當前小微企業融資難及其舒解對策

吳英東 張惠忠 楊焜 趙超越

摘要：目前小微企業在各地經濟社會發展中具有特殊地位和作用。但在經濟下行壓力加大、疫情仍在國外肆虐的大背景下，小微企業融資難問題更顯突出，因此必須結合小微企業的實際予以應對解決。

關鍵詞：小微企業;融資難;對策

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。根據2011年工信部等五部委結合行業特點制定的“劃型標準”，工業企業從業人員20-300人，且營業收入300-2000萬元為小型企業;從業人員20人以下或營業收入300萬元以下的為微型企業。因此小微企業數量眾多，分布廣泛，資產規模小，抗風險能力弱，經營比較單一，市場淘汰率高，抵質押品少，銀行貸款難，家族式經營管理，缺少完整準確的財務記錄。小微企業作為經濟社會發展中的重要力量，發揮著舉足輕重的作用，但目前小微企業融資現狀仍不樂觀，制約著企業生存發展，必須實施合適有效的對策，緩解其融資難題。

一、小微企業的融資困境

目前小微企業融資難問題主要體現在：融資渠道有限;融資成本較高;信貸產品針對性不夠等。究其原因主要有以下方面：

1、財務制度不健全。由于多數小微企業未能形成一套制度化規范化的管理體系，因此在財務上普遍缺乏健全的財務管理體系及制度;缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉效率較低;在存貨管理和債權債務等方面缺乏內部控制，隨意性較強;重視利潤而忽視現金流管理。這些問題導致財務決策隨意、財務控制乏力，賬目比較混亂，進而加劇了其融資困難。

2、資本相對匱乏。銀行貸款一般需要抵押擔保，而小微企業無論是固定資產還是流動資產存量都相對較少，銀行等機構青睞的房產等資源更是缺乏，無法滿足抵押需要。一旦資金鏈脆弱或斷裂，生產經營受到沉重打擊。

3、技術水平有待提高。小微企業對科技活動支持力度小，技術和管理骨干人才少，企業經營管理理念普遍落后，風險抵御能力弱。

4、銀行對小微企業提供融資支持的積極性不高。受政策不確定性影響和市場規律支配，出于對資產質量和風險收益的考慮，銀行對各類企業貸款趨于“兩極分化”，信貸大多聚集于實力雄厚的大中企業、基礎設施項目，小微企業則少人問津。

5、缺少專門服務小微企業的中小金融機構。雖然近幾年國家一直較重視中小金融機構的發展，但還未形成一個健全的機構體系和監督機制。同時中小金融機構還未實現經營機制全面轉換，自身經營效益相對較差，貸款市場又受到大銀行較多壟斷，小微企業貸款業務單筆金額小、頻率高的特點使銀行信貸活動的成本高，加之眾多中小銀行又沒有嚴格的市場定位，故小微企業缺乏一個穩定開放合適的金融服務生態環境。

6、政府對小微企業融資的相關法律法規、政策制度尚未完善。除了《民法通則》、《合同法》、《擔保法》、《刑法》等與信用有關的法律法規外，尚未有專門的規范信用活動的法規。《中小企業促進法》僅提供了概括性規定，未出臺有關解決小微企業的融資問題的實施措施和辦法。各級政府和相關部門、金融機構出臺的政策層出不窮，但在具體解決小微企業融資“難貴亂險”方面的效果有限。

7、資本市場進入門檻高。雖然近幾年如新三板、股權交易中心等各類證券市場不斷發展，多層次資本市場不斷完善，但對一般小微企業而言，無論是股權還是債券等直接融資方式都可望而不可及，即使是小微型科技企業也一般達不到直接融資門檻要求或得不到投資者親睞而失去了利用“資本的翅膀”實現騰飛的機會。

8、信用擔保體系不夠完善。目前擔保公司主要分信用擔保、互助擔保和商業擔保機構三類。然而對一些經濟不發達地區的小微企業而言，僅有政策性信用擔保機構，而沒有內生于市場的企業間互助性擔保機構和商業性企業信用擔保機構。同時擔保機構少，擔保品種單一，尋保困難，各地擔保機構之間還沒有形成業務合作、分散風險的機制。

二、舒解小微企業融資難問題的對策建議

（一）小微企業自身方面

1、轉變經營模式。小微企業要積極轉變自身原來傳統粗放式的經營管理模式，建立健全企業內部治理結構和管理制度，目光要放長遠，及時規避市場上的風險，制定完善有效的發展計劃，保證持續經營，增加放貸機構對企業的信任。

2、樹立良好形象。小微企業在經營過程中要恪守誠信，遵守市場信用規則，樹立良好的企業信用，這樣才能夠實現借貸的良性循環。

3、規范內部財務管理。在融資過程當中，財務報表等會計信息是打消貸款機構疑慮使企業能夠順利獲得資金的重要保障，為了減小貸款風險必須提升企業財務報表信息質量。而且不規范的財務管理也會危害企業自身健康發展，因此規范企業內部財務和會計管理勢在必行。

（二）金融機構方面

1、大力發展小型銀行、社區銀行等融資機構。應該轉變服務思路，大力發展更加貼近小微企業的小規模融資服務機構，專門針對小微企業發放貸款。這樣不僅能夠降低融資機構成本、分散其風險，同時也能提高貸款發放效率。

2、完善小微企業信用評價體系。融資機構應該科學合理的對小微企業的信用情況做出等級評價，對于一些信用等級評級較低的企業，融資機構應采取相應措施提高其還款效率。

（三）政府方面

1、管好民間借貸。我國一些地區民間資金豐沛，政府應采取得力措施規范民間借貸行為，把民間閑置資金引領到小微企業的融資渠道上面去，實現民間資金與小微企業的良性充分對接。同時切實加強監管，保障融資者和投資者雙方利益，采取集群融資、集合發債等方式大大拓寬小微企業民間融資渠道。

2、制定針對小微企業融資的扶持性金融政策。對于小微企業融資難的問題，政府和金融管理部門不應只是鼓勵甚至迫使商業銀行去發放貸款，也要拓寬小微企業融資渠道，從財務制度上降低金融機構貸款風險，更要設立專門機構來持續關注解決小微企業融資這個難題。

3、改善信用體系。建立完善多層次擔保體系和銀行借貸風險補償體系，替銀行分散借貸風險，對相關銀行金融機構實施獎勵和補貼政策，促進銀行放貸積極性，從而達到改善小微企業融資的目的。

4、加強信用法規建設和執法力度。建立完善投資者保護法律制度，強化社會信用體系，打擊失信行為，促進小微企業有序融資。

參考文獻

[1] 林笑麗.破解小微企業融資困局的實踐與探索.中國商論，2016（11）.

[2] 吳雨，李延霞.助中小微企業沖破困局，金融精準發力迎大考.光明網，2020-04-20.

作者簡介：

吳英東、楊 焜、趙超越，嘉興學院財務管理專業17級學生

張惠忠：嘉興學院商學院教授，碩士生導師，注冊會計師

（嘉興學院商學院?浙江?嘉興?314001）