重大資產(chǎn)重組交易會計(jì)處理探析

陳丹 王仁平

資產(chǎn)重組是資源配置的重要方式之一，特別是在證券公開交易市場上。形形色色的資產(chǎn)重組必然會成為資本市場中不可或缺的交易，隨之帶來在財(cái)務(wù)會計(jì)上如何對其恰當(dāng)處理和反映問題。對多數(shù)資產(chǎn)重組涉及的會計(jì)處理，都會有相應(yīng)的可以直接適用的會計(jì)準(zhǔn)則，但對于會計(jì)主體的控制權(quán)或資產(chǎn)及業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的資產(chǎn)重組，交易結(jié)構(gòu)通常較復(fù)雜，會計(jì)職業(yè)人員面臨這些問題時(shí)經(jīng)常會出現(xiàn)困惑，本文試圖對重組交易涉及會計(jì)報(bào)表及相關(guān)問題進(jìn)行梳理，并提供一些探析。

一、重大資產(chǎn)重組的分類

市場上各種類型的資產(chǎn)重組從會計(jì)的角度可以總結(jié)為如圖1所示的結(jié)構(gòu)。

對大量不涉及控制權(quán)變化的資產(chǎn)重組，在個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表層面可分別依據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號長期股權(quán)投資》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號合并財(cái)務(wù)報(bào)表》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第12號債務(wù)重組》等會計(jì)準(zhǔn)則直接進(jìn)行處理。對控制權(quán)發(fā)生變化，但公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)等方面未發(fā)生重大變化的，通常只涉及控股股東的變化，合并報(bào)表主體或會計(jì)主體不會發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化，會計(jì)處理相對簡單。

本文主要是總結(jié)控制權(quán)與業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的交易，或者涉及控制權(quán)發(fā)生變化，或者涉及業(yè)務(wù)發(fā)生變化。這類業(yè)務(wù)又細(xì)分為兩類：一是涉及控制權(quán)發(fā)生變化的非同一控制下合并：通過收購交易對手持有的股權(quán)，完成重組，交易完成后，上市公司的控制權(quán)并不發(fā)生變化，但形成了新的子公司，業(yè)務(wù)（或者還包括資產(chǎn)）發(fā)生了重大變化，交易結(jié)構(gòu)相對較為復(fù)雜。二是控制權(quán)發(fā)生重大變化、不涉及業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的交易，包括通常所述的非上市公司借“上市公司凈殼”上市。

二、重大資產(chǎn)重組報(bào)送和披露的財(cái)務(wù)會計(jì)信息

歷史財(cái)務(wù)信息和預(yù)測性財(cái)務(wù)信息是重大資產(chǎn)重組中各交易方?jīng)Q策的重要參考依據(jù)，這是財(cái)務(wù)信息編制人編制相關(guān)財(cái)務(wù)信息的出發(fā)點(diǎn)和全過程導(dǎo)向。基于此，財(cái)務(wù)信息編制人應(yīng)當(dāng)站在使用者判斷和決策的角度，分析財(cái)務(wù)信息使用者需要的財(cái)務(wù)信息量，同時(shí)考慮財(cái)務(wù)信息的公允性。歷史財(cái)務(wù)信息主要涉及標(biāo)的公司以前期間，至少是兩個(gè)完整會計(jì)期間的財(cái)務(wù)信息，是判斷交易涉及資產(chǎn)或股權(quán)未來盈利能力的重要依據(jù)；同時(shí)通過預(yù)測性財(cái)務(wù)信息，報(bào)告使用者希望了解重大資產(chǎn)重組交易完成后的可能財(cái)務(wù)結(jié)果。此外，還需假設(shè)交易發(fā)生在前期，需要按照交易設(shè)計(jì)的架構(gòu)和交易發(fā)生在前期的假設(shè)編制備考財(cái)務(wù)信息。

上述文件是中國證監(jiān)會在涉及重大資產(chǎn)重組中需要交易雙方提供的主要文件，證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定見《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號-上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》。

三、重大資產(chǎn)重組涉及的主要會計(jì)處理

就重大資產(chǎn)重組所涉財(cái)務(wù)信息，通過實(shí)務(wù)總結(jié)，存在的特殊的會計(jì)事項(xiàng)，主要集中于以下方面：

（一）標(biāo)的資產(chǎn)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表處理

1.交易標(biāo)的是需要?jiǎng)冸x或需要進(jìn)行公司制改制的處理。有些重大資產(chǎn)重組涉及的交易標(biāo)的（或交易標(biāo)的的一部分）與非交易標(biāo)的在重組交易發(fā)生前存在于一個(gè)會計(jì)主體或法律主體以內(nèi)，在編制交易標(biāo)的的歷史報(bào)表時(shí)，需要將非交易標(biāo)的及其所對應(yīng)的業(yè)務(wù)從歷史報(bào)表中分離。對此，財(cái)務(wù)報(bào)告如何編制，編制主體是誰？審計(jì)報(bào)告的報(bào)告對象是誰？

需要?jiǎng)冸x的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，在剝離之前，可能是在同一會計(jì)主體或法律主體內(nèi)；也可能是同一法律主體但為獨(dú)立的會計(jì)主體，其會計(jì)核算獨(dú)立，為一獨(dú)立的會計(jì)內(nèi)部報(bào)告單位，如單獨(dú)核算的生產(chǎn)線、分部、分公司等。無論是哪一種情況，均需要進(jìn)一步明確會計(jì)主體對外披露財(cái)務(wù)信息時(shí)會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的范圍，不能直接以原法律主體或自然狀態(tài)下的原會計(jì)主體作為重大資產(chǎn)重組交易時(shí)的會計(jì)主體。因此編制交易標(biāo)的的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，涉及對到前期客觀存在的收入、成本和費(fèi)用的主觀劃分，需要按照“剝離”辦法編制模擬財(cái)務(wù)報(bào)表。所以，在對外報(bào)告時(shí)，財(cái)務(wù)信息需要強(qiáng)調(diào)可理解性，以使用者能夠清晰了解財(cái)務(wù)信息為出發(fā)點(diǎn)，以不對剝離后的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的經(jīng)營成果及其風(fēng)險(xiǎn)狀況形成重大誤判為前提，清晰描述并說明模擬財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)及相關(guān)理由。

在剝離之前，需要?jiǎng)冸x的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)如果與交易標(biāo)的是在同一會計(jì)主體（有時(shí)也是同一法律主體）以內(nèi)，那么如何剝離，需要相當(dāng)程度的主觀判斷，在編制基礎(chǔ)及其選擇理由的披露上應(yīng)當(dāng)更加詳細(xì)；如果交易標(biāo)的原本存在單獨(dú)的核算和對內(nèi)報(bào)告主體，分離時(shí)涉及的主觀判斷相對較小，只需要對該核算主體在單獨(dú)作為法律主體可能需要承擔(dān)的成本費(fèi)用及面臨的風(fēng)險(xiǎn)，或重大資產(chǎn)重組交易完成后在新的主體中可能發(fā)生的成本費(fèi)用變動及面臨的風(fēng)險(xiǎn)在編制基礎(chǔ)和相關(guān)附注中進(jìn)行充分說明或揭示。

對需要?jiǎng)冸x編制的模擬財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審計(jì)時(shí)，除通常的報(bào)表審計(jì)準(zhǔn)則外，還應(yīng)當(dāng)執(zhí)行按特殊的編制基礎(chǔ)編制的報(bào)告的審計(jì)準(zhǔn)則《中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1601號——對按照特殊目的編制基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的特殊考慮》。

2.交易標(biāo)的需要進(jìn)行公司制改制的會計(jì)處理。重大資產(chǎn)重組的交易標(biāo)的，可能為非公司制盈利主體。交易前需要對交易標(biāo)的進(jìn)行公司制改制。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號》第十條、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號》第二條的相關(guān)規(guī)定，改制時(shí)應(yīng)以經(jīng)評估確認(rèn)的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值作為認(rèn)定成本，該成本與其賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益。這樣，重大資產(chǎn)重組相關(guān)交易標(biāo)的的會計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)可能與比較期間歷史報(bào)表的計(jì)量基礎(chǔ)不同。對此，可以考慮不按照以評估后的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值為基礎(chǔ)重述以前期間的財(cái)務(wù)信息，標(biāo)的資產(chǎn)歷史財(cái)務(wù)信息仍按照原資產(chǎn)負(fù)債賬面價(jià)值為基礎(chǔ)編制，但計(jì)量基礎(chǔ)在改制前后基礎(chǔ)不同的事實(shí)需要在報(bào)表附注中進(jìn)行詳細(xì)披露，并在報(bào)表附注中提供改制后資產(chǎn)負(fù)債按改制時(shí)計(jì)量基礎(chǔ)所編制的備考利潤表，以提供報(bào)告使用者更有價(jià)值的信息。也可以直接按改制時(shí)的計(jì)量基礎(chǔ)重述比較期間的財(cái)務(wù)信息，但仍然需要在附注中詳細(xì)說明。

3.交易標(biāo)的為境外經(jīng)營性主體時(shí)。交易標(biāo)的為境外經(jīng)營性資產(chǎn)，通常涉及以下三方面的會計(jì)事項(xiàng)：

（1）會計(jì)準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換。境內(nèi)交易方或相關(guān)機(jī)構(gòu)作為財(cái)務(wù)信息的使用者，通常都只熟悉境內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)則，而境外標(biāo)的資產(chǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)通常都是以境外適用的會計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)信息，需要進(jìn)行準(zhǔn)則的轉(zhuǎn)換。報(bào)表轉(zhuǎn)換涉及事項(xiàng)的處理：

2007年1月1日后中國大陸企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同，在準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換時(shí)，對于采用國際會計(jì)準(zhǔn)則的會計(jì)主體，涉及的會計(jì)準(zhǔn)則差異調(diào)整的事項(xiàng)很少。實(shí)務(wù)中涉及的主要調(diào)整事項(xiàng)為非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回。會計(jì)主體適用國際會計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備可能轉(zhuǎn)回；會計(jì)主體適用中國會計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回。但采用美國會計(jì)準(zhǔn)則的會計(jì)主體，涉及的會計(jì)準(zhǔn)則差異調(diào)整事項(xiàng)要多一些，如負(fù)債和權(quán)益的認(rèn)定，商譽(yù)是否攤銷等。

在編制報(bào)表時(shí)，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求和報(bào)告使用者的要求，以外幣為記賬本位幣報(bào)表往往需要折算為人民幣。這涉及《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第19號——外幣折算》的適用。①評估外幣報(bào)表記賬本位幣選擇的合理性。在某些國家和地區(qū)，采用當(dāng)?shù)氐墓俜截泿抛鳛橛涃~本位幣可能并不適當(dāng)，如日常交易和借款大多采用美元結(jié)算，但官方貨幣并非美元的會計(jì)主體。如位于香港地區(qū)的貿(mào)易公司、位于澳洲公司礦業(yè)公司或伊拉克的石油公司等。②外幣報(bào)表折算。資產(chǎn)負(fù)債采用報(bào)表日的即時(shí)匯率折算，利潤表和現(xiàn)金流量表根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)采用“交易發(fā)生日的即期匯率或系統(tǒng)合理的方法確定的、與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算”。什么是系統(tǒng)的合理方法確定的？實(shí)務(wù)上用當(dāng)月平均匯率、當(dāng)季平均匯率、當(dāng)年平均匯率作為系統(tǒng)合理方法確定的匯率均可接受，實(shí)務(wù)上也有采用當(dāng)月初第一天匯率作為當(dāng)月所有交易的即期匯率的，也是“系統(tǒng)合理方法確定的”匯率。但是，對于所有者權(quán)益中股東投入的匯率選用，只能采用“交易發(fā)生日的即期匯率”，而不能采用“系統(tǒng)合理方法確定的匯率”。在匯率波動較大的時(shí)候，折算后的外幣報(bào)表差額數(shù)值較大，雖然不影響凈利潤，但影響其他綜合收益；這種情況下，應(yīng)當(dāng)對當(dāng)年外幣報(bào)表差額的變動情況在附注中進(jìn)行清晰披露，說明利潤表項(xiàng)目與資產(chǎn)、負(fù)債表項(xiàng)目折算匯率差異以及期初期末即期匯率差異分別對外幣報(bào)表折算差額的影響。

（2）會計(jì)責(zé)任主體或財(cái)務(wù)信息的編制主體。境外標(biāo)的資產(chǎn)涉及的管理層通常只能對依據(jù)境外會計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)信息負(fù)責(zé)并簽發(fā)，境內(nèi)交易方不是境外資產(chǎn)的管理層，不應(yīng)當(dāng)是境外資產(chǎn)相關(guān)財(cái)務(wù)信息編制的直接責(zé)任主體。因此，審計(jì)和對外簽發(fā)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，按境外交易標(biāo)的資產(chǎn)適用的會計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)由境外交易標(biāo)的管理層負(fù)責(zé)并批準(zhǔn)報(bào)出，境內(nèi)交易方管理層應(yīng)當(dāng)對按照境內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換的財(cái)務(wù)報(bào)告負(fù)責(zé)和簽發(fā)。若境外交易標(biāo)的資產(chǎn)管理層愿意且有能力(包括利用第三方機(jī)構(gòu))按中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告(編制轉(zhuǎn)換后的財(cái)務(wù)報(bào)告)，也可以由境外標(biāo)的資產(chǎn)管理層直接負(fù)責(zé)和簽發(fā)按中國會計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告。

圖1 資產(chǎn)重組分類

（3）境外標(biāo)的發(fā)生的境內(nèi)沒有或很少有的交易或事項(xiàng)的處理。境外標(biāo)的發(fā)生的境內(nèi)沒有或很少有的交易或事項(xiàng)，中國準(zhǔn)則未涉及到或難以直接適用的，應(yīng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號》解釋第二條的規(guī)定進(jìn)行。

（二）備考報(bào)表編制相關(guān)特殊考慮

1.編制基礎(chǔ)及其披露。所有的財(cái)務(wù)報(bào)表編制的目的均是為決策者提供有用的信息，備考財(cái)務(wù)報(bào)表也不例外，具體來說，是為了給報(bào)告使用者提供便于其判斷重組完成后的會計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果等方面的信息。編制時(shí)應(yīng)堅(jiān)持這一出發(fā)點(diǎn)，除會計(jì)準(zhǔn)則有明確規(guī)定可以適用進(jìn)行會計(jì)處理的外，對其他會計(jì)準(zhǔn)則無明確規(guī)定，但如何處理需要職業(yè)判斷的事項(xiàng)和交易，可根據(jù)交易的實(shí)質(zhì)和會計(jì)基本原則的規(guī)定進(jìn)行處理，并從使用者的角度出發(fā)，考慮對相關(guān)會計(jì)事項(xiàng)的披露，防止誤導(dǎo)備考財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。

備考報(bào)表是假設(shè)重組方案于比較報(bào)表期初完成，因此，備考報(bào)表的編制基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)盡可能與重組實(shí)際完成后的編制基礎(chǔ)一致。

對同一控制下的重大資產(chǎn)重組，編制基礎(chǔ)不變，相對比較容易確定，通常情況下，按照33號準(zhǔn)則和20號準(zhǔn)則處理。根據(jù)33號準(zhǔn)則第三十二條、第三十八條和第四十三條的規(guī)定，視同重組中各報(bào)告主體（或同一控制下相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)）自最終控制方開始控制時(shí)點(diǎn)一直存在于備考財(cái)務(wù)報(bào)表主體范圍內(nèi)。對非同一控制下的重大資產(chǎn)重組，在確定備考財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)確定會計(jì)上的收購方和會計(jì)上的被收購方，對借凈殼上市的重大資產(chǎn)重組，在確定備考財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)主體時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)考慮交易的實(shí)質(zhì)；其次應(yīng)當(dāng)確定備考報(bào)表比較期間的計(jì)量基礎(chǔ)，包括各主要資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)，并依據(jù)重要性原則分項(xiàng)詳細(xì)說明確定的計(jì)量基礎(chǔ)及其理由；然后還應(yīng)當(dāng)關(guān)注和考慮備考財(cái)務(wù)報(bào)表比較期間的特殊交易事項(xiàng)，包括但不限于比較財(cái)務(wù)報(bào)表期間納入備考財(cái)務(wù)報(bào)表會計(jì)主體范圍內(nèi)的原已確認(rèn)的重大資產(chǎn)減值、重大資本交易、重組方案涉及的資本變動以及每股收益的計(jì)算與列報(bào)等。

若重大資產(chǎn)重組構(gòu)成反向購買的，在確定備考財(cái)務(wù)報(bào)表比較期間的計(jì)量基礎(chǔ)時(shí)，應(yīng)以會計(jì)上的收購方賬面價(jià)值、會計(jì)上的被收購方公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。

對于控制權(quán)發(fā)生變化的重大資產(chǎn)重組，且又不涉及業(yè)務(wù)的，就是“借凈殼上市”：借殼方在向上市主體置入資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的同時(shí)，上市主體原有資產(chǎn)、負(fù)債及業(yè)務(wù)置出。其交易實(shí)質(zhì)是重組借殼方的相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)上市，對價(jià)是股權(quán)稀釋。考慮到重組完成后可能財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為保持可比性，應(yīng)當(dāng)以會計(jì)上的收購方（重組借殼方的相關(guān)資產(chǎn)或法律上的被收購方）的賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。一般情況下，備考報(bào)表等同于法律上被收購方的歷史報(bào)表。

2.編制備考財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)量基礎(chǔ)調(diào)整可能涉及的問題。根據(jù)備考財(cái)務(wù)報(bào)表的基本目標(biāo)，在編制備考財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照重組完成后的計(jì)量基礎(chǔ)確定備考財(cái)務(wù)報(bào)表的計(jì)量基礎(chǔ)，這是總體原則。但在具體實(shí)務(wù)中，若機(jī)械式的調(diào)整，可能難以基于重組完成后的視角公允反映備考財(cái)務(wù)報(bào)表會計(jì)主體的歷史經(jīng)營成果，包括經(jīng)營成果的相對與絕對水平和趨勢，這樣反而會犧牲備考財(cái)務(wù)報(bào)表的可比較性甚至是決策判斷有用性。因此，調(diào)整應(yīng)主要針對重組完成后對經(jīng)營業(yè)績有長期影響的因素，即主要長期資產(chǎn)。為增加可理解性，還需要在備考財(cái)務(wù)報(bào)表附注中詳細(xì)披露有關(guān)資產(chǎn)備考報(bào)表與歷史報(bào)表之間的差異。對流動性項(xiàng)目，由于只影響發(fā)生的當(dāng)期，為便于報(bào)告使用者理解，防止歪曲反映重組后會計(jì)主體經(jīng)營業(yè)績的歷史變動趨勢，通常情況，可以不對一次性因素進(jìn)行調(diào)整，但附注中對該處理及流動性要素因計(jì)量基礎(chǔ)不同形成的對重組完成后業(yè)績影響予以充分說明。

最常見的長期因素是購買日固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)評估值與賬面值差異的影響。這種影響會影響購買日后未來期間被收購方固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷，并對期后經(jīng)營成果和資產(chǎn)負(fù)債狀況產(chǎn)生長期影響。在編制備考報(bào)表時(shí)，需要進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整是以購買日固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)評估凈值為基礎(chǔ)，“追溯調(diào)整”備考期間應(yīng)計(jì)提的折舊和無形資產(chǎn)攤銷金額。

短期因素包括存貨公允價(jià)值與賬面價(jià)值的變化、收購費(fèi)用、在建長期資產(chǎn)的減值等。存貨只會影響收購合并當(dāng)期或期后有限的會計(jì)期間，不會對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生長期影響。如考慮調(diào)整，該因素對經(jīng)營結(jié)果的影響與假設(shè)的收購時(shí)點(diǎn)具有強(qiáng)烈的相關(guān)性，造成客觀上報(bào)表使用者的難以理解，因此誤導(dǎo)報(bào)表使用者的可能性更大。收購費(fèi)用一般發(fā)生在購買日前后，是一次性費(fèi)用，不對會計(jì)主體經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生長期影響；與存貨因素類似，該因素對經(jīng)營結(jié)果的影響與收購時(shí)點(diǎn)假設(shè)關(guān)系重大。

如果重組完成后，涉及內(nèi)部交易的，需要考慮內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)利潤的抵銷。

對備考報(bào)表期間原會計(jì)主體已確認(rèn)的長期資產(chǎn)減值損失，最好不因?yàn)橘徺I日相關(guān)長期資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量，就去調(diào)整歷史報(bào)表已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失。歷史報(bào)表對相關(guān)長期資產(chǎn)的減值的處理，反映的是備考報(bào)表期間資產(chǎn)狀況發(fā)生減值的結(jié)果，這一過程及結(jié)果，應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期客觀存在的會計(jì)事項(xiàng)反映在備考報(bào)表期間。因此，備考報(bào)表不將其納入調(diào)整因素，是更恰當(dāng)?shù)倪x擇。

3.備考財(cái)務(wù)報(bào)表商譽(yù)的會計(jì)處理。重大資產(chǎn)重組形成非同一控制企業(yè)合并的，在編制備考財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)涉及商譽(yù)的處理。在實(shí)務(wù)中，存在兩種方式：一是以重大資產(chǎn)重組方案確定的合并成本和購并日的可辯認(rèn)凈資產(chǎn)確定商譽(yù)，并前推至備考財(cái)務(wù)報(bào)表比較期間的最早一期。該方式的實(shí)質(zhì)是鎖定商譽(yù)，結(jié)果是備考財(cái)務(wù)報(bào)表各比較期間的合并成本與實(shí)際合并成本不一致。二是以重大資產(chǎn)重組方案確定的合并成本作為備考財(cái)務(wù)報(bào)表比較期間的合并成本，該合并成本與各比較期間實(shí)際可辯認(rèn)凈資產(chǎn)的差異列報(bào)為商譽(yù)。該方式的實(shí)質(zhì)是鎖定合并成本，結(jié)果是備考財(cái)務(wù)報(bào)表各比較期間的商譽(yù)與歷史商譽(yù)不一致。兩種方式目前并沒有成文的規(guī)則可以應(yīng)用，在實(shí)務(wù)中需要根據(jù)重大資產(chǎn)重組方案所涉及交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)具體確定。如形成商譽(yù)的基礎(chǔ)在備考財(cái)務(wù)報(bào)表各比較期間并沒有實(shí)質(zhì)性的變化，或支持被購買方在備考財(cái)務(wù)報(bào)表各比較期間形成超過行業(yè)正常收益水平的不可辯認(rèn)基礎(chǔ)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，則應(yīng)按前述第一種方式處理。相反，則應(yīng)按前述第二種方式處理。

（三）編制備考盈利預(yù)測資料時(shí)的特殊考慮

對構(gòu)成非同一控制下企業(yè)合并的，盈利預(yù)測報(bào)表以會計(jì)上收購方的賬面價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債為基礎(chǔ)對未來經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行預(yù)測、以會計(jì)上的被收購方在購買日以公允價(jià)值計(jì)量的可辨認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債為基礎(chǔ)對未來經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行預(yù)測，同時(shí)考慮交易完成后內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)利潤的抵銷情況。對于不構(gòu)成業(yè)務(wù)的反向購買，由于會計(jì)上的被收購方在收購日不存在業(yè)務(wù)，盈利預(yù)測是會計(jì)上的收購方（法律上的被收購方）以賬面價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債為基礎(chǔ)，對未來經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行的預(yù)測。

對于同一控制下的合并，是以交易雙方的賬面價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)負(fù)債為基礎(chǔ)，對未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)測信息為基礎(chǔ)來編制，同時(shí)考慮抵銷內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)事項(xiàng)的利潤。

備考報(bào)表編制結(jié)果與同時(shí)報(bào)送的歷史報(bào)表、盈利預(yù)測報(bào)表應(yīng)當(dāng)具有可比性，應(yīng)當(dāng)讓報(bào)告使用人充分了解報(bào)告主體的基本經(jīng)營情況，防止誤導(dǎo)相關(guān)報(bào)告使用者。

（四）收購后報(bào)表的編制

1.比較期間每股收益及股本的列報(bào)。對于控制權(quán)發(fā)生變化的重大資產(chǎn)重組，不論是反向收購、還是借殼上市，均可參照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2010》第三節(jié)四（三）的規(guī)定，在計(jì)算每股收益時(shí)，比較期間股本應(yīng)當(dāng)假定為在重組時(shí)中法律上母公司向法律上子公司股東發(fā)行的普通股數(shù)量。反映在合并報(bào)表股本的列報(bào)上，實(shí)務(wù)中有兩種選擇，一是參照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2010》第三節(jié)四（二）3的規(guī)定，股本反映“法律上母公司合并日前發(fā)行在外權(quán)益性證券的數(shù)量和金額”，這種選擇雖然保證了合并報(bào)表與母公司報(bào)表“股本”列示的一致性，但與“每股收益”數(shù)據(jù)之間缺乏必要的數(shù)據(jù)關(guān)系，報(bào)告使用者可能難以理解；一種是與比較期間每股收益計(jì)算的邏輯一致，反映“重組時(shí)法律上母公司向法律上子公司股東發(fā)行的普通股數(shù)量”，將重組后股本的變化視同重組交易時(shí)法律上的子公司向法律上母公司原有股東增發(fā)了股票處理。這樣母公司報(bào)表列報(bào)的股本與合并報(bào)表列報(bào)的股本不一致，可能使報(bào)表使用人產(chǎn)生困惑。但“每股收益”與“股本”之間的數(shù)據(jù)關(guān)系比較清晰，相比較而言，更容易讓報(bào)告使用者通過歷史“每股收益”數(shù)據(jù)預(yù)期未來。建議在報(bào)表附注中詳細(xì)披露編報(bào)的相關(guān)考慮和原則。

2.收購或有對價(jià)的處理。收購時(shí)或有對價(jià)如何處理，在2017年新的金融工具準(zhǔn)則出臺前實(shí)務(wù)界一直爭論不休。或有對價(jià)在實(shí)務(wù)中存在以現(xiàn)金或股權(quán)回購補(bǔ)償上市公司的情況。這種情況下如何在合并日確定合并日公允價(jià)值，并在合并日之后如何計(jì)量？新的金融工具出臺后，會計(jì)實(shí)務(wù)界基本取得以下共識：初始計(jì)量時(shí)一般考慮相關(guān)評估報(bào)告收益法估值與實(shí)際結(jié)算金額之間是否存在差異，盈利預(yù)測假設(shè)是否適當(dāng)?shù)葋韺蛴袑r(jià)在合并日的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量；或有對價(jià)的公允價(jià)值在報(bào)表中反映為以公允價(jià)值計(jì)量且變動計(jì)入損益的金融資產(chǎn)（負(fù)債），并在或有對價(jià)結(jié)算時(shí)終止確認(rèn)。

總之，重大資產(chǎn)重組涉及的財(cái)務(wù)處理，一般都能匹配到恰當(dāng)?shù)臅?jì)準(zhǔn)則條款，或者隨著時(shí)間的推移，一些特殊的會計(jì)處理也能夠取得共識，如對合并或有對價(jià)的處理。現(xiàn)在普遍認(rèn)為其是構(gòu)成一隨利潤變動的權(quán)利，本質(zhì)上是衍生金融工具，因此確認(rèn)計(jì)量應(yīng)當(dāng)適用于“為以公允價(jià)值計(jì)量且變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（負(fù)債）”。在重大資產(chǎn)重組報(bào)送的文件中，存在的突出問題是，由于一直沒有關(guān)于備考報(bào)表如何編制的基本規(guī)范，實(shí)務(wù)中對如何編制備考報(bào)表有不同的處理，導(dǎo)致相同的事項(xiàng)會計(jì)處理存在很大差異，會計(jì)報(bào)表之間不具有可比性。因此，本文試圖總結(jié)備考報(bào)表編制中的一些特殊考慮和思考。其實(shí)這些考慮和思考并不是本文最重要的部分，本文最重要的部分是從報(bào)表使用者的角度，提出備考報(bào)表最核心的元素是財(cái)務(wù)報(bào)表的決策有用性，因此應(yīng)當(dāng)在備考報(bào)表中披露備考利潤與歷史報(bào)表利潤的差異，而這正是目前備考報(bào)表欠缺的要素。