新形勢下中小微企業(yè)融資難的原因及對策研究

劉思婕 李西杰

摘要：新形勢下給我國的經(jīng)濟社會帶來不可忽略的影響，特別是對中小微企業(yè)來說，是一次巨大的挑戰(zhàn)，也是一次嚴峻的考驗。中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱，是我國經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，在經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著重要地位。但融資問題是制約中小微企業(yè)的瓶頸，阻礙了中小微企業(yè)的發(fā)展。本文以中小微企業(yè)作為研究對象，分別從企業(yè)自身、金融機構(gòu)、政府政策多方面對中小微企業(yè)融資難的原因及解決辦法進行研究，為解決其融資問題提出了對策，以期為解決中小微企業(yè)融資難困境提供幫助，讓中小微企業(yè)健康、持續(xù)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資方式 ; 融資問題 ; 融資對策

一、引言

中小微企業(yè) 是現(xiàn)代社會經(jīng)濟中的新力量，也是大型企業(yè)最好的合作伙伴和助手。中小微企業(yè)在推動企業(yè)創(chuàng)新、解決勞動就業(yè)、改善國家民生、促進經(jīng)濟增長、增加國家稅收等方面具有不可估量的作用。

但是，中小微企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中，面臨的各種困境特別是疫情的影響，一些抵抗力較為薄弱的中小微企業(yè)，發(fā)展更是舉步維艱。其中融資難是最主要的困境之一，這也是約束中小微企業(yè)成長的關(guān)鍵因素。中小微企業(yè)在借貸方面，相較于大型企業(yè)來說所受的關(guān)注低較低，但為經(jīng)濟發(fā)展作出的貢獻和所獲得的重視程度不成正比，中小微企業(yè)大部分都在融資困境中艱難的成長。

二、公司融資存在的問題及原因

（一）融資成本高

我國的商業(yè)銀行受國有化思想的影響很大，抓大放小一直是銀行風險體系所引導(dǎo)的弊病，相比民營企業(yè)，國有大中型企業(yè)更受銀行的青睞，特別是民營企業(yè)，想從銀行獲得貸款會更難。對于商業(yè)銀行來說，向中小微企業(yè)放貸具有較高的風險，因此中小微企業(yè)若要獲得銀行的貸款就需要有一定的抵押物并且還需要在很多方面達到銀行的要求，這些方面都會產(chǎn)生較高的成本，這就為融資增加了更多的融資費用。

（二）內(nèi)源融資較少，管控能力不足

和大企業(yè)相比，中小微企業(yè)這種類型的企業(yè)普遍存在著經(jīng)營規(guī)模較小、融資渠道少、控制能力不足、管理制度不完善，籌集資金能力弱等問題，致使公司可用的內(nèi)部資金不足，導(dǎo)致公司內(nèi)源融資較少。

（三）公司融資擔保不足

傳統(tǒng)金融機構(gòu)信貸模式中，擔保是作為一項非常重要的硬性指標，擔保不外乎實物抵押擔保或保證人提供連帶責任擔保。由于中小微企業(yè)固定資產(chǎn)不多，從銀行獲得抵押貸款的可能性不大，因此企業(yè)得到貸款的貸款數(shù)額和時間都是有限的，企業(yè)很少得到大額的、時間久的貸款。這樣的融資狀況不僅是中小微企業(yè)個例，更是我國中小微企業(yè)在融資過程中面臨的問題。中小微企業(yè)是有限責任公司，風險由合伙人共同承擔，銀行的要求又很難達到，公司的融資擔保不足，想要得到銀行的貸款實屬不易，公司很難從銀行獲得貸款。

（四）銀行等金融機構(gòu)“惜貸”

為了降低風險、控制不良率，目前大多商業(yè)銀行要通過客戶準入、分析企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、信用評價等一系列流程來對每筆貸款進行審核，對于高風險又缺少抵押物和擔保的中小微企業(yè)更是十分謹慎。在此基礎(chǔ)上與大企業(yè)貸款相對比，銀行對中小微企業(yè)的貸款成本就會比較高。再加上中小微企業(yè)信息不對稱、信息透明度過低，銀行基于成本效益原則的考慮，就會對中小微企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。

（五）政府支持力度偏小

我國政府對中小微企業(yè)發(fā)展沒有制定相應(yīng)的法律政策，缺少對中小微企業(yè)發(fā)展的支持力度，缺少完善的管理規(guī)范。沒有制定扶持中小微企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，使我國中小微企業(yè)的發(fā)展沒有引導(dǎo)方向，使得所有中小微企業(yè)的發(fā)展都沒有準確方向，中小微企業(yè)作為中小微企業(yè)中的一員，也不例外。

三、中小微企業(yè)解決融資難的對策

（一）完善公司內(nèi)控，加強資金管理

中小微企業(yè)要持續(xù)發(fā)展，必須有源源不斷的資金，故公司應(yīng)增強信用意識，提升公司信用等級，為公司創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。同時要加強公司自身的管理，尤其是加強資金的管理，建立健全內(nèi)控制度和財務(wù)制度，加強對企業(yè)資金的管控，確保資金安全合理使用，減少浪費損失。

（二）創(chuàng)新融資方式

中小微企業(yè)融資方式過于單一，融資渠道狹窄，融資風險較高，一旦主要融資渠道出現(xiàn)問題容易造成資金流斷裂，應(yīng)該選擇多種融資渠道來滿足企業(yè)的資金需求。企業(yè)應(yīng)該開發(fā)思想，緊跟時代步伐，努力學(xué)習新的融資方式。

（三）建立多層次的資本市場

在融資市場的大環(huán)境下，多種風險偏好投資者和不同需求的企業(yè)，都在尋求融資。為了解決多種融資需求，應(yīng)建立多層次的資本市場，可以滿足多種投資者和企業(yè)的多種需求，解決中小微企業(yè)融資需求。為不能夠進入主板市場的中小微企業(yè)解決融資需求，再加上產(chǎn)權(quán)交易市場的規(guī)范和推動，有助于形成大的資本市場形態(tài)，連接全國性場外市場交易，可以為中小微企業(yè)融資起到期待正面積極的作用。

（四）完善擔保體系

建立針對中小微企業(yè)的擔保體系，首先在制度上應(yīng)盡快制定相應(yīng)的促進擔保行業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，加強對擔保行業(yè)的監(jiān)督和管理，為擔保行業(yè)發(fā)展創(chuàng)立一個良好的大環(huán)境。各級政府應(yīng)該為中小微企業(yè)提供相應(yīng)的擔保機構(gòu)建立專項資金，鼓勵和支持擔保企業(yè)對中小微企業(yè)的支持力度。

（五）完善政策性扶持

出臺關(guān)于鼓勵中小微企業(yè)融資的相關(guān)扶持優(yōu)惠政策，但扶持力度不夠，應(yīng)加強政策扶持，在加強政策扶持的同時應(yīng)逐漸建立針對中小微企業(yè)的政策性金融機構(gòu)，由于政策性金融機構(gòu)不以盈利為經(jīng)營目標，其資金主要用于扶持國家政策導(dǎo)向的重要發(fā)展的行業(yè)，例如我國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在貫徹國家“三農(nóng)”政策及扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展方面起了重要作用。因此建立中小微企業(yè)的政策性金融機構(gòu)對于促進中小微企業(yè)的發(fā)展有著重要意義。

四、結(jié)束語

中小微企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，但融資問題阻礙了我國中小微企業(yè)的發(fā)展。本文以疫情下中小微企業(yè)融資問題及解決對策進行了研究，通過對中小微企業(yè)融資問題進行分析總結(jié)，為解決其融資問題提出了對策，以期為解決中小微企業(yè)融資難困境提供幫助。

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山東協(xié)和學(xué)院商學(xué)院? 劉思婕? 李西杰