皓元醫藥(688131) 申購代碼787131 申購日期5.28

發行概覽：公司首次公開發行不超過1860萬股人民幣普通股（A股）股票。本次發行募集資金扣除發行費用后，公司將按照輕重緩急依次投入以下項目：上海皓元醫藥股份有限公司上海研發中心升級建設項目、安徽皓元藥業有限公司生物醫藥研發中心建設項目、安徽皓元藥業有限公司年產121.095噸醫藥原料藥及中間體建設項目（一期）、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專注于小分子藥物研發服務與產業化應用的平臺型高新技術企業，主要業務包括小分子藥物發現領域的分子砌塊和工具化合物的研發，以及小分子藥物原料藥、中間體的工藝開發和生產技術改進，為全球醫藥企業和科研機構提供從藥物發現到原料藥和醫藥中間體的規模化生產的相關產品和技術服務。

核心競爭力：公司通過構建高端藥物開發技術平臺，服務于國內外創新藥及高難度原料藥客戶，產品合成難度較大，樹立了較高的市場競爭壁壘。以多手性復雜藥物技術平臺為例，公司具有手性拆分、底物或輔基誘導的不對稱合成、手性化學催化、生物或酶催化的不對稱合成等豐富的技術手段。本平臺可對多手性復雜原料藥及中間體的開發提供一站式解決方案，滿足包括基礎物料、小試工藝路線開發、中試放大到工業化生產，注冊申報等不同階段的需求。該平臺已成功完成了多個產品項目的開發，其中的兩個高壁壘產品艾日布林和曲貝替定已實現了產業化轉化。

公司分子砌塊和工具化合物業務所服務的客戶眾多，涵蓋全球大部分生物醫學研究機構及醫藥公司，如美國國立衛生研究院（NIH）、上海藥物所、上海有機所、哈佛大學、北京大學、清華大學等。除了產品銷售，公司還利用自身的技術平臺為客戶提供CRO服務，使得公司與客戶間建立了更緊密的合作關系，能夠為公司原料藥和中間體業務帶來更多的機會。

募投項目匹配性：上海皓元醫藥股份有限公司上海研發中心升級建設項目將大幅提升公司在藥物工藝開發、技術改進和藥證申報業務方面的研發能力。安徽皓元藥業有限公司生物醫藥研發中心建設項目為工廠的GMP生產提供技術支持的同時為客戶提供符合cGMP標準的藥物研發及實驗服務，為公司向制藥產業化布局打下更為堅實的基礎。安徽皓元藥業有限公司年產121.095噸醫藥原料藥及中間體建設項目（一期）建設項目一期工程建成后將實現4個原料藥產品和4個中間體產品的產業化生產，形成自有的符合GMP標準的原料藥、中間體生產基地，改變公司目前主要依靠委托加工模式進行規模化生產的現狀，完成公司在制藥產業化領域的布局。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險。

（數據截至5月21日）