增值率調(diào)整對一般納稅人企業(yè)稅負(fù)和現(xiàn)金流的影響分析

魏立君 劉月凡

摘要：自2019年4月1日，我國的增值稅（兩檔）稅率再次進(jìn)行調(diào)整，增值稅率調(diào)整會引起相關(guān)企業(yè)稅負(fù)和現(xiàn)金流怎樣的變化？本文通過建立增值稅稅負(fù)和現(xiàn)金流的影響模型，得出不同稅率檔次的企業(yè)實(shí)際稅負(fù)負(fù)擔(dān)變動情況有所不同，而生產(chǎn)制造業(yè)可以實(shí)現(xiàn)稅負(fù)降低和現(xiàn)金流增加的雙向利好，是這次降稅負(fù)的最大受益者。

關(guān)鍵詞：增值稅率;稅負(fù)變動率;現(xiàn)金流變動;融資約束

引言：2019年，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、海關(guān)總署三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》自2019年4月1日，我國的增值稅（兩檔）稅率再次進(jìn)行調(diào)整。銷售行為涉及本次調(diào)整的兩檔稅率的，凡是納稅義務(wù)發(fā)生時間在3月31日（含）之前的，一律適用原稅率（16%、10%）計(jì)稅，并按照原稅率開具發(fā)票;凡是納稅義務(wù)發(fā)生時間在4月1日（含）之后的，則適用調(diào)整后的新稅率（13%、9%）計(jì)稅，按照新稅率開具發(fā)票。

1 增值稅率調(diào)整對稅負(fù)和現(xiàn)金流的影響模型

1.1 模型的前提假設(shè)

增值稅率調(diào)整會引起相關(guān)企業(yè)稅負(fù)怎樣的變化，由于稅率調(diào)整的行業(yè)不同，對企業(yè)經(jīng)營在短期內(nèi)將產(chǎn)生不同的影響[1]。為了方便計(jì)算和論證，我們提出以下假設(shè)：

（1）假設(shè)稅率調(diào)整前后，企業(yè)為一般增值稅納稅人，小規(guī)模納稅人不納入模型（由于小規(guī)模納稅人征收率不變），不含稅的營業(yè)收入R（sale Revenue）保持不變，增值稅率調(diào)整前為TR，調(diào)整后為TA。

（2）假設(shè)企業(yè)可實(shí)行進(jìn)項(xiàng)抵扣的購進(jìn)產(chǎn)品或服務(wù)不含稅價格為C，稅率調(diào)整前其所對應(yīng)的增值稅率為TB，調(diào)整后為TC。假定納稅期間，企業(yè)購進(jìn)成本小于營業(yè)收入額，即C/R<1。

（3）人工成本等不可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的成本為M，適用的所得稅率為25%，城建稅率為7%，教育費(fèi)附加為3%。考慮與增值稅相關(guān)的稅負(fù)[2]，包括增值稅、城建稅、教育費(fèi)附加和所得稅，不考慮其他稅率的影響。

（4）不考慮留抵稅額和免抵退稅額，以便單獨(dú)考慮增值稅率變動影響[3]。

1.2 模型的推導(dǎo)與建立

1.2.1 增值稅率調(diào)整對企業(yè)稅負(fù)影響模型

稅負(fù)總額=增值稅+城建稅+教育費(fèi)附加+所得稅

稅負(fù)率=稅負(fù)總額/不含稅營業(yè)收入

增值稅率調(diào)整之前的稅負(fù)總額=R*TR-C*TB+0.1（R*TR-C*TB）+[R-C-M-0.1（R*TR-C*TB）]*0.25（1）

調(diào)整之后的稅負(fù)總額=R*TA-C*TC+0.1（R*TA-C*TC）+[R-C-M-0.1（R*TA-C*TC）]*0.25???? （2）

增值稅調(diào)整后稅負(fù)變動率=0.9[R*（TA-TR）-C*（TB-TC）]-0.025（R*（TA-TR）-C*（TB-TC））/R=0.875（TA-TR）-0.875C*（TB-TC）/R??????????????????????????????????? （3）

1.2.2 增值稅調(diào)整對企業(yè)現(xiàn)金流影響模型

（1）銷售產(chǎn)生的現(xiàn)金流

降稅前收到的貨款=不含稅價款+增值稅稅款=R+R*TR

降稅后收到的貨款=R+R*TA

應(yīng)繳納增值稅=R*TR-C*TB

降稅后應(yīng)納增值稅=R*TA-C*TC

減稅[4]減少的現(xiàn)金流出=減少的的增值稅+減少的附加稅費(fèi)=[R*（TR-TA）-C*（TB-TC）]*1.1?????????????????????????????????????????????????????????????? （1）

減少的現(xiàn)金流入=R*（TR-TA）???????????????????????????????????????????? （2）

增值稅引起的現(xiàn)金流變動=（1） -（2）=[R*（TR-TA）-C*（TB-TC）]*1.1 - R*（TR-TA）=0.1R*（TR-TA）-1.1C*（TB-TC）????????????????????????????????????????????? （3）

（2）采購成本現(xiàn)金流

降稅前應(yīng)支付貨款=C*（1+TB）

降稅后應(yīng)支付貨款=C*（1+TC）

降稅后貨款減少的現(xiàn)金流出=C*（TB-TC）?? （4）

企業(yè)整體Δ現(xiàn)金流[ Δ現(xiàn)金流=Δ現(xiàn)金流入-Δ現(xiàn)金流出=減稅前現(xiàn)金流-減稅后現(xiàn)金流]=Δ現(xiàn)金流入-Δ現(xiàn)金流出=（3）+（4）=0.1R*（TR-TA）-0.1C*（TC-TB）

2 增值稅率調(diào)整對稅負(fù)和現(xiàn)金流的影響分析

2.1 增值稅率調(diào)整對企業(yè)稅負(fù)影響

根據(jù)以上模型分析，總體來看，不同稅率檔次的企業(yè)實(shí)際稅負(fù)負(fù)擔(dān)變動情況有所不同（詳見表2數(shù)據(jù)）。增值稅稅率下調(diào)使一般納稅人企業(yè)的稅負(fù)有所下降，也可能在某些行業(yè)上升或者不變的情況，其變動幅度會受企業(yè)可實(shí)行進(jìn)項(xiàng)抵扣的購進(jìn)產(chǎn)品或服務(wù)不含稅價格C與營業(yè)收入R的比例（C/R）影響。比如制造業(yè)、批發(fā)零售企業(yè)、提供加工修理修配勞務(wù)企業(yè)，其所在行業(yè)原適用的稅率為16%，在增值稅稅率降低后，其整體的稅負(fù)會出現(xiàn)下降的情況，但下降的幅度略有不同，這與企業(yè)進(jìn)項(xiàng)抵扣的購進(jìn)產(chǎn)品或服務(wù)適用稅率有關(guān)，其中下降幅度最大的是其購進(jìn)服務(wù)適用6%稅率，而其銷售產(chǎn)品或勞務(wù)適用16%稅率的企業(yè)，政策紅利最大。

但交通運(yùn)輸、郵政、基礎(chǔ)電信、建筑、不動產(chǎn)租賃服務(wù)，農(nóng)產(chǎn)品銷售等企業(yè)（如表1列示），原適用銷項(xiàng)稅率為10%低稅率，而其原適用進(jìn)項(xiàng)稅率為16%稅率，稅率的調(diào)整可能使企業(yè)總體稅負(fù)上升也可能下降，取決于C/R值，C/R臨界值為33.33%時實(shí)際總稅負(fù)不變，當(dāng)C/R值>33.33%，總稅負(fù)升高，當(dāng)C/R值<33.33%，總稅負(fù)減低。另外，原適用第三檔稅率6%的企業(yè)，如金融服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)、生活服務(wù)行業(yè)等，增值稅率下調(diào)會使其進(jìn)項(xiàng)抵扣減少，從而使其總體稅負(fù)增加，其上升幅度亦受C/R值影響。

針對這一特殊情況，財(cái)政部和稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于明確生活性服務(wù)業(yè)增值稅加計(jì)抵減政策的公告》（以下簡稱《公告》），“將生活性服務(wù)業(yè)加計(jì)抵減比例提至15%”。具體來說，此次《公告》規(guī)定，2019年10月1日至2021年12月31日，允許生活性服務(wù)業(yè)納稅人按照當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)15%，抵減應(yīng)納稅額。此項(xiàng)措施將解決以上模型中生活性服務(wù)業(yè)稅負(fù)上升的問題，確保所有行業(yè)稅負(fù)均有所下降。

2.2 增值稅率調(diào)整對企業(yè)現(xiàn)金流影響

根據(jù)前面建立的模型，可以進(jìn)一步獲得此次增值稅稅率調(diào)整中不同行業(yè)的一般納稅人企業(yè)現(xiàn)金流變化情況。

增值稅稅率下調(diào)后，生產(chǎn)制造業(yè)、批發(fā)零售企業(yè)、提供加工修理修配勞務(wù)、有形動產(chǎn)租賃服務(wù)、交通運(yùn)輸、郵政、基礎(chǔ)電信、建筑、不動產(chǎn)租賃服務(wù)，房地產(chǎn)等企業(yè)現(xiàn)金流上升。增值稅率調(diào)整增加生產(chǎn)型企業(yè)現(xiàn)金流，能夠緩解企業(yè)的融資約束，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供流動資金。

3 結(jié)語

綜上所述，此次增值稅率下調(diào)，生產(chǎn)制造業(yè)、批發(fā)零售企業(yè)、提供加工修理修配勞務(wù)、有形動產(chǎn)租賃服務(wù)等行業(yè)，可以同時實(shí)現(xiàn)稅負(fù)降低和現(xiàn)金流增加的雙向利好，生產(chǎn)制造業(yè)是這次降稅負(fù)的最大受益者。這也符合國家“供給側(cè)”改革的意圖，降低稅負(fù)提升生產(chǎn)制造企業(yè)現(xiàn)金流，緩解企業(yè)的融資難問題，促進(jìn)我國生產(chǎn)制造業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

另外，由于增值稅稅率調(diào)整降低了整個鏈條的增值稅稅負(fù)，消費(fèi)端的總價格（不含稅價格+增值稅）便得到降低，從而有利于刺激消費(fèi)，為供應(yīng)端提供更大的市場空間，進(jìn)一步促進(jìn)生產(chǎn)制造行業(yè)的有序發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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