家電企業如何做好營運資金管理

趙艷豐

一、營運資金管理中存在的問題

B電器制造有限公司是一家專業生產熱水器、吸油煙機產品的規模性家電產銷企業。筆者考察發現，該公司近幾年的營業收入增長幅度緩慢，企業的盈利能力呈不斷下降的趨勢，可見其公司在營運資金管理方面存在一定的問題。

1、采購渠道中供應商資金占用大

筆者調研市場發現，由于原材料市場供需的不平衡導致家電企業往往掌握著渠道權力，擁有較大的采購話語權。另一方面，應付款項存在無息、還款期限較長等特點，掌握主動權和選擇權的家電生產企業往往會選擇占用供應商資金來緩解自身營運資金壓力。因此在家電行業，普遍存在生產商利用無息的應付賬款（包括應付票據）延緩交付來占用上游供應商的資金的情況，B公司也正是采取這種方式來緩解企業營運資金壓力，幫助企業維持和擴大生產經營規模。但是其必須認識到一點，供應商是基于對B公司品牌和商業信用的信任才同意延遲收款的，一旦其過度占用供應商資金，會影響供應商的正常經營，也會破壞來之不易的品牌形象并透支其商業信用。

2、生產渠道中產品資金占用大

筆者發現，B公司生產渠道的營運資金周轉期遠高于行業平均水平，這其中最主要的原因就是其產品存貨積壓嚴重，占用了生產渠道大量的營運資金。產品存貨居高不下說明了其公司在生產環節存在以下問題：一是生產過程中生產方式落后，柔性生產不足，并未嚴格執行以訂單驅動生產的生產流程，仍是根據市場部門所做的銷售預測選擇大批量的生產，一旦市場環境發生變化，公司無法及時調整生產，就會導致出現大量的產品存貨，影響生產環節的營運資金循環；二是渠道間信息共享能力不足，盡管B公司已經建立了一套全流程信息管理系統，但是從實際運行情況來看，企業與上游供應商和下游渠道商的信息溝通仍存在問題，與上游供應商的溝通不暢導致企業無法真正做到供應商管理庫存，與下游渠道商溝通不暢會導致企業生產與市場需求脫節。

3、銷售渠道中應收賬款比重高

通過對應收款項在流動資產和銷售收入之比的分析，筆者發現2020年應收款項在流動資產中的占比約為30%，在整個銷售收入中的占比約為20%，這充分說明了B公司的營運資金被下游渠道商大量占用。同時值得注意的是，公司在面臨市場競爭和庫存壓力的情況下，通過放寬信用條件采用賒銷方式來增加產品銷量，使得下游渠道商通過賒購占用了大量的企業營運資金，卻并未帶來營業收入的大幅增長，其2020年營業收入增長僅為6%左右，遠低于其競爭對手。此外，B公司在應收賬款的事后管理上并不完善，對銷售回款仍缺乏有效的監督管理體系，無疑會導致企業回款困難，增加財務風險，影響企業的銷售渠道營運資金管理效率和整體資金的循環。

二、營運資金管理的改進建議

1、采購渠道方面的改進

在采購環節中，供應商是與家電企業關系最為緊密的一方，所以企業必須要與供應商建立良好的合作關系。而B公司大量占用了上游供應商的資金，這無疑會引發上游供應商的不滿，同時使其對公司經營情況產生懷疑，影響與供應商的良好合作關系。在家電行業競爭激烈的背景下，供應商自然可能選擇與其他家電企業合作。因此，B公司在與供應商的合作中應當合理使用商業信用，綜合考慮供應商的合作特征和信用評級結果，劃分不同的供應商分類，如戰略性供應商、優先性供應商、一般性供應商和扶持性供應商等，對于不同的供應商采取不同應付賬款的政策，適度消費自身的品牌信用，從而避免過度占用上游供應商的資金，盡可能消除因占用資金過多而停止合作的情況，增強采購渠道的穩定性。

此外，家電企業在合理利用商業信用的同時，還應當加強與供應商的合作關系。首先，B公司應當對已有的供應商進行整合。根據企業的生產情況優化供應商數量并確定主要的供應商，這樣可以大大降低供應商管理的難度和成本，同時也有利于與主要供應商良好關系的建構與維護，從而建立長期穩定的合作關系；其次，企業應當建立動態的供應商評價體系，對供應商信用水平、原材料質量和價格等方面進行評級排序并定期考核，擇優選擇并逐步淘汰評級排序較低的供應商，從而確保企業供應商的供貨能力和信譽水平，為企業生產、銷售環節的穩定提供有力保障；最后，企業要加強與供應商的溝通與協作，從通過考核的供應商中選取若干重要的供應商并與之達成戰略同盟，比如說通過投資供應商或將供應商引入到企業產品的設計中來，從而建立穩固的合作關系，實現合作共贏。

筆者深入調研發現，B公司在某種程度上與供應商的合作關系流于表面，沒有真正做到與供應商充分分享生產信息，導致供應商在這種管理模式中的作用沒有真正發揮出來，加之目前家電行業發展放緩，市場競爭激烈，導致其公司面臨高庫存的困境，存貨占用了大量營運資金，影響了企業的營運資金使用效率。為了緩解企業存貨壓力，在通過營銷手段增加商品銷量的同時，B公司還應當加強對存貨的管理，積極完善庫存管理模式，做到“零庫存”。具體可以從以下幾方面入手：一是加強供應商的篩選，選擇有能力適應供應商管理庫存模式的優秀供應商；二是要加強與供應商的合作，完善信息平臺，從而實現有效的信息共享，真正信任供應商，由供應商管理企業庫存，準確做到根據企業的銷售及市場情況進行原材料補貨，保證企業正常生產；三是要加強存貨管理人員乃至整個企業管理人員的培訓，樹立零存貨管理的觀念，提高其管理水平和職業素養。

2、生產渠道方面的改進

目前，B公司的生產模式仍然以傳統推動式生產模式為主，這種模式主要是采取大批量生產來降低產品的生產成本。但是，這種生產模式往往需要企業對于市場的需求做出比較準確的判斷，一旦銷售預測不準，就容易導致企業的產品和產成品庫存量非常大。通過對上文的分析，可以知道B公司在生產渠道的主要問題就是在產品占用了大量的營運資金，導致企業生產渠道營運資金管理水平遠低于行業平均水平，這說明B公司的生產模式限制了企業的長遠發展，需要做出改變。

筆者認為，B公司可以采用精益生產模式優化生產流程，實現零庫存生產。精益生產又稱JIT生產方式，是一種需求拉動式的生產模式，以最終客戶的需求訂單為生產起點，并將其所需的工序從最后一道工序以此向前推，并恰當安排生產流程，根據流程與每個環節所需庫存數量和時間先后來安排庫存和組織物流。換句話說，就是要根據市場訂單先確定銷售再組織生產，在這種生產模式下，企業能夠及時響應客戶的需求，做到零庫存生產，降低企業在庫存方面的壓力。企業應用精益生產思想優化生產流程可以從以下幾方面著手：一是要在企業內部全面推行精益生產思想，加強人員的培訓，消除原有推動式生產的生產理念，在生產環節采取需求拉動式的生產，根據客戶的需求來下發訂單，并根據公司的實際情況優化生產流程，組織相應的采購、生產和物流，追求零庫存，避免生產過程中不必要的浪費和損失；二是要引入先進的柔性生產線，達成多品種產品的混流生產，以便企業能夠及時應對市場需求的變化；三是要改進生產工藝，將生產流程簡單化，完善產品設計，去除無效的、不必要的生產環節，從而改善產品積壓嚴重的情況。B公司通過運用精益生產思想優化生產流程以后，能夠實現企業的供應、生產和銷售流程的緊密結合，減少企業各環節不必要的成本，減少產品在生產環節中對營運資金的占用。嚴格按照訂單生產也能提高生產對市場需求的反應速度，提升整體生產效率，從而最大程度地減少各種存貨庫存，提高營運資金管理水平。

另一方面，家電企業在推行精益生產的同時，還應該重視對生產信息共享平臺的建設。精益生產方式的構建離不開一個有效的信息共享平臺，使企業生產全過程能夠實現信息互換。目前，B公司已經建立起以WEB和SAP兩大平臺和業務協作、財務協作、核心財務三大系統為核心的全流程信息化管理平臺。此外，公司還建立了供應商信息平臺和客戶關系管理平臺。但在實際操作中仍存在信息溝通不暢的問題，故企業應當繼續加強渠道間信息化平臺的建設。在采購環節，通過信息化平臺將企業生產所需的原材料事先與供應商溝通，保證原材料的及時適量供應，減少原材料堆積或原材料入庫不及時造成的資金擠占，確保精益生產思想下訂單式拉動生產能有效執行。在生產環節，通過信息平臺加強生產部門與采購部門、產品設計部門和銷售部門間的信息交流，使企業能夠減少不必要的生產成本，簡化生產流程，實現標準化生產，從而減輕產品庫存積壓的問題，降低生產環節對企業營運資金的占用。在銷售環節，企業通過平臺與分銷商和最終消費者進行信息溝通，及時了解銷售渠道的銷售情況，掌握市場和消費者的需求情況，從而制訂相應的銷售預測以指導生產。通過加強信息平臺建設，以便各渠道之間信息能夠及時共享，幫助企業實時掌控各渠道實際情況，推動渠道成員間的合作。

3、銷售渠道方面的改進

應收款項是影響家電企業銷售渠道周轉期的重要因素。通過上文分析發現，B公司在銷售渠道營運資金管理方面存在著一定的隱憂，其信用政策急需調整，在對應收賬款管理方面仍有很多需要完善的地方。銷售渠道嚴苛的信用政策會削弱企業的銷售能力，但寬松的信用政策又會帶來潛在的應收賬款管理成本和壞賬風險。因此，企業應當綜合考慮具體營銷環境下不同信用政策下對應收款項潛在的成本和收益的影響，制定靈活的信用政策，既能保持企業正常商品銷售和潛在客戶的挖掘，也能改善企業營運資金管理水平。在制定合適的信用政策后，B公司還應該加強對應收款項的管理，可以從以下幾個方面入手。

事前，建立客戶信用檔案和信用評價體系。B公司可以利用網絡信息技術不定期地做客戶的信譽和經營情況調查，如實記錄客戶的購買和還款信息，從而建立起全面的、動態的企業客戶信用檔案。同時通過多角度對客戶信用進行評估，如客戶的財務狀況、信用記錄、抵押資產等，建立起相應的信用評價體系。家電企業可以根據客戶的信用評價結果，區分不同信用程度的客戶，來授予銷售部門相應的信用額度，對于信譽條件好的客戶給予較為寬松的信用政策，如提供較大的賒購額度和較長的還款期限，對于信譽條件差的客戶則采取比較嚴苛的信用政策，這樣做既可以減少企業應收賬款對營運資金的占用，也可以減少應收賬款出現呆、壞賬的可能性，降低企業的營運資金管理成本和潛在財務風險。

事中，加強對應收賬款的日常管理。通常來說，家電企業一般采用應收賬款賬齡分析法來管理應收賬款，根據應收賬款賬齡的長短來決定計提壞賬準備的金額。B公司應制定詳細的應收賬款賬齡分析表，內容包含客戶的欠款金額、欠款年限及各年變動情況，并與客戶的信用檔案相聯系，形成一份分析報告，根據分析報告制定有效的預期應收賬款催收管理程序。同時，根據分析報告來檢查客戶是否突破了信用額度，并根據實際情況修正信用政策和企業信用等級。

事后，加強對應收賬款的催收力度。B公司應當成立專門的應收賬款催收小組，嚴格執行催收程序。在應收賬款即將到期時，及時與客戶溝通說明情況。對于逾期的應收賬款，部門人員應該根據分析報告定期催收，如仍不能收回則應及時考慮交由專業機構代理，盡量將應收款的損失降到最低。在加強應收票據管理方面，成立專門的信用風險部門，降低應收票據的回收風險。同時，還需建立起相應的應收款項績效考核體系，落實銷售責任人的回款責任，調動催收人員的工作積極性和應收賬款管理績效。

總之，如何管理營運資金，提高營運資金使用效率，已成為眾多家電企業改善經營管理的重中之重，希望本文的案例分析能給業內人士帶來啟示。