穩步提升“被動收入”

張瑾

對于大部分普通上班族來說，除了力爭使自己的“死工資”逐步向年入20萬元的目標挺進外，通過合理的理財規劃提升“被動收入”，也是另一種靠譜的“加薪法”。

隨著經濟水平的不斷發展推進，我國的國民收入水平也實現了不小的突破提升。不知從何時起，“月入萬元”似乎已經成為了一線城市的收入“平均線”。在部分網友看來，諸如阿里、騰訊、百度、字節跳動等互聯網大廠給到應屆畢業生工資的年薪就已達到20萬元至50萬元不等，“月入萬元”甚至只能算是“及格”，“年入20萬元”才能開始過上較為體面的生活。

客觀而言，“年入20萬元”在大多數人眼中確實稱得上是一個較為理想的收入水平，也有不少財富研究報告將年收入超過20萬元作為定義“中產”的標準之一。但何時可以年入20萬元，如何為年入20萬元做好準備，最終又是否可以實現這一收入目標，除了取決于職場奮斗的工資收入，也和每個人的理財規劃密切相關。

理性選擇投資工具

即便有了通過被動收入助力“年入20萬元”的理財小目標，心態上也不能太過著急。在提升被動收入的規劃過程中，也需要掌握一定的理財技巧，同時合理評估自身的風險承受能力，繼而選擇與之相匹配的投資渠道。

環顧當前的理財市場，不同投資渠道的風險系數高低不同，投資門檻也各不相同。具體而言，普通投資者較為熟悉的銀行理財產品、大額存單、國債、貨幣基金等都屬于較低風險類的穩健型理財產品，投資門檻也較低，其年化收益率基本維持在3%～5%，但想要達成6%以上的年化收益率幾乎不可能，較為適合風險偏好保守的投資者進行選擇。

若是想要達成高于6%甚至高于10%的年化收益率，就需要考慮在總體的理財規劃中配置一定的中高風險產品，如股票、權益類基金、黃金等。從過去一年的收益情況來看，這些中高風險產品的收益表現也普遍高于10%。具體而言，A股創業板在2020年指數漲幅達60%，滬指和深成指分別上漲13.87%和38.73%;標準股票型基金去年的平均收益率達54.99%，混合偏股型基金的平均收益率達59.57%。2020年，黃金也累計上漲近25%，創下了自2010年以來的最佳年回報率。

如果從立足穩健又兼顧收益的角度來看，定投指數基金也被視為不錯的長期投資之選。Wind數據顯示，從2008年1月1日至2018年12月31日，滬深300指數的10年平均收益率也達到了12.9%。當然，中高風險產品的收益波動普遍較大，在博取高收益的同時，投資者也需承受市場行情不佳時可能出現本金浮虧的風險。

除此之外，期貨、數字貨幣等投資產品近年來也受到了一定的市場關注，但這些產品的投資風險相對更高，一般僅適合風險偏好激進的投資者進行選擇。

積累本金理性備戰

在提升被動收入為“年入20萬元”備戰的過程中，受本金和收益率這兩個關鍵因素的影響，不同收入群體達成這個“小目標”的難度各不相同。

比如，對于稅后年收入6萬元的群體來說，要快速達成“年入20萬元”的目標需要在一年內實現14萬元的理財收益。如果以較保守的4%年化收益率測算，需擁有350萬元的本金才能實現。即便能以中高風險的投資組合實現10%的年化收益率，快速達成收入目標也需要140萬元的本金。考慮到這一收入群體多為初入職場的年輕人，通常沒有如此豐厚的本金積累，此時就需考慮拉長整體規劃，為自己增設8～10年的緩沖期。

舉例而言，假設小A的年收入為6萬元，擁有10萬元可投資本金，如要立即實現20萬元的年收入目標，就需達成140%的年化收益率，實際可實現概率極低。在此情況下，假設小A為自己增設10年的“復利緩沖期”，每年將30%的工資收入（工資的平均年漲幅估算為8%）投入理財計劃，并通過基金定投等投資方式達成10%的平均年化收益率，則其10年后的本金積累可以達到67萬元，工資收入可達12.9萬元;如小A在當年能實現10.5%的收益目標，則可在第十一年達成年入20萬元的目標。如果小A的初始本金為30萬元，則10年后小A的本金積累可達118萬元，如小A在第十一年能實現5.9%的年化收益率，則可達成總體收入目標。

同理，對于稅后年收入10萬元的群體來說，通過被動收入達成年入20萬元的目標也需要綜合考量本金和預期收益率。如果想要立即實現目標，那么在達成4%年化收益率的情況下，則需要準備250萬元的本金;如果將年化投資收益率提升到10%，需要準備100萬元的本金。如果沒有對應的本金積累，則也需要考慮進一步提升收入或適度增加3～5年左右的緩沖期。

舉例而言，假設小B年收入為10萬元，理財本金為20萬元，如其想立即“達標”就需實現50%的年化收益率，實際可達成概率較低。在此情況下，假設小B每年也將30%的工資收入（工資平均年漲幅估算為8%）投入理財，并通過基金定投等方式達成10%的平均年化收益率，則其5年后的本金積累可以達到55.5萬元，工資收入可達14.7萬元。小B如能在當年實現9.5%年化收益目標，即可在第六年達成20萬元的收入目標。如果小B的初始存款數達50萬元，則可進一步將理財緩沖期縮短至3年，以78.3萬元的本金及第四年9.5%的年化收益率實現目標。

對于稅后年收入15萬元的群體來說，達成“年入20萬元”的難度可以進一步降低。如果手握125萬元以上的本金，那么穩穩達成4%的年化收益率即可輕松“達標”。如果可投資本金在50萬元左右，則需達成10%的年化收益以實現預期收入目標。如果本金較少或想要適度降低年化收益預期，也可以考慮增設1～2年的緩沖期。

總體而言，在收入目標一致的前提下，個人的收入和本金越多，在同等投資回報率下達成理財目標的速度越快，或是在同等時間內所需實現的年化收益率越低。在通常情況下，收入相對較低的年輕群體大多處于成長期，未來收入增長的空間較大，由于年輕和資金較少，可以嘗試一些高收益高風險的投資，但同時也要積極提升職場總體收入，加快本金積累，否則僅靠被動收入達成目標所需的時間較長且難度較大。中年人或中高等收入人群的收支情況相對較為穩定，結余也相對較多，一般可通過持續的結余和投資逐步達成目標。