煤電企業成本管控模式探索

文 | 羅國軍

燃料、物資、資金三者的成本控制是煤電成本管控的核心。

煤電企業是電力產業的穩定器和壓艙石，是各發電企業的重要業務板塊，但當前煤電企業在成本管控和效率提升方面仍有改善空間，特別是在電力市場過剩、新能源競爭沖擊、高煤價低電價“兩頭擠壓”等多種不利因素疊加的背景下，煤電企業成本管控模式有待優化。

當前，燃料、物資、資金三項成本是影響煤電企業成本的主要因素，當前煤電企業成本管控仍存在較大提升空間。

燃料成本管理方面，煤電企業中燃料成本占發電成本70～80%，在當前燃料供應形勢日趨緊張的情況下，隨著燃料價格不斷上漲，發電成本不斷增加，控價降本未能充分發揮效能，導致煤電企業缺乏市場競爭力。

物資成本管理方面，煤電企業仍一定程度存在物資采購計劃不精準、倉儲管理落后、臨時采購頻繁、采購價格高等問題，致使采購成本增加，擠占企業現金流。

資金成本管理方面，煤電企業通過采取融資結構調整、規模管控等措施取得了積極效果，但在資金管理模式及資產證券化等方面，仍有進一步降本增效的空間。

成本管控理念方面，現有的管理措施注重單個領域縱深推進，未形成燃料、物資、資金三大成本聯動機制，需要建立聯動協調的成本管理理念，確保信息充分共享，優化資源配置，降低決策風險，提升經濟效益。

燃料成本管控措施

通過“現金池”模式，實施資金與燃料煤款聯動，解決電廠融資難、利率高等問題，降低資金成本；燃料板塊經濟煤種采購聯動生產板塊摻配燒，發揮入爐側效應，經濟煤種必定會對生產設備帶來損傷，設備檢修聯動物資板塊采購成本。推進次月電量、庫存、策略、計劃、調運協同聯動，以到達廠內目標庫存的時間為節點，制定包含進煤結構、進煤方式等采購策略，發起采購需求計劃，推行經濟調運。

（1）深挖錯峰采購，降燃料采購成本。一是差異化策略。通過分析市場趨勢變化，綜合把握量價關系，研究探索與其他發電集團之間的差異化采購策略，避免集中時間段采購，人為推漲煤炭采購價格。二是建立儲煤基地。發揮集約化采購優勢，依托燃料物流公司著力在資源腹地、北方港口、沿江港口及岳陽或枝城（浩吉沿線）建立儲煤基地，在低煤價寬松期大量采購，在高價緊張期供應電廠，把牢控價主動權，實現“保供、控價”目的，實現集團利益最大化。全年最低煤價期與最高煤價期價差約150-200元/噸。三是推行“左手法則”。利用大數據分析尋求歷年低煤價期共性，抓住煤價低點，再用“左手法則”在次低、最低煤價期逐步建倉采購，確保合同兌現。

（2）推行經濟調運，降低物流成本。一是鐵路煤加強與資源側溝通，實現鐵路直達煤的源頭控制，避免集中發運造成壓車，減少車皮延時費；下水煤追求船期精準，確保船貨匹配，降低滯期費用。二是利用集約化采購優勢，與二港過駁港口建立長期合作關系，降低二港過駁費。三是引入阿米巴經營理念，獨立核算每批次燃料物流成本及綜合損耗，建立評價體系，納入績效考核，激發調運人員工作積極性，提升燃料物流環節管控水平。

2018-2020年CCI5500大卡指數趨勢圖

（3）加大摻配摻燒力度，降低入爐成本。在保證機組安全環保運行基礎上，做好區域采購、摻配燒等部門有效協同，通過制定全月摻配摻燒方案及煤場存煤結構，提出經濟煤種采購計劃，推進區域燃料精益摻配摻燒管理，挖掘入爐側管理效益。

基于數字化煤場及大數據分析技術，實現精準摻燒。建立煤炭指標評價體系,包括煤炭的安全指標、經濟指標、效率指標、環保指標。建立摻燒方案,在完成不同負荷下的鍋爐優化燃燒數學模型數據庫的基礎上，將來煤信息、發電計劃、負荷計劃、煤場庫存、設備運行工況等數據錄入系統后，自動生成最經濟、最環保、綜合最優的摻配方案。評價摻燒效果,系統實時跟蹤摻燒效果，將爐膛溫度、排煙溫度、SO?出入口濃度、NOx出入口濃度、粉塵濃度等數據全部匯總在系統平臺中，與預測值進行對比分析，修正偏差，并繼續預測后期摻燒結果，同時運行人員進行相應調整，達到摻燒最優值。

物資成本管控措施

作為企業安全生產的重要保障，物資管理不僅影響生產設備運行的安全性及維護的即時性，每年的巨額支出及大量庫存，直接影響企業的效益水平及“兩金”壓控任務，是煤電企業成本管控的重點方向。如何既確保設備安全可靠運行，也不占用超額資金，維持合理庫存，確保物資成本最優，是物資管理的中心工作。

（1）重要備品備件實施區域動態聯儲，減少資金和倉庫占用。

鑒于目前集團公司對物資管理的模式，可考慮一是由集團公司獨立推動完善常用備品備件聯儲聯備，二是考慮與其他集團公司共同建立高值重要備品備件聯合儲備機制。通過建立完善機制，明確職責分工、精確需求計劃、規范資金管理，指導聯合儲備單位對同類型機組或通用附屬設備備品備件實施聯合儲備。一方面聯合儲備單位年初根據檢修計劃及消耗需求，動態進行備品備件儲備，而后對聯合儲備件進行管理、采購、出入庫等，滿足使用需求。另一方面，可根據需求計劃及使用情況動態與重要備品備件供貨商簽訂聯儲框架協議，廠家完成物資制造及儲備。上述措施可同時降低庫存及資金成本，實現物資成本優化管控。

（2）加強帶量采購，以量降價優化成本。

推動直屬單位擴展煤電企業中數量大、高消耗、通用性強的零星采購及應急采購物資由企業自行采購模式向集中采購模式轉變，如化學藥品類、濾芯類、軸承類、油脂類以及辦公用品類集采工作；定期分析陽光采購平臺主要備品備件和消耗品的采購情況，并對供貨商分級分類描繪肖像，用以對消耗量巨大、無差異使用的備品備件，統一與供貨商簽訂框架協議。煤電企業依據需求計劃、生產任務安排、庫存物資盤點情況，集中采購物資，動態調整庫存，有效提高物資采購及使用效率，降低采購成本的同時減少兩金占用。

（3）進一步規范區域內采購管理和采購程序，實現降價、確保質量準入門檻。

從計劃、招標、合同簽訂、履約、倉儲、質量監督和供貨商管理各個環節，推動開展資格條件、評標辦法和報價要求等標準化規范化招投標體系，提高供貨商準入門檻。對供應商提供物流速度、供貨質量、產品性能、價格優勢等進行分析，實現對供應商選擇全面優化，加強宣傳推廣，吸引更多供應商積極參與集團公司物資采購平臺交易，促進價格競爭實現成本降低。通過在平臺內以多家詢價橫向比價、以量降價等方法降低成本。強化規范招標采購與物資管理培訓及評標專家、監督人員培訓，對管理人員和業務人員進行有針對性的開展法律法規、風險防范、計劃管理、采購文件編制、供應商管理和ECP平臺操作等相關培訓，確保各級人員業務水平提升，對成本管控優化理解到位、認識到位、執行到位。

資金成本管控措施

作為企業生存發展的大動脈，資金管理不僅影響資金成本本身，還關系到企業生產運營的全流程。如何確保資金成本最優，并且為產、供、銷提供安全邊際，實現企業高效安全經營，是資金管理的核心要義。

在資金成本管控方面，煤電企業雖然通過采取融資結構調整、規模管控等措施取得了積極效果，但在資金集中管理及支付方面及資產證券化等方面，仍有進一步優化提升降低成本的空間。

（1）全面推行集團內部轉賬結算方式，降低信貸規模及綜合融資成本。

統籌規劃，打造專項業務“現金池”，降低采購資金占用成本。作為一種效率及技術水平最優的先進管理方式，開展資金集中管理在集團公司已實施多年，但就設備、物資及燃料采購等大宗交易開展專項業務“現金池”暫未形成規模化、集約化管理。如果采用“現金池”模式（如下圖）結算，由集團公司統籌謀劃，全面推行融資租賃及保理等業務“現金池”，由該“現金池”為集團內的上述大額業務提供轉賬結算，不通過購貨方支付現金，直接由融資租賃公司及保理公司等金融企業辦理融資租賃和保理業務支付現金給供貨商，則能用統一籌集的較低利率的“現金池”資金代替煤電企業為購買設備、采購物資及燃料而個別取得的較高利率的外部融資，而且“現金池”資金中原有的自有資金產生的相關成本可以在集團層面抵消，能夠對降低財務費用提供另一種可行性方案。

（2）加大資產證券化融資力度，拓寬融資渠道，降低融資成本。

資產證券化產品相較于其他常規融資方式，具有以下特點：根據資產管理計劃，可以設計為出表融資（出售資產）或非出表融資（債務融資）；在證券交易所固定收益證券綜合電子平臺掛牌轉讓，隨著投資者認可度逐步提升，融資成本呈下降趨勢；募集資金用途更加廣泛，使用靈活；助力企業盤活存量資產，降低兩金及杠桿率。

根據《2020年上半年資產證券化發展報告》顯示，2020年上半年，資產證券化產品的發行利率整體呈現震蕩下行走勢。其中，信貸ABS優先A檔證券最高發行利率為4.2%，最低發行利率為1.65%，平均發行利率為2.89%，上半年累計下行89個bp；優先B檔證券最高發行利率為5.35%，最低發行利率為2.40%，平均發行利率為3.50%，上半年累計下行67個bp。相較其他常規融資利率較低。

面對激烈的市場競爭，當前煤電企業較以往更迫切需要加強成本管控工作，提高資金的利用率,降低成本浪費,進而提高企業的盈利能力和綜合競爭力。通過進一步完善燃料、資金、物資三大成本管控有效措施，挖潛機組節能降耗潛力，通過對全面預算管理與對標的綜合使用，加強創新，降低煤電企業成本。優化聯動協調管控體系，需要從成本所涉及的各項績效指標預算、調整、考核等環節全過程分析管理，優化建立健全成本壓控管理機制。