五卅路和十梓街的交叉口建“信孚里”用于出租和對外抵押。

信孚銀行的董事長和主要投資人是吳江士紳代表費仲深。他出身于進士家庭，自小以名士自居，湖南巡撫吳大澂是其岳父，袁世凱長子袁克定是其連襟，二人后來又結了兒女親家。費仲深關心農業和農民，江豐農工銀行就是他一手創立。

費仲深受同鄉農民的信賴，他設立信孚銀行的目的，一是為了吸儲地租，二是為了從事農村的信用合作事業，以金融手段促進農村復興。除了農業貸款和“信孚里”的房屋出租，銀行還設立米行和綢莊，用以擴大存放款農民的銷售通路，并便于押款。另外，信孚銀行還于上海從事股票生意，以增加財源。加之費仲深和四明銀行董事長兼總經理孫衡甫關系深厚，所以信孚銀行準備金充分，運轉靈活。

信孚里近照

這么一家以農業貸款為基本業務的民營商業銀行如此優秀穩健，每年的凈利潤平均在五六萬元上下，卻還是收歇了。先是，江豐銀行在農村資金奇缺的前提下，竟然因經營不善，周轉不靈而倒閉，而且存欠相抵虧空甚大，因此費仲深只能竭力彌縫，償還借款。沒想到，債沒還清，家道倒已中落，費氏又急又氣，于1935年中風而亡，才五十二歲。

差不多在同時，上海遭到“白銀風潮”的席卷，信孚銀行所從事的股票買賣遭到很大虧損。如此金融危機使得四明銀行差點倒閉，只能注入官股維持生機，成了官商合辦銀行，孫衡甫也因此離職。信孚銀行失去了可靠的資金后盾，更加風雨飄搖。銀行儲戶收到上述接二連三的壞消息后，開始擠提。這種局面下，1937年夏，信孚銀行宣告停業清理。

江蘇典業銀行設立于1921年秋，總行設在西中市，上海、鎮江設有分行。這家銀行的發起人和經營者都是當時江蘇典業最著名者，蘇州“貴潘”的潘子起和高郵典當業巨頭馬雋卿。后者是前清舉人，內閣中書，自清末開始就在揚州、高郵、阜寧等地設立當鋪、錢莊。江北馬家，江南潘家，并稱為江蘇典業“雙璧”。

典業銀行沒存在多久，于1928年宣告結業，股本和存款都如數發還，波瀾不驚。典當業似乎無法獨立地轉型進入現代銀行業。從賬面上來看，該銀行收歇的原因是存款額太低，連放款額的三分之一都不到，不能達到存貸平衡。在舊有的金融格局中，錢莊業和典當業一向相互依存，一般而言，典當業是錢莊業放款謀利的渠道，錢莊業是典當業強有力的資金蓄水池。典業銀行如果以典當業為基礎，又無法拓寬其他的融資渠道，必然會放款有余而存款不足，導致最終因經營不善而結業。

但問題不止于此。先是江蘇典業銀行收歇，然后馬雋卿在江北所有的典當業都遇到了資金困難。到1931年，揚州的中國、交通銀行不得不核銷馬家各典莊的呆壞賬，竟然達到二十五萬元之巨。蘇州地區的典當業也遇到了前所未有的困境。據統計，當時整個江蘇典當業的虧損額已達到總資本額的四分之一，難怪很多業者走向破產邊緣。

原本傳統典當行和農業之間的金融互動相當融洽。房產業術語“清水六月”“金九銀十”都來自傳統金融界。前一句的意思是六月時節百業平淡，錢莊業當然也是如此，資金多有余裕。但此時農民正是春忙插秧的時節，需要現金購買種子和雇傭短工，于是向典當行借款，錢莊的余資即通過典業流向了農村。

“金九銀十”正是一種反向。此時工商業者需要大量現金收購上市的農副產品進行貿易和深加工，錢莊業現金緊缺。而農民因為稻麥棉的收割而手中資金充裕，正好還上春末在典行的押款，所謂“春當秋贖”，典業自然也就有了歸還錢莊的余錢。這樣又形成了從銀錢業到農業之間的活的循環。從中可見，典當業是傳統銀錢業和農業之間的橋梁，一旦農業衰落，典業將不可避免地深受影響乃至沒落。

“錢業三少”

清末的蘇州銀錢業，有“三少”一說，即奉盧少棠、龐少如、洪少圃為行中翹楚。他們三人是蘇州金融界的代表人物，其命運也象征著蘇州金融業的轉折和頓挫。

清代蘇州為江蘇首府，駐在書院巷的江蘇巡撫決定著全省州縣主官的任命。分發在江蘇的候補官聚居于蘇州城南，在巡撫衙門上下運動，以求早日補得實缺。這些候補官多因長期等待而坐吃山空，逐漸貧困。此時蘇州的銀錢業出現了一種溝通錢莊和候補官的中介機構——“官賬房”。錢莊認為，這些候補官一旦有機會上任，都可快速致富，因此愿意放款給他們，不致使他們因滯留蘇州而生活發生困難。而剛得到實缺的候補官也需要“官賬房”為他們暫借生活費用，乃至雇傭必須的師爺幕僚和親信長隨。

盧少棠（金鑒），蘇州人，錢莊學徒出身，早年夤緣蘇州織造衙門而致富，成為銀錢業炙手可熱的人物。他善于結交官府，正是“官賬房”的創始人。1910年的“橡皮股票風潮”后錢莊業一蹶不振，于是索性去了上海從事房地產業。

1933年，中國通商銀行在蘇州設分行，董事長兼總經理傅筱庵請出盧少棠任分行經理。事后證明，傅這個決策非常錯誤。通商銀行本就是衙門習氣嚴重，將金融業當成了攀附官場的晉身階梯，管理體制很不嚴謹。而且盧少棠本人也不適應現代銀行業的運行模式，賬目不清，經常挪用行款。盧本人賭性又重，喜歡投機，恰逢1935年“白銀風潮”，導致虧空。據1936年初的統計，他虧空的“宕賬”和無法收回的呆賬總額共計六十余萬元，正好是通商銀行蘇州分行的存款總額。

“錢業三少”中的第二位龐少如（秉銓）也是錢莊學徒出身的蘇州人，被洞庭商幫萬梅峰聘為錢莊經理。錢莊薪水非常微薄，因此東主允許經理和職員預支一筆款子，到年底分紅時才結賬，不計利息。這筆錢一般職員就用來對外放款牟取高利回報。更有甚者，錢莊允許這些錢一直掛在賬上無須結算，有的數額甚至達到十幾萬兩，這就是“宕賬”陋規。這些賬目一旦經手人發生投資或投機錯誤，就會化為烏有，職員和錢莊同時蒙受重大損失。

前述潘子起、盧少棠利用銀行資金投機，正是遵循了這一規矩，龐少如也是如此，竟挪用錢莊余資五萬兩到吳江開設絲行。東主萬梅峰發現后，大為驚恐。但是他也無法置喙這種流傳了幾百年的宕賬制度，于是索性就將錢莊低價盤給了龐。當時錢莊的平均資本額也不過一二萬兩，萬這樣做倒是壯士斷腕，避免了更大的損失。龐少如得到錢莊后放棄了絲行生意，一心一意經營銀錢業，成為業界的頭面人物。他在“橡皮股票風潮”中也受到沖擊，再也沒有出現在公眾面前。

盧少棠主持的通商銀行蘇州分行落成

洪少圃的失敗

第三位洪少圃（毓麟），祖籍安徽歙縣，同樣是錢莊伙計出身。徽州籍富商有個不成文的規矩，雇傭職業經理人（掌柜、賬房、伙計）盡量先考慮徽州籍人員。程氏錢莊聯號東主程覲岳已是休寧遷吳第十三世，還是非常樂于聘用徽州人經營他的錢莊。程氏的重心在上海，但蘇州的順康錢莊畢竟是發家之地，根基所在。程覲岳聘請洪少圃擔任順康的經理，可見對其信任之深。

洪少圃非常在意官場，得到了政府交通部門的幫助，成立運輸公司，專門在津浦線、滬寧線上為各地銀行、錢莊、票號轉運銀元和銀兩，以安全、快捷和穩妥著稱，深得客戶信任，業務甚至延伸到了廣州，自己也獲取了厚利。他還開辦上海分號，專營債券業務。當時民眾對于北洋公債信任不夠，愿意對折出售債券以兌現，分號遂大量吃進。后此類公債竟十足還本，順康遂獲得極好的利潤。

他曾在1908年就建議本地銀錢業合資成立新式銀行，以迎合必然而來的金融革新。但當時并沒有得到同業的響應。十二年后，洪少圃終于心想事成，由其創立的蘇州儲蓄銀行在古市巷他家里開業，這是蘇州紳商創辦的第一家本地民營銀行。該行還在滬上南京路設分行，南市設辦事處，人稱“上海南北分行”，一時聲名顯赫。

蘇州儲蓄銀行的經營方式主要是發行所謂的“五年期還本有獎儲蓄券”，每一期發行兩萬五千張，每張五元分十條（即每條五角），一條為一個開獎單位，每兩個月開獎一次；儲蓄券無論中獎與否，均于五年后還本結清。這種方式當時就遭到士紳反對，認為這具有賭博性質，無論其投機的方式還是造成的影響，均不利于社會的穩定和發展。因此第二期開獎就由蘇州轉到了上海。

蘇州儲蓄銀行順利地開了七年。1927年3月21日，北伐軍占領蘇州，半個月后銀行突然宣告停業。存戶聞訊組成債務團，一邊延請律師提起訴訟，一邊要求當局封存銀行及洪少圃的所有資產以備抵償。后經吳縣財政局、總商會、銀行公會等聯合派員清查，銀行被非法提取三十四萬元，出現巨額虧空。

原來，孫傳芳占據江浙時向轄區富商逼捐強借，這三十四萬元就是他從洪少圃手中“借”走的。孫兵敗北撤，洪自然知道軍閥大勢已去，這些被“借”走的錢不可能再回到賬上，于是只能宣布銀行倒閉。

經各方研究、會商和核算，蘇州儲蓄銀行尚有房產和對外放款十七萬五千元，洪少圃自家房屋值四萬元，再拿出現金五千元，賬面上共有二十六萬元。對于尚缺的八萬元，債主們堅持要洪氏賠償。但洪認為巨虧源于不可抗力，并非自己的經營失誤造成，堅決不同意破產清償。兩造相爭，只能對簿公堂。這場官司打了七年才雙方和解。

蘇州四大本地商業銀行的主事者，洪少圃是唯一具有豐富錢莊業經驗的傳統型金融家，他向現代銀行業的轉向失敗具有象征意義。蘇州金融業本就對官府依賴很大，才會在1913年省會遷離后受到重創。但本地金融家依舊沒像鎮揚幫、寧紹幫金融家那樣警惕起來，于是和當局一榮俱榮，一損俱損。蘇州錢莊業中另一個嚴重問題——主事者長期賬目不清，缺乏對現代銀行業嚴格規定的應有自律，也被洪少圃繼承了下來。不走規定程序便可進出巨額現金，一旦倒賬，必然得不到法律的保護，最后銀行倒閉，自己破產。

蘇州紳商向近代化銀行轉型的努力在二十世紀三十年代中期徹底終結。在當時那種政治環境、經濟環境、社會環境中，也注定會失敗。