大疆落地造車

張延陶

海外市場業務受限，競爭紅海需求見頂。無人機市場稱霸的大疆似乎正在準備降落，除了殺入行業無人機領域，汽車業務很有可能與原有業務組成“地空部隊”。

大疆、華為談“造車”色變

大疆與華為對汽車賽道的野心已是司馬昭之心，但談及“造車”，二者皆聞聲色變。

源于大疆招聘信息中存在著大量汽車電子、無人駕駛等職位虛位以待。市場對于大疆“造車”的猜測甚囂塵上。

據此，大疆給出回應：“公司近期并未成立新的工程團隊。大疆一直聚焦研發創新，其中也包括在汽車領域發展前沿技術應用，這些工作已經進行了多年。”

與大疆“辟謠”的口吻不同，華為對于“造車”的態度更為決絕。2020年11月，由任正非簽發的文件被爆出，其中一條“警言”赫然出現：“以后誰再建言造車，干擾公司，可調離崗位，另外尋找崗位。”

但是對于進入汽車賽道，兩家企業又都無不例外的展示了“真香定律”。造車新勢力——小鵬汽車即將發布的新車很有可能將使用大疆開發的激光雷達傳感器;華為也曾明確表示，雖然不造車，但我們聚焦ICT技術，幫助車企造好車。

究其原因，“造車”與進入汽車賽道之間畢竟有著巨大的差別。眾所周知，汽車制造是現代工業皇冠上的明珠，汽車行業是一個高度綜合的行業，它的產業鏈之長，幾乎涵蓋所有制造業部門。

一方面，無論是樂視汽車的一地雞毛、還是蔚來、小鵬的迎來曙光，無不印證了造車究竟有多燒錢。存活至今的造車新勢力無不是融資大戶。因此牽一發而動全身的“造車”行為確實并非大疆、華為開展汽車業務的切入點。

更為重要的一點是，隨著汽車產業的深刻變革，“造車”的含金量或許將大幅縮水。

盡管李書福在2021 年的一次內部演講中提到：傳統汽車公司不是諾基亞。最終鹿死誰手還需要時間檢驗。

但NVIDIA創始人兼首席執行官黃仁勛也表示：“汽車制造商的業務模式將從根本上發生改變。到2025年，許多汽車企業很有可能以接近成本價的價格銷售汽車，并主要通過軟件為用戶提供價值”。

縱觀全球汽車市場，特斯拉已經超越傳統車企，建立了新的汽車王朝;而國內的造車新勢力——蔚來汽車也在2020年實現了資本市場與汽車銷售的雙豐收。然而當人們談及這兩家企業時，已經沒有人稱之為“車企”了。

在進入汽車賽道這件事上，大疆與華為有著相似的邏輯：車聯網與無人駕駛。

電動化、自動化、智能化是汽車產業變革最為重要的三個維度。電池技術路線之爭依然在如火如荼的上演;而自動化、智能化也已經成為產業、資本角逐的重點賽道。

目前，大疆在硬件上具備激光雷達、毫米波雷達技術，已經發布的Horizon和Tele系列就是專門針對自動駕駛所研發;而華為除了要在智能駕駛部分打造包括毫米波雷達、激光雷達、計算平臺、執行器在內的多種硬件;更是在ICT技術領域有著深耕手機市場多年的先發優勢。

與此同時，大疆與華為都在自身拳頭業務領域遭遇瓶頸。

全球、尤其是美國疫情的蔓延疊加不可抗力的負面政策性利空預期令高度依賴海外、尤其是北美市場的大疆身受影響;而華為因芯片代工難尋出路而被迫進行戰略性調整。如今已經出讓榮耀品牌，即便目前華為的高端手機依然是一機難求，但這種市場的稀缺性畢竟難以持續。

對于兩家技術研發能力出眾的企業而言，汽車的終端化將為其現有主業瓶頸提供新的發展路徑。

轉型迫在眉睫

目前，大疆成立已逾15年，早已成長為全球消費級無人機的龍頭企業，在細分市場的統治力至今難有望其項背者，它有著全球超過85%的市占率。而2013～2017年的飛速成長正是企業奠定今天江湖地位的磨練期。

根據公開資料顯示，2013-2017年，大疆的經營業績開啟飛天模式，幾乎每年增長一倍。2013年，大疆銷售收入為8.3億元，2014年銷售額實現近4倍的增長，達到30.7億元。2015-2017年，大疆營收分別為59.8億元、97.8億元、175.7億元，年復合增長114.5%。

彼時，根據多家機構預計，2018年大疆將實現90%以上的同比增長率，銷售額或達到300多億元，依舊保持在消費級市場的優勢地位。然而這一數字最終沒有得到官方驗證。從2018年開始，大疆的經營數據成為了秘而不宣的行業秘密。根據界面新聞的報道，大疆在2018、2019年營收情況均實現增長，年營收已經突破200億人民幣。

早在2016年，汪滔曾表示，無人機市場即將接近飽和，大疆的收入達到200億元也就到頂了。因此，大疆已經觸到了汪濤曾預期的天花板。

營收增長，估值卻面臨下滑。根據路透社2020年的報道，大疆的估值自2018年4月那次融資以來下跌了10%，降至145億美元。

然而早早預見增長天花板的大疆卻似乎抽身乏力。“一招鮮、吃遍天”的好處自然是在細分市場做到極致，成為龍頭;但是另一方面，行業波動、經營變局都可能最大程度的影響企業的成長。

根據大疆曾披露的信息，大疆的海外業務占比不低于業務總量的80%。在疫情的持續發酵下，海外業務受損程度不言而喻。而作為大疆最為重要的北美市場，除了疫情的影響，還疊加了中美關系的不確定性展望。雖然大疆在北美市場已經多次被針對，但這并不能成為大疆面對困難游刃有余的經驗。

在2020年疫情期間，汪濤表示：“大疆在國內的銷售已恢復到疫情前的70%，但海外銷售影響較大，問題主要在供應鏈和銷售端，海外供應商存在較大斷供風險，疫情下運輸成本高漲。”

與此同時，國內的“禁飛”令也限制了大疆的增長。疊加疫情的影響因素，大疆表示：“大疆80%商品的銷售發生在線下，大疆無人機通常應用于影視、旅游、戶外等場景，現在大家不出門逛街也不去旅游了”。大疆受到的沖擊顯而易見。

為此，大疆早在2015年就未雨綢繆，成立了行業應用部，其中涉及的領域包括農業、安防救災、石油、電網巡檢、建筑工程等行業。

根據前瞻產業研究院報告顯示，預計到2025年，工業級無人機的行業規模將接近450億元，平均增速將達到30%左右。

2020年3月，大疆宣布，其全系農業植保機在2020年第一季度的發貨量已經突破1萬臺，比2019年提前一個月實現這一業績。值得注意的是，在我國工業無人機的應用領域中，農業植保應用占比達42%。這與我國對現代農業發展的重視程度是相匹配的。

2020年11月9日，大疆農業新品發布會在深圳舉行，會上大疆農業發布了兩款新品。在新冠疫情的影響下，對于農業植保無人機接受程度較高的地區，無人機的需求正在得到擴張。大疆農業全球市場銷售總監陳韜曾表示：“新冠肺炎疫情反而一定程度推動了農田無人化需求的落地，對農業植保無人機行業帶來促進作用。目前大疆農業植保無人機在中國與海外市場的份額比重約為3：1，海外將是接下來大疆農業會持續拓展的領域。”

除了無人機，大疆還發布了智能充電器、智慧農業云平臺等，這也顯示出農業植保無人機領域在走向相對細分和成熟的階段。

一家企業理想的業務狀況是有著穩定輸血的主業、前景良好的增長型業務以及創新型業務。大疆的主業正在遭遇瓶頸，而行業無人機正在成為新的發力重點，在進入汽車賽道的過程中，大疆能否優雅落地，讓我們拭目以待。