安徽省知識產(chǎn)權(quán)金融現(xiàn)狀分析及對策建議

文/王 勇 祁 偉 任媛媛

（1.安徽廣晟信息科技有限公司；2.合肥中瀚資產(chǎn)評估事務(wù)所；3.安徽省科學技術(shù)情報研究所）

習近平總書記強調(diào)“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，保護知識產(chǎn)權(quán)就是保護創(chuàng)新”。黨的十九屆五中全會提出，加快推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，構(gòu)建金融有效支持實體經(jīng)濟的體制機制，提升金融科技水平。面對科技自立自強和高質(zhì)量發(fā)展要求，知識產(chǎn)權(quán)已經(jīng)成為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，眾多中小輕資產(chǎn)科技企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)化進而實現(xiàn)有效的資本融通的需求也日益迫切。因此，加強知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系建設(shè)，對貫徹落實黨中央的戰(zhàn)略部署、促進金融服務(wù)實體經(jīng)濟具有重要的現(xiàn)實意義。

一、安徽省知識產(chǎn)權(quán)金融現(xiàn)狀

安徽省知識產(chǎn)權(quán)事業(yè)正蓬勃發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)運用穩(wěn)步提升。“十三五”時期，安徽省發(fā)明專利授權(quán)量逐年穩(wěn)步增長，累計發(fā)明專利授權(quán)量達7.58 萬件，萬人發(fā)明專利擁有量從2015 年的4.28 件增長到2020 年的15.4 件，全國位次由第12 位進入前8 強。知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)化運用也迎來新突破。2018—2020 年，全省共辦理專利權(quán)、商標權(quán)質(zhì)押貸款3 571件，融資總額達315.21 億元，如圖1所示，為307 家企業(yè)發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款補貼共計5 897 萬元。合肥市入選國家第四批知識產(chǎn)權(quán)運營服務(wù)體系建設(shè)重點城市。

圖1 安徽省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款與融資金融情況（2018—2020 年）

安徽省為積極促進知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化運用，出臺《“十三五”安徽省知識產(chǎn)權(quán)保護和運用規(guī)劃》，積極發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資市場化風險補償機制，取得了積極的效果，知識產(chǎn)權(quán)融資規(guī)模和受惠企業(yè)數(shù)量在全國均居前列，但是與發(fā)達地區(qū)相比還存在一定差距。2020 年，安徽省專利、商標質(zhì)押融資總額占全國總規(guī)模的4.63%，同浙江（401.07 億元）、廣東（1-7 月190 億元）等省份相比仍有較大差距。知識產(chǎn)權(quán)融資相關(guān)產(chǎn)品、服務(wù)運營機制等尚未有效建立；投資基金、融資租賃、證券化、信托等知識產(chǎn)權(quán)金融形態(tài)尚未涉及。

二、 國內(nèi)主要省市促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的經(jīng)驗做法

近年來，國內(nèi)多個地區(qū)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面進行了積極探索，較早開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的是北京和上海，廣東、江蘇、浙江、吉林、河南、遼寧、重慶等省市也密集出臺知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)政策文件，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面展開重點部署，取得了豐富有益的經(jīng)驗。

1.采取多種措施，化解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風險

為幫助科技企業(yè)提高融資效率，國內(nèi)省市在建立有效的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風險分散機制方面做出有益探索。北京市采取以市區(qū)兩級逐層推動的形式支持知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，支持商業(yè)銀行與專業(yè)中介服務(wù)機構(gòu)聯(lián)手，引入評估公司、擔保公司與保險公司共同分擔風險，建立了各方協(xié)調(diào)與約束機制，形成了獨具特色的風險防范和化解體系。資產(chǎn)評估公司對科技企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)進行價值評估、律師事務(wù)所對企業(yè)進行法律評估，金融機構(gòu)根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)的價值評估報告和法律評估報告來決定貸款的數(shù)額及擔保。

廣州市自2016 年開始設(shè)置知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風險補償基金，并形成了“55”“5311”“541”等多種模式分擔知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風險。其中，“55”模式下的風險分擔是由風險補償基金承擔50%，合作銀行承擔50%。“5311”模式是由風險補償基金補償出險項目本金的50%，保險公司或擔保公司、處置基金（評估機構(gòu)）和合作銀行等對其余50%的本金給予補償，補償比例分別按照30%、10%和10%的比率進行風險分擔。“541”模式是由風險補償基金、保險公司、合作銀行分別按照50%、40%、10%的比率對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款可能帶來的本金損失進行風險分擔。在有效的基金運作模式下，廣州市專利質(zhì)押融資總額從2016 年的2.3 億元躍升到2019 年的54 億元。

湖南、湖北、江西、四川、甘肅、云南、重慶、福建、遼寧、吉林等省份也大都是由政府設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)融資風險補償基金，在運作模式上引入保險、擔保、知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)機構(gòu)等，采取“銀行+保險+風險補償”“銀行+保險+擔保或者服務(wù)機構(gòu)+風險補償”的風險共擔模式，化解可能出現(xiàn)的風險，助力中小微企業(yè)融資創(chuàng)新。

2.打通難點堵點，拓寬知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資渠道

針對知識產(chǎn)權(quán)價值評估、處置變現(xiàn)等難點堵點問題，國內(nèi)部分省市也積極開展實踐探索，不斷拓寬知識產(chǎn)權(quán)融資渠道。

黑龍江省注重從源頭上培育推進具有高技術(shù)含量和市場價值的專利，圍繞省委、省政府“百千萬”工程確定的重點項目和重點產(chǎn)業(yè)，培育創(chuàng)新高價值專利，推進重點產(chǎn)業(yè)專利導航。推動企業(yè)、高校、科研單位貫徹知識產(chǎn)權(quán)管理規(guī)范，促進企事業(yè)單位科學設(shè)置知識產(chǎn)權(quán)管理機構(gòu)，推動創(chuàng)新成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化，推進重大經(jīng)濟和科技活動知識產(chǎn)權(quán)評議，降低重大項目投資風險。

北京市依托中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)改革“試驗田”，強化高價值專利和高質(zhì)量科技成果挖掘、評估、轉(zhuǎn)化、運用全鏈條服務(wù)。推動中關(guān)村示范區(qū)高校院所、醫(yī)院、技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)與知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)機構(gòu)合作，開展專利申請前評估，制定高價值專利培育、評價標準或管理規(guī)范，建設(shè)高價值專利庫；支持知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)機構(gòu)圍繞中關(guān)村示范區(qū)重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域挖掘、篩選高校院所與醫(yī)院的高價值專利，與高校院所、醫(yī)院溝通對接專利轉(zhuǎn)化意愿，提供專利轉(zhuǎn)化運營規(guī)劃、“服務(wù)入股”、孵化培育等服務(wù)。

武漢市在推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款價值評估和處置變現(xiàn)等方面有可借鑒之處。武漢市確定5 家評估機構(gòu)為武漢市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的評估機構(gòu)，對企業(yè)已獲授權(quán)的專利進行評估，出具正式價值評估報告。針對知識產(chǎn)權(quán)處置變現(xiàn)可能存在的風險，提出為企業(yè)提供利息補貼和保費補貼，并規(guī)定對通過專利質(zhì)押獲得貸款并按期還本付息的企業(yè)，保費享受保險補貼60%，對專利權(quán)質(zhì)押貸款利息總額的50%給予貼息。

3.推進投貸聯(lián)動，開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品

國內(nèi)部分省市積極引導銀行和投資機構(gòu)開展投貸聯(lián)動，先后推出了各具特色的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)產(chǎn)品。上海市啟動了國內(nèi)首個知識產(chǎn)權(quán)投貸聯(lián)動基金，基金按照政府引導、市場化原則運作，開展以貸后投、投貸額度匹配、可轉(zhuǎn)債、認股權(quán)等多種形式的股權(quán)與債權(quán)相結(jié)合的融資服務(wù)。引導推動中國銀行上海分行、上海銀行、上海浦東科技融資擔保有限公司和浦東新區(qū)知識產(chǎn)權(quán)融資促進會共同開發(fā)設(shè)計融保互通互認的知識產(chǎn)權(quán)評價體系，并推出國內(nèi)首個知識產(chǎn)權(quán)標準化債權(quán)融資產(chǎn)品，助推小微企業(yè)實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)價值。

江蘇省開展知識產(chǎn)權(quán)“百億融資行動”，一方面積極提升知識產(chǎn)權(quán)運營母基金市場化運作水平，介入發(fā)展前景好、市場廣闊、后勁充足的企業(yè)和項目，引導銀行對通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供“股權(quán)+債權(quán)”融資服務(wù)，實現(xiàn)投貸聯(lián)動結(jié)合。另一方面，推動銀行進一步加強產(chǎn)品創(chuàng)新，建立和完善“知保通”等知識產(chǎn)權(quán)專屬融資產(chǎn)品，優(yōu)化審批授信流程，提高知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品競爭力。

北京、四川、湖南、西安等城市也都設(shè)立了知識產(chǎn)權(quán)運營基金，針對當?shù)刂攸c發(fā)展產(chǎn)業(yè)、前沿領(lǐng)域、關(guān)鍵核心技術(shù)、高端環(huán)節(jié)和創(chuàng)新生態(tài)等，引導金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、評估機構(gòu)、企業(yè)共同進行知識產(chǎn)權(quán)布局和股權(quán)投資，促進知識產(chǎn)權(quán)交易，加快知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。引導金融機構(gòu)推出“助知貸”“智權(quán)貸（智融寶）”“小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸”“新版智融通”“天府知來貸”“速保通”“智融通”“專利貸”等一系列知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，方便企業(yè)根據(jù)需要自由靈活選擇。

4.加強載體建設(shè)，完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)

發(fā)揮服務(wù)載體在知識產(chǎn)權(quán)運營和質(zhì)押融資的主體作用，服務(wù)當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。南京市以高價值專利培育中心作為源頭、公共服務(wù)載體作為運營支撐、保護體系作為保障，構(gòu)建了“一核兩翼多平臺”的運營服務(wù)體系，充分挖掘知識產(chǎn)權(quán)價值，強化知識產(chǎn)權(quán)與資本的深度融合，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展引來了源頭“活水”。2019 年，南京市專利權(quán)質(zhì)押融資額達23.95 億元，同比增長108%，位居全國同類城市前列，670 家企業(yè)從中受益。

重慶市建設(shè)了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺，對企業(yè)提供的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押品進行估值，提供保險、貸款，以及按照估值對無法還貸的企業(yè)進行質(zhì)押品收儲處置。同時形成“平臺管理公司市場化運營、市科委和市知識產(chǎn)權(quán)局業(yè)務(wù)指導、市財政損失補償、市金融辦風險監(jiān)管、各區(qū)縣政府定向扶持”的平臺管理體制，建立“公允價值評估+履約保險共保+ 全程風險管控+ 質(zhì)物違約處置”的業(yè)務(wù)運行機制，達成知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款壞賬本金損失由“市財政承擔30%、保險機構(gòu)承擔50%、銀行承擔20%”的風險分擔機制。

浙江省大力發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)，建立健全高質(zhì)量的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，建立集知識產(chǎn)權(quán)評估、擔保、貸款、投資和交易“五位一體”的綜合服務(wù)體系。

北京市成立中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)投融資服務(wù)聯(lián)盟，聯(lián)盟匯聚了知識產(chǎn)權(quán)運營管理有限公司、技術(shù)交易所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、科技擔保機構(gòu)、銀行等多家機構(gòu)，建立知識產(chǎn)權(quán)投融資快速通道和全流程服務(wù)體系。

三、 安徽省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題與不足

安徽省開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的規(guī)模和服務(wù)企業(yè)的數(shù)量雖然走在全國前列，但根本動力取決于政府的極力推動及獎補政策的吸引，在政策體系、運行機制、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等方面依然存在以下不足。

1.知識產(chǎn)權(quán)金融配套政策法規(guī)不甚完備

目前，安徽省級層面出臺的涉及知識產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展尤其是促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策主要有2項，分別是安徽省人民政府于2016年發(fā)布的《加快知識產(chǎn)權(quán)強省建設(shè)實施方案》和安徽省市場監(jiān)督管理局于2020 年出臺的《關(guān)于支持企業(yè)復工復產(chǎn)若干措施》。這些政策提出支持和優(yōu)先辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，對有融資需求的企業(yè)，主動服務(wù)、全程指導，幫助對接落實金融、擔保、保險等部門。但是，對于如何系統(tǒng)推進知識產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展沒有針對性的政策文件，風險防范、價值評估、處置變現(xiàn)等方面也缺乏配套操作細則，不利于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作行之有效地開展。

2.知識產(chǎn)權(quán)風險分擔補償體系尚未建立

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款主要是由商業(yè)銀行主導，由于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押并無擔保物的可轉(zhuǎn)換性，以及在價值評估、處置變現(xiàn)等方面存在不確定性，因而省內(nèi)商業(yè)銀行均采取了謹慎的操作態(tài)度。雖然安徽省也積極促進金融、擔保、保險、企業(yè)等多方對接，但是沒有通過行政手段建立一套有效的風險分擔和補償體系，可能會降低銀行開展具體業(yè)務(wù)的主動性。

3.銀行駕馭知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押能力不夠成熟

國內(nèi)許多省市銀行都推出許多各具特色的知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品。上海工商銀行推出“評估機構(gòu)+銀行+處置平臺”三方合作的產(chǎn)品模式，浦發(fā)銀行在原“銀行+評估機構(gòu)+擔保機構(gòu)”風險共擔的產(chǎn)品機制下對產(chǎn)品進行改良優(yōu)化，建設(shè)銀行廣東省分行推出“知識產(chǎn)權(quán)特色支行”，與廣州市知識產(chǎn)權(quán)交易中心合作開發(fā)“知信保”，等等。然而，安徽省內(nèi)銀行等金融機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的較少，缺乏靈活多樣的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款產(chǎn)品，更缺少具體的操作辦法。

4.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)方式較為傳統(tǒng)

省內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在服務(wù)內(nèi)容上局限于專利權(quán)、商標權(quán)融資，缺乏對專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)、地理標志、集成電路設(shè)計圖等相關(guān)無形資產(chǎn)打包組合融資，以及對提升企業(yè)復合型價值的探索。此外，在“互聯(lián)網(wǎng)+”知識產(chǎn)權(quán)金融的融合和應(yīng)用方面還有待創(chuàng)新。

四、 促進安徽省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的對策建議

1.完善知識產(chǎn)權(quán)融資運營機制

建立并完善事前基金引導，事中協(xié)同推進，事后風險補償?shù)闹R產(chǎn)權(quán)融資運營機制。建議吸收現(xiàn)有省級知識產(chǎn)權(quán)獎補資金等，統(tǒng)籌設(shè)立安徽省知識產(chǎn)權(quán)運營體系建設(shè)專項資金。其中，一部分作為知識產(chǎn)權(quán)運營引導基金（母基金），聯(lián)合省財政擔保公司、銀行、金融機構(gòu)，按照一定比例放大提供貸款授信額度，為省內(nèi)符合條件的中小微科技型企業(yè)提供資金。一部分作為財政知識產(chǎn)權(quán)運營服務(wù)風險池資金，結(jié)合實際情況對開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的銀行和金融機構(gòu)開展風險補償。其余部分以政府購買服務(wù)、無償資助和獎勵補助等形式，構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)運營服務(wù)體系和生態(tài)環(huán)境。

2.打通知識產(chǎn)權(quán)價值評估堵點

省內(nèi)無形資產(chǎn)價值評估多采取“收益法”，但由于中小微科技型企業(yè)質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)還未產(chǎn)業(yè)化，無法確認未來收益，從而引發(fā)知識產(chǎn)權(quán)與市場價值不符等問題。因此，構(gòu)建科學合理的科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估指標體系，通過綜合評估企業(yè)專利權(quán)、商標專用權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)價值等方式，合理分析企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力和品牌價值，是打通知識產(chǎn)權(quán)價值評估堵點的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時，建議推動建立知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估機構(gòu)庫、專家?guī)旌椭R產(chǎn)權(quán)融資項目數(shù)據(jù)庫，推進知識產(chǎn)權(quán)作價評估標準化。

3.鼓勵銀行探索知識產(chǎn)權(quán)金融

鼓勵銀行積極開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資探索，不斷開發(fā)和創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)和產(chǎn)品。鼓勵銀行在風險可控的前提下，探索將專利、商標、著作權(quán)、地理標志、集成電路布局設(shè)計等作為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物進行打包融資的可行性方案，針對不同的企業(yè)需求開發(fā)靈活多樣的知識產(chǎn)權(quán)金融產(chǎn)品，并通過單列信貸計劃、專項考核激勵等方式支持知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展。同時，建議對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資不良率高出銀行各項貸款不良率3 個百分點（含）以內(nèi)的，不納入監(jiān)管部門監(jiān)管評級和銀行內(nèi)部考核評價因素。

4.搭建知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺

在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展和科技自立自強的戰(zhàn)略背景下，企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)并快速進行融資的需求日益強烈。傳統(tǒng)的知識產(chǎn)權(quán)工作復雜度高、成本高、周期長、容易出現(xiàn)信息紕漏，已經(jīng)不適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展環(huán)境。因此，建議知識產(chǎn)權(quán)管理部門聯(lián)合金融、中介服務(wù)機構(gòu)等，培育和發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺，積極推廣互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)在知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)中的應(yīng)用，整合高校、科研院所、科技企業(yè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、交易所、投資機構(gòu)等資源，為擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)對接金融資源，提供全方位、專業(yè)化、定制化的投融資解決方案，讓知識產(chǎn)權(quán)在流通中快速創(chuàng)造商業(yè)價值。