促進我國中小型企業融資的財政金融政策探析

摘要：我國為了支持中小企業融資推出了財政金融政策，足以見得我國政府高度重視中小企業融資難和成本高的問題，從二十世紀的九十年代開始我國政府實施了一系列財政金融政策來緩解中小企業的財務問題。本文回顧了近年來為支持中小企業融資而實施的主要財政和金融政策，并提出了促進我國中小企業融資的財政金融政策建議，這對于減輕當前中小企業融資的困難具有現實意義。

關鍵詞：中小企業融資; 財政政策; 金融政策

中小企業在一個國家的經濟發展中起非常重要的的作用，是創造就業，促進創新和促進經濟增長的中堅力量。按照我國新的經濟發展常態，中小企業的發展對國家的發展產生了深遠的影響。我國的市場經濟是推動供給側結構性改革的重要力量。但是，我國中小企業的發展受到全球融資難的問題困擾，很難從中小企業獲得足夠的資金支持。

一、評析我國針對中小型企業融資制定的金融政策

（一）財務政策

中小企業需要政府提供資金支持，但也需要免費的政策、鼓勵和環境支持，在政府的支持下，市場將為中小企業提供資金支持的服務，在財稅方面，當然希望政府給予鼓勵和放心，企業政府出臺的財政金融政策和內部市場調節形成雙向的環境。兩種環境在資金上不能彼此分開。一是制定中小企業的規范，在合理，守法的領域中進行運營;二是要求監管機構在金融服務體系中正確行使職能。絕不能對嚴格的要求有所放松，不能為違反法律的人開后門。我們必須讓政府法令和規則應用在中小企業融資中，這也為中小企業在籌資過程中提供了一定的經濟基礎。

當前，中國經濟處于人均GDP穩定增長的狀態，經濟發展有了新的趨勢。所謂的正常新事物通過GDP增長來刺激可持續的經濟增長，進而通過可持續的經濟增長來促進人均GDP和經濟增長率的最大化。另外，刺激經濟增長的三個因素是投資、消費和出口。這是反映在勞動力、土地、資本、制度建設和創新上的五個供給要素，國家對供求關系提出了新的改革要求，希望通過改革來調整經濟結構，使供給分配在需求上具有靈活性。及時根據人民的需求進行調整，通過頒布這兩個經濟法令，不斷釋放國民經濟的生命力，促進經濟社會的持續健康發展。

為了進一步支持中小企業發展，國家提供了專項資金。該基金已于2014年正式分配給中小企業，最初是通過整合以前支持中小企業的若干專項資金而獲得的，現已整合到一起，主要用于支持中小企業。在中小企業中，主要用于鼓勵他們發展專業的高強度項目，并為中小企業的技術創新提供有力的支持。

除了發放專項資金外，國家還對一些經營不善的中小企業進行收購，政府每年撥出數億元支持這項政策。當國家在全國范圍內收購所有類型的企業時，其中18%專用于中小企業的收購。國家將根據行業的具體情況給予購買中小企業產品的優惠待遇，并鼓勵大中小型企業和微型企業。如果小型和微型企業構成財團的一部分，國家還將在購買財團產品方面實施價格優惠。除了優惠購買政策外，國家還建立了多個試點信貸項目。

（二）金融政策

中小企業融資是促進經濟發展的大事，因此，國家應出臺一些金融政策，鼓勵金融機構加快創新步伐，為中小企業發展提供幫助，確保中小企業有足夠的資金開展經營活動。我們要鼓勵中小企業勇于創新，提升自身的實力，進而促進中小企業的發展。除為中小企業融資提供支持的大型金融機構外，國務院和銀監會也積極參與其中制定政策以減輕中小企業融資昂貴的問題。

一些國有金融機構制定了中小企業信用評級指標，向符合條件的企業提供貸款，針對中小企業進行全方位的貸款評估，可以享受績效考核加分。例如，中小企業信用占全部企業的20%時，可以將績效獎勵積分加1分，多計算5%，相應的績效獎勵積分為0.5，依此類推。修訂后的金融企業績效衡量方法也再次強調了獎勵積分政策。國務院還批準了中小企業融資的中長期投資方式，以鼓勵中小企業蓬勃發展，此外，如果滿足一定條件和條件，還可以減少對中小企業的貸款。根據金融機構的要求，可以進一步降低中小企業的原有資金和表外利息。

另外，政府還應增加對中小企業融資擔保行業的支持，鼓勵那些中小企業融資行業，鼓勵這些行業更好地服務于中小企業融資，并促進整個社會的企業精神和創新。

二、促進我國中小企業融資的財政金融政策建議

隨著供應方結構改革的不斷深入和普惠制金融概念的廣泛認可，減輕中小企業的財務困難是我國政府的責任，而財務金融政策將是解決這一問題的重要工具。政府為緩解中小企業的財務困難，為使財政政金融策更好地服務于中小企業融資的實踐，提出了今后的建議。

（一）善用間接財政政策工具， 支持中小企業融資

現階段，我國的中小企業眾多，但政府資金有限，因此難以緩解大多數僅直接進行金融投資的中小企業所面臨的財務困難。因此，財政金融政策的實施應注意以下兩點：

一是繼續清理異常的行政費用，以減輕中小企業的稅收負擔;為降低中小企業的經營成本，政府不僅要進一步減稅，還要規范政府行政費用。近年來，減少付款已成為中央政府支持中小企業發展的措施之一，2017年政府工作報告和2017年中央政府預算報告比涉及到的減稅方面內容比以往任何時候都多，政府承諾在2017年分別削減企業稅金和費用3500億元左右，釋放出政府削減企業成本和幫助實體經濟的堅定決心。在這種支持下，各級地方政府需要采取一些措施關于降低中小企業的關稅，二是進一步完善政府采購程序，確保政府采購的透明度，例如為中小企業提供信息和指導，使其參與門戶網站上的政府采購;為中小企業提供政府采購援助，以充分利用政府采購政策;為企業解決招標糾紛與反采購的問題提供幫助此外，中央銀行應鼓勵商業銀行，支持“中小政府收購信貸融資”，對商業銀行為小企業提供的政府收購信貸額度實行差額準備金率提供一定的幫助。

（二）發展多層次資本市場， 拓寬中小企業直接融資渠道

鑒于中小企業的規模，資金需求和資本市場的財務狀況之間的差異，特別有必要建立一個適合中小企業融資的資本市場。適當高效的金融平臺，著力建立監督場外交易市場，為不滿足通過資本市場上市條件的中小企業提供資本融資機會，改善政策風險資本，并允許私募股權和風險資本積極扶持資金。鼓勵債券市場的建設，使符合小微企業特點的集體票據融資，集體債券、集體信托等新的金融方式發揮作用，減輕小微企業的財務困難。鼓勵信貸市場創新金融產品，加快為小微企業提供信貸擔保和信貸提供，鼓勵采用新的抵押方式，如知識產權承諾、倉庫協議承諾、商業企業的信貸市場使用商業信用保險政策的承諾，商業因素和其他抵押融資新方法。

（三）發展小金融機構， 滿足廣大中小企業的融資需求

小型金融機構主要是指規模較小，經營靈活的社區銀行和村鎮銀行，為附近社區和鄉鎮的小型企業提供信貸服務，具有較高的經營效率和較低的經營成本，可以克服信息不對稱的問題。可以說，小型金融機構與中小企業的融資特點具有天生的契合性，它們應該在中小企業融資中發揮重要作用。但是目前據我國銀行業協會統計銀行數量到2013年為止，中國的農村銀行數量較少。到2014年底，我國共有8435家社區銀行，包括837家小型和微型在線銀行，主要分布在大城市。小型銀行的數量和分布不能滿足中小企業的財務需求。因此，必須加快社區銀行，村鎮銀行等小型金融機構的發展，適當減輕單一持股比例的限制。小型貸款公司的投資者，允許合格的貸款公司重組為社區銀行和村鎮銀行，鼓勵私人股本和外資參與，我們應鼓勵商業銀行在中西部地區設立村鎮銀行，以明確小額貸款的市場地位主要服務于小型和微型企業的金融機構，明確小型金融機構增加服務位置并在區域和城市中擴展。

（四）健全監管制度， 規范民間金融機構的中小企業融資業務

首先是規范納入中小企業融資業務，并制定適合我國國情的法律。將法律地位、貸款形式、經營方式、投資資本、借款金額、借款期限應當以法律的形式規范利率水平和民間金融糾紛的解決，使民間金融活動以法治的方式進行，我們需要明確民間融資的監管主體，解決監管界限不明確，責任不明確的問題，以不同方式處理不同類型的私人融資行為，通過規章制度規范合法私人金融行為，禁止堅決從事非法私人金融活動，建立監督制度。二是設計正常的參與渠道，使他們能夠參與當地中小企業的金融服務體系。例如，應創建“私人金融公司→社區銀行（村）”的發起人渠道，以動員私人金融計劃接受政府的監督并提供金融服務。

最后，國家應放寬對民間借貸的限制，為中小企業提供更多的融資渠道，但要注意規范行為，對規范性借貸進行鼓勵和支持，參與融資的中小企業必須重點關注。為了完善貸款的法律法規，為了使民間金融進入法律框架，我們必須建立一個完善的民間借貸監管制度，建立一個接受政府監管并為小型和微型企業提供財務援助。

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南開大學經濟學院? 仲莉莉