重慶市中小企業融資存在問題成因及對策

陳 維

（湖北經濟學院法商學院 湖北 武漢430205）

我國的經濟發展離不開眾多中小企業的參與，然而，它們當中的多數都存在著程度不一的融資難問題。 在我國的直轄市當中，重慶的地理位置使其成為西部大開發的橋頭堡，同時，重慶還是我國進行統籌城鄉改革綜合配套的試驗區。由此可見，圍繞當前重慶市中小企業融資問題展開深入研究有著重大的積極作用。從整體上而言，全文以探討和闡述重慶市的中小企業融資問題及其成因為基礎， 為其提供了解決融資難問題的參考路徑和方式。

一、中小企業及相關概念

（一）中小企業的地位

我國的市場經濟地位趨于成熟，這個過程中，中小型企業在國民經濟中的占比日益提升，其作用日益突出，已經是推動我國當前社會生產力發展的關鍵力量。 中小企業在農村經濟的積極作用不容忽視，其能夠有效吸收當地剩余勞動力就業，同時，有利于進行產品的創新研發。

（二）中小企業的作用

當前，中小企業的發展取得的成績有目共睹，是我國國民經濟的增長點所在。自改革開放以來，中小企業的發展就展現出了驚人的活力，全面推動了我國國民經濟發展。不同于具有規模的企業，中小型企業可以吸納的剩余勞動力更多，它們對上崗人員的勞動技能要求相對低一些；此外，為了搶占更多市場份額，增加自身的競爭優勢，中小企業對技術革新往往更加關注，由此，在新產品和新技術的開發方面有著一定優勢。

（三）融資相關概念

從本質上而言，融資意為，出于獲得一定資產的目的，采取相應的貨幣手段完成集資， 即企業利用相關渠道和方式獲得發展資金的一系列過程。 融資的方式有兩種，其一為直接融資，即資金需求方以及供給方直接聯系進行溝通， 全程不需要第三方的參與；其二為間接融資，即資金需求方以及供給方必須經由第三方機構才能取得聯系并實現融資。

二、重慶市中小企業融資現狀

當前， 重慶市已經注冊的各類中小企業數量為19 萬上下，在當地的當年稅收中，中小企業繳納的稅金超過了一半。 同時，中小企業對創新發展的推動力也十分巨大， 有超過七成的創新成果源自中小企業。最為重要的是，中小企業吸納了當地的剩余勞動力，有效緩解了當地的就業壓力。 可以說，重慶市中小企業的發展與當地整體經濟的發展有著密不可分的關系。

圖1 重慶中小企業數量

總體來看，重慶市中小企業發展情況良好。而隨著重慶市中小企業的發展，當地的外源融資方式也越來越豐富，具體情況如下：

從表1 中也可以看出，重慶市中小企業的融資方式較為豐富，除了內源融資以外，外源融資方式中，也涉及到了銀行、民間機構、網貸平臺等多個主體，且融資速度較快。 綜合來看，重慶市中小企業融資現狀良好，為中小企業的發展提供了有效助力。

三、案例分析——以重慶安運股份有限公司為例

（一）公司企業介紹及融資現狀及存在的問題

重慶安運股份有限公司于2003 年成立，2004 年開始于全國中小企業股份轉讓系統正式掛牌。 安運股份有限公司的發展是依靠駕駛培訓，以及推出的各種智能交通信息產品為主，屬于典型的高新技術企業。成立之初，由于內源融資擁有良好的自主性，安運股份有限公司選擇內源融資作為主要融資方式，而銀行貸等外援融資較少高。后來，安運股份有限公司也開始提高了銀行融資的比重，具體情況如下。

表1 重慶市中小企業的外源融資方式具體情況

表2 重慶安運股份有限公司融資結構

綜合來看，雖然近年來在各項優惠政策的扶持下，安運股份有限公司在進行融資時開始傾向于選擇銀行貸款[2]，但是融資結構仍然較為單一，多以內源融資為主，外部融資獲取存在困境。除此之外， 安運股份有限公司每年的融資都是以短期性流動資金為主，呈現出了高頻率和金額小的特點，這也導致了公司在向銀行和其他金融機構進行融資時，需要支付更高的貸款利率，融資費用也不斷提高。

表3 安運股份有限公司2017 年-2019 年融資費用數據

可以看出，安運股份有限公司在過去的三年中，外部融資費用逐年增加，在融資獲取金額中所占據的比重也不斷提高，融資成本高的問題日益嚴重。

（二）重慶安運股份有限公司融資存在問題的成因

1.內部方面

（1）盈利水平不穩定

作為一家中小型企業，與其他大型企業相比，重慶安運股份有限公司本身就存在規模較小的問題， 資金實力較弱。 雖然自2003 年成立以來營業額總體呈現出上升趨勢，但是上升幅度較為平緩。同時，在2020 年上半年期間，營業額更是因疫情影響大幅度縮水，收入不穩定，抵御市場波動風險的能力較差。 而銀行及其他金融機構在進行貸款時， 往往更愿意貸款給一家產品盈利水平較高且穩定，具有良好發展前景和抗風險能力的公司，以此保證貸款能夠及時回收。 因此，這種盈利水平的不穩定性，不僅在一定程度上影響到了公司的運營和發展， 更是導致該公司在進行外部融資時更加困難。

（2）缺少具備專業融資能力的人才

作為一家中小型企業，重慶安運股份有限公司資金的籌集、融資渠道和融資方式的選擇以及資金和資本結構的選擇， 都需要優秀的財務管理人才參與經營決策。可以說，人才是進行科學融資的關鍵點。 但是，由于缺少具備專業融資能力的人才，導致重慶安運股份有限公司近年來的融資一直存在問題， 不僅融資結構過于單一，而且還曾多次出現違規的融資行為。 因此，如何培養具備專業融資能力的人才， 也是重慶安運股份有限公司資所需要思考的問題。

2.外部方面

（1）政策扶持力度不足

政策扶持力度不足是影響到重慶安運股份有限公司這一類中小型企業融資活動的重要因素。雖然近幾年來，國家和政府陸續出臺了很多政策， 以期望能夠為中小型企業的融資帶來更多便捷和優惠，而重慶市政府也出臺了相關政策，譬如引導銀行建立專門的中小企業服務部， 力求實現中小企業融資需求的精準對接。但是，由于這些政策大多是從政策方面為中小型企業的融資活動帶來便捷，缺少資金方面的支持，而中小型企業數量十分龐大， 銀行和其他金融機構的資金難以滿足眾多中小型企業的融資需求， 再加上國內缺少專門為中小企業提供金融服務的政策性銀行， 導致重慶安運股份有限公司這一類中小型企業融資渠道狹窄，難以獲得更多的融資。

（2）外部融資體系不健全

在國內企業的外部融資渠道中， 大多數銀行或金融機構都是以大型企業作為主要客戶。 而這些銀行或金融機構在對企業提供貸款業務的時候， 需要企業提供可供抵押的物品或者提供第三方擔保機制。 然而， 由于國內中小型企業自身綜合實力不高， 所能進行抵押的財產價值也無法達到銀行或金融機構所規定的價值，所以為了對借貸的風險進行把控，在對中小型企業的借貸業務的審核上也會提出更多的審核條件，貸款利率也較高。這導致了銀行及其他金融機構在對中小型企業進行貸款審核的時候，程序煩瑣，審批貸款的時間又比較長，而中小型企業的融資成本也隨之提高。

四、重慶安運股份有限公司的融資對策建議

結合上述對重慶安運股份有限公司融資現狀及存在的問題和成因的分析，可以看出，雖然近年來重慶市中小企業融資模式越來越多元化，發展情況也較好，但是仍然存在了一些問題。 針對這些問題，可以分別從外部和內部兩個方面進行解決。

（一）內部對策

1.維持良好盈利水平

想要解決重慶安運股份有限公司等重慶市當地中小企業的融資困境，首先要做到的就是提高公司競爭力，維持良好盈利水平。 而在這一點上，則需要中小企業增強產品和技術開發能力，推進技術、產品、品牌創新，降低產品市場趨同性，做到產品有企業自己的品牌特色。而通過提高技術創新水平和產品檔次，來提升產品市場競爭力和公司綜合實力，增加產品盈利空間，一方面可以提高公司的經濟效益，實現內源融資的提高，另一方面則可以增強企業對銀行及其他金融機構的吸引力， 從而更容易獲取外部渠道的融資。

2.加強員工培養

必須做好培養在崗人員專業素養的工作，具體來看，重慶安運股份應該結合自身的業務經營特點，培養企業所屬員工相關方面的專業素養。 要想維持企業的健康運營，就應該把培養工作當作一項長期工作來抓，不間斷對員工進行技能方面的培訓，從而增強員工的判斷力，提高他們的實踐水平，通過適當的獎勵方式來表彰那些在工作中堅守崗位且做出成績的人。重慶安運股份在招聘新的員工時，注意考察應聘者的專業能力和相關素質，從而為企業構建起穩定的人才隊伍。此外，應該引導企業內的員工擁有積極向上的價值觀， 以及過硬的職業道德修養。

（二）外部對策

1.強化地方政府在中小型企業融資活動中的職能

在強化政府在中小型企業融資活動中的職能這一點上，一方面，從國家層面來說，可以完善中小型企業融資活動相關的法律法規， 對助力中小企業融資活動的優惠措施， 特別是稅收金融、引進技術、開發項目等優惠措施，要以法律法規形式予以明確，為中小企業的融資活動提供更為公平和良好的環境。另一方面，從重慶市政府的層面來說，則可以加強對當地中小型企業融資活動的監管，同時加強對中小型企業融資活動的資金扶持式，為中小企業人才培養、技術創新、設備更新、產業升級等方面提供一定的資金保障。

2.積極尋求與其他中小企業的合作與交流

在進行融資的過程中，保持良好的企業關系也不可忽視。企業可以加強與其他中小企業的合作， 共同構建起一個互動性擔保機構，讓機構內的各個中小企業互相幫助，填補各自的資金空缺，從而實現共贏的發展。 同時，讓參與機構的中小企業投入一定的資金，以此作為公有的擔保金，一旦其中的企業遇到融資方面的困難時，可以從中獲取幫助。

結束語：

在經濟全球化的背景下， 我國經濟發展表現出了強大的活力，這個過程中，我國的中小企業數量日益增加，它們為我國經濟發展注入了源源不竭的動力， 有力推動了我國經濟的整體增長，貢獻的GDP 越來越多，已經是我國經濟組成部分中最為關鍵的部分。中小企業的發展除了具有經濟方面的積極作用外，還可以創造更多崗位，有效解決剩余勞動力的就業問題，維護社會的安定和諧。