探索數字人民幣落地帶給支付領域的機遇與挑戰

包力維　周東力

歷經多年研究與探索，中國人民銀行開發的法定數字人民幣DC/EP推廣應用漸行漸近。2020年10月，深圳市已率先進入試點階段，北京、上海、蘇州等地也緊隨其后開展相應試點工作。

隨著數字人民幣推廣應用的提速和試點范圍的進一步擴大，下階段亟待解決的問題就是如何營造良好的數字人民幣受理環境，讓更多的企業、機構、商戶都有能力受理數字人民幣支付。這一過程不僅將為支付領域尤其是支付基礎設施改造帶來商業機遇，同時也將使其面臨一些挑戰。

DC/EP本質屬性

使其天然具備推廣優勢

與條碼支付推廣相比，DC/EP在推廣上有著先天的優良基因。其主要原因還在于條碼支付僅僅是改變了貨幣支付的方式，支付方式尚可選擇，而DC/EP則是直接改變了貨幣存在的形式。從受理端來看，人民幣的法償性決定了DC/EP不會存在任何支付壁壘，只要支持電子支付的地方，就必須接受DC/EP。從支付端來看，只要沒有支付壁壘，則沒有消費者會拒絕使用任何形式的法定貨幣。

另外，在支付體驗設計上，DC/EP的雙離線支付又進一步降低了消費者使用門檻，可以說基本實現了和紙幣一樣的功能，能夠隨時、隨地、隨需而付，并且更加方便，同時DC/EP的匿名性可以充分保護消費者支付的安全和隱私。

當然，在DC/EP的推廣應用過程中也并非沒有挑戰。與紙幣相比，DC/EP在受理端有門檻，現階段商戶要接受終端改造。盡管DC/EP的數字化屬性使其能夠更好地與現有的支付基礎設施、支付終端相融合，但整體改造的量級十分龐大。

DC/EP推廣過程

支付基礎設施改造量大

從整個數字人民幣發行流程來看，DC/EP采用“中國人民銀行—商業銀行”雙層運營模式，中國人民銀行負責數字人民幣的發行和監管，商業銀行負責面向全社會提供數字人民幣的兌換和流通服務。表面上看，商業銀行并沒有推動DC/EP受理環境改造工作的任務，實則不然。如果沒有良好的數字人民幣受理環境，商業銀行向社會輸出的數字人民幣便無法真正流通起來，因此這個隱形的責任也需要由商業銀行來承擔。

在受理環境改造方面，商業銀行僅靠自身力量無法完成如此龐大體量的支付基礎設施和終端改造工作，必須依靠第三方的力量，這就為支付基礎設施運營商、支付終端運營商（目前多為支付機構）提供了很大的機會。另外，從商業的角度來看，如果商業銀行要與第三方力量共同推動數字人民幣受理環境的改造，還需要數字人民幣相關技術和產品形態的改變帶來新的商業模式。同時，數字人民幣與現有的數字錢包在運營模式上總體差異不大，支付鏈條更多基于目前的支付體系，運用部分區塊鏈技術，技術創新主要集中于某些定向細分場景，形成商業模式可能還需依賴更大的技術突破。

數字人民幣支付基礎設施

改造的三大方面

數字人民幣DC/EP的大規模落地，必然推動金融基礎設施的全面升級改造乃至替換，特別是對支付基礎設施的改造和升級，具體表現在以下三大方面：

首先，在現金與DC/EP的兌換環節，將涉及各類ATM機、CRS（存取款一體機）等硬件升級改造。其次，在DC/EP消費、轉賬環節，互聯網支付（PC端）的形式下，需要增加各類加密手段保證互聯網支付的安全性，如USB Key、動態口令牌等輔助產品。最后，在移動支付環節，若采取NFC的技術路線，對于移動端、POS或相關支付終端均提出更新或改造需求;若采取掃碼的技術路線，則POS或相關支付終端也存在更新或改造需求。

可以預見的是，在不久的將來，支付基礎設施運營商、支付終端提供商等相關企業都將隨著數字人民幣試點落地逐步獲得收益。而現有的數字錢包、ATM、POS等終端必將迎來模塊組件更新需求，支付終端行業有望出現一個全新的大體量市場。

此外，DC/EP的推出也將帶動金融IT、加密數據及網絡信息安全等行業的產品升級和應用場景擴展，相關行業有望迎來新增長點。基于DC/EP的運營模式，商業銀行將承擔貨幣具體發行和流通服務職能。作為加密貨幣，DC/EP還將拓展加密儲存、資金追蹤等功能，數據加密企業有望承接相關業務。在安全防護方面，數字人民幣是關乎國計民生的關鍵領域，安全是核心重點，所以防火墻、態勢感知等網絡安防配套設施的升級必不可少，網絡信息安全行業或將再添新應用場景。

有機遇也必有挑戰。數字人民幣的落地不僅是包括支付在內的眾多行業迎來的新機遇，同時也必將帶來對現行商業模式的一系列變革，只有順應趨勢、勇于創新、抓住機遇的企業，才能借助趨勢實現新的增長。

作者供職于上海富捷信息技術有限公司

責任編輯：葛辛晶