突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)的影響研究
——來自某航旅企業(yè)航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的證據(jù)

楊 波，劉韞爾，陸宇婕

(南京大學(xué) 商學(xué)院，江蘇 南京 210093)

一、引言

航空保險(xiǎn)主要涉及航旅企業(yè)所提供的航意險(xiǎn)、航延險(xiǎn)、旅行險(xiǎn)、退票險(xiǎn)、組合險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品類別，是一種具有風(fēng)險(xiǎn)管理功能的金融產(chǎn)品，對于穩(wěn)定和促進(jìn)航空市場發(fā)展有重要作用。然而，航空保險(xiǎn)與航空場景的高關(guān)聯(lián)性賦予其對各類風(fēng)險(xiǎn)高度敏感的特征，尤其是流行性疫情、自然災(zāi)害、政治戰(zhàn)爭和恐怖襲擊等突發(fā)公共風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生會(huì)使航空保險(xiǎn)面臨較大的不確定性。2020年，全球暴發(fā)新型冠狀病毒肺炎疫情，這一突發(fā)公共衛(wèi)生事件導(dǎo)致整體經(jīng)濟(jì)面臨巨大下行壓力，各行各業(yè)均受到影響。航空業(yè)對外部沖擊極度敏感，疫情封鎖引起的客運(yùn)量下降、航班停飛、航線縮減等現(xiàn)象都對其造成了史無前例的打擊[1]。不僅如此，航空市場的萎縮不可避免地將疫情沖擊進(jìn)一步傳導(dǎo)至相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域，從機(jī)場業(yè)到航空維修業(yè)，甚至航空食品業(yè)，都因疫情沖擊而面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。航空保險(xiǎn)領(lǐng)域亦未能幸免，新冠肺炎疫情的爆發(fā)對國際保險(xiǎn)市場造成前所未有的損失。

關(guān)于突發(fā)公共衛(wèi)生事件對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，學(xué)者的目光多集中于沖擊下的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)。在行業(yè)分析中，文獻(xiàn)多聚焦于旅游業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等對外部沖擊較敏感的行業(yè)，并未涉及航空保險(xiǎn)這一行業(yè)交叉領(lǐng)域。在我國，包含航空業(yè)在內(nèi)的交通運(yùn)輸業(yè)是保險(xiǎn)需求最大的行業(yè)之一，反過來，保險(xiǎn)業(yè)對其的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)效果也較為顯著，因而航空業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)間存在較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)。航空保險(xiǎn)衍生于航空場景，兼具航空與保險(xiǎn)兩種行業(yè)特征，是應(yīng)對航空業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段和保險(xiǎn)業(yè)的重要增長點(diǎn)，理應(yīng)得到關(guān)注，然而，航空保險(xiǎn)在遭遇突發(fā)公共衛(wèi)生事件時(shí)應(yīng)如何評(píng)估和化解風(fēng)險(xiǎn)，又應(yīng)如何渡過危機(jī)，卻缺少可供參考的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和理論研究。只有厘清以上問題，才能更好地發(fā)揮航空保險(xiǎn)的功能和優(yōu)勢，促進(jìn)突發(fā)公共衛(wèi)生事件后航空需求的釋放，助力航空業(yè)和相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)的復(fù)蘇和持續(xù)發(fā)展。

本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于：(1)從微觀角度出發(fā)，研究疫情對航空保險(xiǎn)產(chǎn)生的具體影響。現(xiàn)有文獻(xiàn)多從宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的角度出發(fā)，定量分析也通常選用總量指標(biāo)或行業(yè)數(shù)據(jù)，本文基于航旅企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)展開分析，得到的結(jié)論于微觀主體而言更具實(shí)際意義。(2)聚焦于航空保險(xiǎn)，從航空和保險(xiǎn)兩個(gè)行業(yè)角度分析疫情的影響路徑，在豐富突發(fā)公共衛(wèi)生事件相關(guān)研究的同時(shí)，能夠?yàn)閺?fù)合背景下的細(xì)分領(lǐng)域受突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響的路徑分析提供框架參考。

二、文獻(xiàn)回顧

新型冠狀病毒肺炎疫情潛伏期長、傳播速度快、感染范圍廣，是我國前所未有的重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件。在對突發(fā)公共衛(wèi)生事件經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響的相關(guān)研究中，已有文獻(xiàn)對SARS、甲型H1N1流感、埃博拉、MERS和新冠肺炎疫情等重大疫情均有涉及[2-7]，研究發(fā)現(xiàn)，歷次疫情均對相關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深刻影響，尤其會(huì)干擾短期的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。Bloom和Noy等學(xué)者認(rèn)為，除疫情大規(guī)模暴發(fā)導(dǎo)致的直接經(jīng)濟(jì)損失外，公眾的恐慌情緒和行為反應(yīng)以及政府為防止疫情擴(kuò)散而付出的代價(jià)也會(huì)對短期經(jīng)濟(jì)造成沖擊[8-9]。

航空保險(xiǎn)作為一種第三方航空附加服務(wù)，屬于航空業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的交叉領(lǐng)域，然而，就我國公共事件經(jīng)濟(jì)影響的研究現(xiàn)狀而言，跨學(xué)科研究的成果很少[10]。回顧已有文獻(xiàn)，尚無學(xué)者就航空保險(xiǎn)展開研究，但對航空業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)均有所涉及。就航空保險(xiǎn)的場景而言，航空業(yè)是典型的風(fēng)險(xiǎn)密集型行業(yè)，尤其對突發(fā)性公共事件高度敏感[11]。回顧歷次公共事件，民航運(yùn)輸業(yè)均受到劇烈沖擊，表現(xiàn)出明顯的周期波動(dòng)性且幅度要遠(yuǎn)大于同期經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)[12]。這是由于疫情下人們的謹(jǐn)慎態(tài)度和嚴(yán)密的防控措施會(huì)對外出行為形成抑制，導(dǎo)致交通客運(yùn)需求下降[13]，結(jié)果是以客運(yùn)為主的民航業(yè)受影響遠(yuǎn)大于鐵路和公路[14]，加之此次疫情正值春節(jié)客運(yùn)高峰，政策的及時(shí)下達(dá)和各地的迅速響應(yīng)使其對航空業(yè)的沖擊相較SARS更甚[15]。同時(shí)，考慮到航空保險(xiǎn)的本質(zhì)為保險(xiǎn)，是與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)生活緊密相關(guān)的重要金融產(chǎn)業(yè)，突發(fā)公共衛(wèi)生事件的發(fā)生不僅會(huì)給傳統(tǒng)線下保險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來沖擊，也會(huì)激發(fā)公眾對健康風(fēng)險(xiǎn)的憂慮情緒和保障意識(shí)，因此產(chǎn)生的投保需求會(huì)使保險(xiǎn)轉(zhuǎn)化率有顯著的上升[16]。除此之外，信息的不對稱會(huì)進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)信息在傳遞過程中也往往會(huì)受到恐懼心理和社會(huì)機(jī)制的放大作用，導(dǎo)致公眾擁有過高的風(fēng)險(xiǎn)感知而過度反應(yīng)，促使投保意愿進(jìn)一步提升[17-18]。綜上可知，在疫情沖擊下，航空保險(xiǎn)需求所遵循的兩種變動(dòng)規(guī)律是存在一定差異的，在此基礎(chǔ)上，可以梳理出公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)的影響路徑。

由于疫情對經(jīng)濟(jì)的影響機(jī)制較為復(fù)雜，路徑的差異使我們無法用一個(gè)統(tǒng)一的框架去分析歷次疫情的經(jīng)濟(jì)社會(huì)影響，但SARS、流感與新冠肺炎同為呼吸道傳染病，傳播方式和影響路徑具有高度的相似性[19]，因此學(xué)者在對新冠肺炎疫情的影響進(jìn)行定性分析時(shí)，多以SARS、流感等事件為參照[20-21]。關(guān)于疫情影響的定量研究，陳子韜和張阿城認(rèn)為研究疫情影響的思路和方法主要有現(xiàn)狀解析、趨勢預(yù)判、干預(yù)實(shí)驗(yàn)和模擬仿真四類[22]。其中干預(yù)實(shí)驗(yàn)為最常采用的方法[23-24]。此外，也有學(xué)者基于已有模型和理論建立獨(dú)立的沖擊模型對疫情導(dǎo)致的損失進(jìn)行估計(jì)[20-21]，并進(jìn)一步對歷次疫情經(jīng)濟(jì)影響的行業(yè)、空間分布規(guī)律進(jìn)行研究。

綜上可知，現(xiàn)有文獻(xiàn)對于疫情經(jīng)濟(jì)影響的研究以宏觀和中觀角度居多，且多針對某一特定行業(yè)，并未涉及航空保險(xiǎn)等行業(yè)間交叉領(lǐng)域。然而，近年來我國經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域正加速滲透融合，實(shí)務(wù)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于理論研究，行業(yè)間細(xì)分領(lǐng)域研究的空白亟待填補(bǔ)。尤其航空保險(xiǎn)作為航空業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)融合發(fā)展的成果，對保障航空安全和推動(dòng)保險(xiǎn)發(fā)展都有重大作用，以此為研究對象，不僅能夠豐富突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響的相關(guān)研究，還能得到符合當(dāng)下我國經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展趨勢的、更具實(shí)際意義的結(jié)論。有鑒于此，本文選擇某航旅業(yè)頭部企業(yè)作為航空保險(xiǎn)微觀經(jīng)營主體的代表，基于其數(shù)據(jù)，運(yùn)用ARIMA季節(jié)乘積模型建立干預(yù)模型，評(píng)估并進(jìn)一步分析疫情對航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的影響，打破已有研究囿于某一特定行業(yè)局限的同時(shí)，為微觀主體應(yīng)對沖擊提供經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與借鑒參考。

三、突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)的影響路徑分析

航空保險(xiǎn)作為民航運(yùn)輸服務(wù)的附屬保障服務(wù)，航空市場的不景氣必然會(huì)傳導(dǎo)至航空保險(xiǎn)領(lǐng)域，但保險(xiǎn)的根本屬性決定了公眾的保險(xiǎn)認(rèn)知和投保意愿同樣是重要的影響因素，因此，航空保險(xiǎn)需求的變動(dòng)規(guī)律同時(shí)具有航空與保險(xiǎn)兩個(gè)行業(yè)的基本特征，對其展開分析既不能剝離航旅出行的消費(fèi)場景，也不能忽略其作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的本質(zhì)。現(xiàn)從航空業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的角度就疫情對航空保險(xiǎn)領(lǐng)域產(chǎn)生影響的路徑進(jìn)行分析，基本框架如圖1所示。

圖1 突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)的影響路徑

(一)疫情—航空客運(yùn)量—保單量

隨著我國經(jīng)濟(jì)抵御風(fēng)險(xiǎn)的韌性漸強(qiáng)，突發(fā)公共衛(wèi)生事件等外部沖擊通常不會(huì)觸及經(jīng)濟(jì)的根本，而是從供給和需求兩個(gè)方面對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較為顯著的短期影響。經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)引發(fā)了運(yùn)輸這一派生性需求，因此對于包含航空客運(yùn)在內(nèi)的運(yùn)輸活動(dòng)而言，外部沖擊首先作用于需求端，而短時(shí)間內(nèi)運(yùn)輸需求的銳減又會(huì)被供給端敏銳地察覺，并出于效率目的相應(yīng)地減少供給，最終導(dǎo)致市場萎縮。

從需求端來看，疫情等突發(fā)公共衛(wèi)生事件是影響出行需求的首要因素之一[25]。一方面，突發(fā)事件的暴發(fā)會(huì)引發(fā)恐慌性傳播這一集體性心理效應(yīng)，在疫情下表現(xiàn)為公眾對疾病的恐慌情緒和對自身安全的擔(dān)憂，導(dǎo)致公眾產(chǎn)生相應(yīng)的應(yīng)激反應(yīng)，如主動(dòng)減少出行。另一方面，為防止使疫情進(jìn)一步擴(kuò)散，政府通常會(huì)采取措施來減少人員的聚集和流動(dòng)，這些措施客觀上也將對現(xiàn)有和潛在的航旅出行需求形成直接擠壓。具體到民航業(yè)，航空運(yùn)輸?shù)倪h(yuǎn)距離流動(dòng)特征以及對客艙環(huán)境安全性的擔(dān)憂會(huì)加劇旅客的憂慮心理，隔離觀察、封閉式管理以及文旅企業(yè)暫停經(jīng)營等防控措施也限制了出行需求的實(shí)現(xiàn)，從而從主客觀上共同導(dǎo)致航空出行意愿的低迷。從供給端來看，突發(fā)公共衛(wèi)生事件下航旅需求的低迷會(huì)促使航空公司取消航班。停運(yùn)停航、封城封路、交通管控等措施也直接影響了部分航線的執(zhí)飛情況，民航起降架次和旅客運(yùn)輸量大幅下降，航空運(yùn)力受到疫情嚴(yán)重影響。就2020年新冠肺炎疫情而言，此次疫情在傳播速度、規(guī)模、影響等方面遠(yuǎn)超非典，又考慮到疫情暴發(fā)于春節(jié)前夕，春運(yùn)的疊加影響將使航空客運(yùn)業(yè)務(wù)受沖擊的程度顯著超過非典時(shí)期。

作為典型的場景消費(fèi)保險(xiǎn)，航空保險(xiǎn)與航旅場景之間存在明顯的共生效應(yīng)——航空保險(xiǎn)的需求衍生自航旅出行，又能通過分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)反過來刺激航旅需求增長，這一關(guān)系可在其數(shù)量多、頻次高的投保特征上得到充分體現(xiàn)。并且，航空保險(xiǎn)還是最受歡迎的航空附加服務(wù)，其與機(jī)票實(shí)質(zhì)上是附加商品與主商品的關(guān)系，因此，航空保險(xiǎn)保單量的變動(dòng)與航空客運(yùn)量的變動(dòng)通常是同方向且基本同步的。考慮到航空業(yè)在此次疫情中受到了較深重的負(fù)面沖擊，航空客運(yùn)量急劇下降導(dǎo)致航空保險(xiǎn)需求也將不可避免地發(fā)生萎縮。

(二)疫情—投保意愿—保單量

不同于其他行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)憑借其風(fēng)險(xiǎn)保障的基本功能可以滿足人們被突發(fā)公共衛(wèi)生事件激發(fā)的保障需求，成為少數(shù)逆勢增長的行業(yè)之一，具體表現(xiàn)為短期承壓、長期受利。就航空保險(xiǎn)而言，隨客票一同售賣的航意險(xiǎn)、航延險(xiǎn)、組合險(xiǎn)等多為具有標(biāo)準(zhǔn)化合約的保險(xiǎn)產(chǎn)品，因此疫情并不會(huì)對供給端造成太大影響，如不會(huì)造成承保能力和賠付能力下降等，而是主要通過影響公眾的投保意愿作用于需求端。

突發(fā)公共衛(wèi)生事件會(huì)顯著提高公眾對風(fēng)險(xiǎn)的感知水平，而風(fēng)險(xiǎn)感知恰恰決定了個(gè)體將如何來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)[17]。當(dāng)突發(fā)公共衛(wèi)生事件暴發(fā)時(shí)，恐慌等應(yīng)激情緒會(huì)強(qiáng)化個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)感知，此時(shí)人們主觀上認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率將超出心理閾值，結(jié)合前景理論提出的小概率迷戀現(xiàn)象，個(gè)體對風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度將大大降低，并更傾向于投保以規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)[16]。與此同時(shí)，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)化機(jī)制在這一過程中也發(fā)揮了重要作用，如風(fēng)險(xiǎn)信息的不完全獲取、集體情緒和社會(huì)輿論的渲染都會(huì)加強(qiáng)人們感受到的不確定性，會(huì)導(dǎo)致公眾過高的風(fēng)險(xiǎn)感知，引起過度反應(yīng)，表現(xiàn)為個(gè)體投保意愿的增強(qiáng)。突發(fā)公共衛(wèi)生事件對公眾投保意愿的影響可以從歷次疫情后保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長的現(xiàn)象中得到證實(shí)，如非典疫情形勢趨穩(wěn)之后，5—7月的健康險(xiǎn)月保費(fèi)增速有極大提升, 分別高達(dá)309%、265%、158%，對提升國民的保障意識(shí)和保險(xiǎn)需求構(gòu)成了長期有利因素[26]。

除了風(fēng)險(xiǎn)感知水平，保險(xiǎn)產(chǎn)品保障服務(wù)的有效性也是影響公眾投保意愿的重要因素。服務(wù)有效性可以用消費(fèi)者從商品中獲得的效用來衡量，根據(jù)效用理論，理性的消費(fèi)者通常會(huì)將有限的資源合理分配，使其最終能夠從購買的商品中獲得最大的總效用。當(dāng)突發(fā)公共衛(wèi)生事件暴發(fā)時(shí)，個(gè)體從既定的保險(xiǎn)產(chǎn)品中會(huì)獲得比正常狀態(tài)下更大的效用，因而在其他條件不變的情況下，效用最大化會(huì)驅(qū)使個(gè)體主動(dòng)增加對保險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)。在新冠肺炎疫情大規(guī)模暴發(fā)的背景下，人們會(huì)竭力避免因航途中感染而遭受風(fēng)險(xiǎn)或損失，對航空保險(xiǎn)的投保意愿會(huì)有所增強(qiáng)，加之多數(shù)航空保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任中都新增了疫情保障的相關(guān)條款，如對首次確診新型冠狀病毒肺炎導(dǎo)致的身故、全殘?zhí)峁┳罡?0萬元的保障金，進(jìn)一步增加了航空保險(xiǎn)的有效性，使投保意愿有明顯的提升。

公眾在沖擊下能更為敏感地感知風(fēng)險(xiǎn)的存在，并從航空保險(xiǎn)產(chǎn)品中得到更大的效用，從而產(chǎn)生相應(yīng)的防護(hù)性行為反應(yīng)，通常表現(xiàn)為采取嚴(yán)密的防護(hù)措施以及主動(dòng)購買航空保險(xiǎn)。這一路徑產(chǎn)生的影響程度雖不及客運(yùn)量驟降帶來的沖擊，但在一定程度上形成緩沖，能夠部分抵消后者的負(fù)面影響。

四、突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)影響的量化分析

由上文的分析可知，疫情一方面通過擠壓航空客運(yùn)量導(dǎo)致航空保險(xiǎn)需求萎縮，另一方面通過激發(fā)公眾的風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)使投保意愿得到提升。現(xiàn)基于新冠肺炎疫情下代表性航旅企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，通過建立季節(jié)乘積模型展現(xiàn)疫情2020年各月的沖擊程度，并對疫情前后的保單量、機(jī)票票量、投保率的變動(dòng)情況進(jìn)行分析，從數(shù)據(jù)的角度刻畫突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)干預(yù)的程度、路徑和具體影響。

(一)疫情對航空保險(xiǎn)影響的程度和趨勢

選取2016年5月到2019年12月的44條航空保險(xiǎn)月保單量數(shù)據(jù)建立時(shí)間序列，記為Xt。由Xt的時(shí)序圖可以看出，數(shù)據(jù)整體呈現(xiàn)平緩的下降趨勢，同時(shí)伴隨以年為單位的周期波動(dòng)，屬于具有季節(jié)效應(yīng)的非平穩(wěn)時(shí)間序列(圖2)。因此，采用季節(jié)乘積模型對月保單量數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合和預(yù)測。

圖2 序列Xt的時(shí)序圖

1.季節(jié)乘積模型

季節(jié)乘積模型ARIMA(p,d,q)×(P,D,Q)s是ARIMA模型和隨機(jī)季節(jié)效應(yīng)(1)季節(jié)乘積模型中的季節(jié)效應(yīng)具有廣義性，相當(dāng)于日歷效應(yīng)或周期波動(dòng)，本文中的季節(jié)效應(yīng)是指以周為周期的循環(huán)波動(dòng)。的乘法組合。其中(p,d,q)為非季節(jié)部分，(P,D,Q)為季節(jié)部分，先對數(shù)據(jù)進(jìn)行d階非季節(jié)差分，用ARMA(p,q)模型提取短期相關(guān)性，再進(jìn)行D階季節(jié)差分，用以周期步長S為單位的ARMA(P,Q)模型提取季節(jié)相關(guān)性。將序列Xt的殘差序列記為εt，有表達(dá)式:

(1)

其中

(2)

2.模型的建立與定階

由于月保單量的變動(dòng)趨勢具有明顯的以年為周期的特點(diǎn)，初步確定周期步長S的值為12，建立相應(yīng)的ARIMA(p,d,q)×(P,D,Q)12模型。接下來為模型定階，即確定參數(shù)p,d,q,P,D,Q的值。

首先對序列Xt進(jìn)行一階非季節(jié)差分，得到序列dXt，繪制自相關(guān)和偏自相關(guān)圖。由圖3可知，序列dXt不再具有趨勢特征，實(shí)現(xiàn)了均值平穩(wěn)，故判斷d為1。

圖3 序列dXt的自相關(guān)和偏自相關(guān)圖

由于序列dXt仍然存在季節(jié)性，進(jìn)一步對dXt進(jìn)行一階12步季節(jié)差分，得到序列sdXt，繪制自相關(guān)和偏自相關(guān)圖。由圖4可知，序列sdXt的自相關(guān)系數(shù)在滯后12階處顯著不為0，其余各階滯后的相關(guān)系數(shù)基本都在95%的置信區(qū)域內(nèi),說明原序列Xt的季節(jié)性已經(jīng)基本得到消除,故判斷D為1。

圖4 序列sdXt的自相關(guān)和偏自相關(guān)圖

結(jié)合圖3和圖4，可以觀察到，序列dXt的自相關(guān)系數(shù)在滯后12階處顯著不為0，偏自相關(guān)系數(shù)均落入2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍；序列sdXt的自相關(guān)函數(shù)在滯后12階后迅速衰減，偏自相關(guān)系數(shù)在滯后12階處落在2倍標(biāo)準(zhǔn)差附近。由以上特征，可以判斷p為0，q為1，P為0或1，Q為1，同時(shí)說明原序列Xt的確存在周期為12的季節(jié)性，周期步長S為12的判斷是正確的。因此，原序列Xt的短期相關(guān)性和季節(jié)相關(guān)性可以分別通過ARMA(0,1)模型和步長為12的ARMA(0,1)或ARMA(1,1)模型提取，即季節(jié)乘積模型ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12或ARIMA(0,1,1)×(1,1,1)12，綜合考慮擬合優(yōu)度和BIC值兩者，模型ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12更優(yōu)。

表1 模型ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12和ARIMA(0,1,1)×(1,1,1)12的模型統(tǒng)計(jì)

因此選用ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12作為月保單量數(shù)據(jù)的擬合模型，表達(dá)式為：

(3)

3.模型檢驗(yàn)

圖5 序列sdXt的時(shí)序圖

為了檢驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠癯闪⒁约澳芊褫^好的擬合數(shù)據(jù)，還需對模型進(jìn)行診斷。

(1)平穩(wěn)性

如圖5，從序列sdXt的自相關(guān)圖與時(shí)序圖可以看出，原序列的趨勢性和周期性已經(jīng)被消除，序列sdXt是平穩(wěn)的。

(2)隨機(jī)性

殘差序列的隨機(jī)性可以通過LB統(tǒng)計(jì)量可以檢驗(yàn)。如圖6，可知模型的殘差序列εt自相關(guān)函數(shù)和偏自相關(guān)函數(shù)都在95%的置信區(qū)域以內(nèi)，因此可以判斷模型ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12的殘差序列εt為白噪聲序列，滿足隨機(jī)性假設(shè)。

圖6 模型ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12的自相關(guān)和偏自相關(guān)圖

(3)擬合度

模型ARIMA(0,1,1)×(0,1,1)12的可決系數(shù)為0.56，意味著模型在理論上有較好的擬合優(yōu)度，均方根誤差與正態(tài)化BIC的值也均在合理范圍內(nèi)，可知模型實(shí)際的擬合效果也較好，圖7同樣直觀地體現(xiàn)了這一點(diǎn)。

圖7 模型ARIMA(1,1,0)×(1,1,0)12的擬合值與實(shí)測值的擬合圖

綜上，季節(jié)乘積模型ARIMA(1,1,0)×(1,1,0)12能夠通過檢驗(yàn)并較好地?cái)M合樣本數(shù)據(jù)。

4.基于模型預(yù)測值的分析

模型對2020年1月至12月的月保單量的預(yù)測情況如圖8，可知無疫情狀態(tài)下保單量變動(dòng)的長期趨勢與周期波動(dòng)在預(yù)測結(jié)果中均有體現(xiàn)。將模型預(yù)測值與真實(shí)值進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)二者存在較大的偏離，真實(shí)值要顯著低于模型預(yù)測值，說明疫情的確給航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來了較大的負(fù)面沖擊。

在此基礎(chǔ)上，計(jì)算航空保險(xiǎn)月保單量的下降比例。如圖9所示，疫情的負(fù)面影響在短期較為顯著，尤其在2月至4月，保單量損失六至七成，隨后，保單量受疫情影響的幅度漸小，9月至11月，保單量恢復(fù)約七成，直至12月再次受到河北、黑龍江等地區(qū)疫情反撲的負(fù)面影響。

圖8 2020年各月月保單量的模型擬合值與實(shí)測值的對比

圖9 2020年各月月保單量的下降比例

(二)疫情對航空保險(xiǎn)影響路徑的數(shù)據(jù)印證

考慮到疫情沖擊在短期更為顯著，本文選取2020年1月1日至2020年7月26日(2)根據(jù)最新政策，航意險(xiǎn)產(chǎn)品自2020年8月1日起全面下線，為穩(wěn)定過渡，該航旅企業(yè)于2020年7月27日對航空保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行測試性調(diào)整，將產(chǎn)品推送的重點(diǎn)從航意險(xiǎn)轉(zhuǎn)向組合險(xiǎn)。為排除政策變動(dòng)與產(chǎn)品調(diào)整帶來的影響，本文選取2020年7月27日以前的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。及2019年同期日度數(shù)據(jù)，以機(jī)票票量和投保率作為代表航空出行量和公眾投保意愿的變量，分別從航空業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的視角對該航旅企業(yè)的航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，更直觀地展現(xiàn)疫情的影響及傳導(dǎo)路徑。

1.疫情下的機(jī)票票量與保單量

由于航空保險(xiǎn)以航空附加服務(wù)的形式進(jìn)行銷售，疫情產(chǎn)生的沖擊必然會(huì)通過航空出行量的變動(dòng)傳導(dǎo)至航空保險(xiǎn)領(lǐng)域。本部分選取機(jī)票票量和保單量作為反映出行需求和航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量的指標(biāo)，從航空業(yè)的角度研究疫情對航空保險(xiǎn)的影響。

根據(jù)圖10中2019年1月1日至2019年7月27日(3)由于2020年為閏年，而2019年非閏年，缺少2月29日的數(shù)據(jù)，故選取2019年1月1日至7月27日共208條數(shù)據(jù)，并從3月1日起數(shù)據(jù)依次向前填補(bǔ)一天，影響只限于日期標(biāo)識(shí)，不會(huì)干擾數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢和波動(dòng)特點(diǎn)。期間該航旅企業(yè)機(jī)票票量與航空保險(xiǎn)保單量的變動(dòng)情況，可知無疫情狀況下航空保險(xiǎn)保單量與機(jī)票票量的變動(dòng)特征高度一致。就整體趨勢而言，航空保險(xiǎn)保單量在春節(jié)前后經(jīng)歷了一個(gè)明顯的先下降后回升的過程，除夕當(dāng)日，保單量隨同機(jī)票票量降至最低水平，并于后一周內(nèi)快速回升。這一現(xiàn)象可以由春運(yùn)期間的客流特點(diǎn)解釋：除夕作為節(jié)前春運(yùn)的最后一日，大部分的返鄉(xiāng)客運(yùn)需求在此之前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，之后，隨著假期將盡，節(jié)后返工又帶動(dòng)了機(jī)票與航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量的回升。同時(shí)，保單量數(shù)據(jù)還具有明顯的周期波動(dòng)特征：除去春節(jié)前后，保單量均呈現(xiàn)出以周為周期的循環(huán)波動(dòng)，其中工作日為投保的高峰期，周末則為低谷期。結(jié)合2019年機(jī)票票量數(shù)據(jù)，可知這一特征來源于航空出行量的周期波動(dòng)，由于該周期特征與我國工作日及差旅出行的一般規(guī)律高度相符，可以初步推斷：正常狀態(tài)下，差旅出行是產(chǎn)生航旅及相關(guān)保險(xiǎn)需求的主要原因之一。除此之外，在重要的節(jié)假日節(jié)點(diǎn)上，如清明節(jié)(4月5日)、勞動(dòng)節(jié)(5月1日)和端午節(jié)(6月7日)，機(jī)票票量和保單量都處于明顯的低谷水平，亦符合國家法定節(jié)假日期間差旅出行減少的普遍事實(shí)。

圖10 機(jī)票票量與航空保險(xiǎn)保單量的同期對比

在此基礎(chǔ)上，結(jié)合疫情發(fā)展的幾個(gè)重要節(jié)點(diǎn)對2020年機(jī)票票量與保單量數(shù)據(jù)進(jìn)行比較和分析，可知疫情的確對該航旅企業(yè)航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)造成了顯著沖擊，在圖像上表現(xiàn)為左高右低、左陡右緩的“勾狀”曲線，同樣與機(jī)票票量的變動(dòng)趨勢高度相符。具體而言，疫情的沖擊在爆發(fā)初期最為顯著，1月20日至2月中旬，即疫情最為嚴(yán)峻的階段，航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)受到劇烈的負(fù)向沖擊，日保單量迅速下降并維持在極低的水平。值得注意的是，這一過程中，1月25日，即春節(jié)當(dāng)天出現(xiàn)了單日投保高峰，結(jié)合機(jī)票票量的變動(dòng)情況，可以推斷：疫情對出行的抑制擾亂了春運(yùn)的正常節(jié)奏，但中國人返鄉(xiāng)過年的傳統(tǒng)習(xí)俗仍使出行需求在春節(jié)當(dāng)日發(fā)生短暫回彈，保單量亦在當(dāng)天達(dá)到高峰。而隨著疫情拐點(diǎn)到來，航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開始回升，并逐漸恢復(fù)了周期波動(dòng)的特征。由此可以推斷，公眾出行需求的釋放促進(jìn)了機(jī)票與航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的回暖，其中，商旅出行的需求發(fā)揮了主要作用。除此之外，從圖像中還觀察到，保單量與機(jī)票票量于6月中旬一致發(fā)生了短暫下滑，這是由于北京地區(qū)再次小范圍暴發(fā)疫情，鑒于這是疫情平穩(wěn)后的第一次反撲，盡管迅速得到控制，但仍對航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)造成一定沖擊。

2.疫情下的投保率與保單量

客觀風(fēng)險(xiǎn)的存在與保險(xiǎn)需求的產(chǎn)生之間有一個(gè)重要環(huán)節(jié)，即風(fēng)險(xiǎn)感知，這一環(huán)節(jié)決定了人們對于風(fēng)險(xiǎn)是否有足夠的認(rèn)識(shí)以及是否愿意通過投保來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失，而投保率(4)本文所提到的投保率為保險(xiǎn)訂單量與機(jī)票票量的比值，即投保率=保險(xiǎn)訂單量/機(jī)票票量。恰是最能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投保意愿的指標(biāo)，因此，本部分通過投保率的比較和分析來研究疫情對旅客風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)的影響。

圖11反映了疫情前后航空保險(xiǎn)投保率的變動(dòng)趨勢。結(jié)合圖10和圖11，可以發(fā)現(xiàn)在國內(nèi)疫情暴發(fā)和國際疫情大流行的初期，航空保險(xiǎn)的投保率迅速上升，這與上文對個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)感知變化的分析是一致的：突發(fā)公共衛(wèi)生事件下，由于感到生命安全受到威脅，人們會(huì)更加重視風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度降低，因此會(huì)相應(yīng)地增加對保險(xiǎn)的需求，體現(xiàn)為投保意愿的快速上升。同時(shí)，疫情暴發(fā)期過后，投保率發(fā)生回落，這是由于人們對公共事件的創(chuàng)傷和教訓(xùn)往往保持較強(qiáng)的短期記憶，長期中則逐漸淡化，導(dǎo)致投保意愿又會(huì)有所回落。至于投保率在2月中旬出現(xiàn)的短時(shí)間的下降，可能是當(dāng)時(shí)航空市場正處于疫情沖擊下的低谷期，保險(xiǎn)公司也普遍未提供新冠疫情的相關(guān)保障，且在推遲復(fù)工的防控措施下，公務(wù)差旅的減少使航空出行人群結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，從而對航空保險(xiǎn)的需求降低。

整體上，疫情后投保率穩(wěn)定在了一個(gè)較高的水平，符合疫情能夠激發(fā)公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與投保意愿的論斷，也可以一定程度上解釋保單量和機(jī)票票量變動(dòng)存在的微小差異：在投保率有所提高的情況下，相比機(jī)票業(yè)務(wù)而言，航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在回升初期有更快的增長速度，保單量數(shù)據(jù)的波動(dòng)也更為明顯。

由以上分析，可知“疫情—航空客運(yùn)量—保單量”和“疫情—投保意愿—保單量”的傳導(dǎo)路徑是存在的。疫情下，航空保險(xiǎn)受到劇烈沖擊，保單量與代表航空客運(yùn)量的機(jī)票票量同步變動(dòng)，圖像呈“勾狀”曲線；同時(shí)，整體投保率數(shù)據(jù)的明顯提升也印證了疫情的確能增加公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投保意愿，一定程度上抵消了疫情給航空保險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來的負(fù)面影響，并在保單量回升過程中起到了正向的促進(jìn)作用。

(三)基于險(xiǎn)種等特征的異質(zhì)性影響分析

航空保險(xiǎn)作為較為成熟的場景化保險(xiǎn)，其保險(xiǎn)產(chǎn)品多種多樣，消費(fèi)者在選擇上也有較大的自主性，因此，本部分基于航空保險(xiǎn)的產(chǎn)品種類、價(jià)格水平和航線分布分析突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)的具體影響。考慮到該航旅企業(yè)于2020年7月初對推薦頁保險(xiǎn)產(chǎn)品的排序進(jìn)行了小流量的調(diào)整測試，盡管這一調(diào)整于整體業(yè)務(wù)的影響很小，但在涉及具體產(chǎn)品種類和價(jià)格水平時(shí)會(huì)形成較大干擾，因此，僅選取2020年1月1日至2020年6月30日期間的日度數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

1.基于保險(xiǎn)產(chǎn)品種類

該航旅企業(yè)所提供的航空保險(xiǎn)產(chǎn)品可分為航意險(xiǎn)、組合險(xiǎn)、旅行險(xiǎn)、航延險(xiǎn)、退票險(xiǎn)五類，基于以上產(chǎn)品種類的劃分對保單數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并繪制折線圖。由圖12可知，航意險(xiǎn)是最熱門的航空保險(xiǎn)產(chǎn)品，其次是組合險(xiǎn)，余下的旅行險(xiǎn)、退票險(xiǎn)和航延險(xiǎn)保單量較少。從保單量數(shù)據(jù)來看，航延險(xiǎn)占比在七至八成，組合險(xiǎn)占比約兩成，旅行險(xiǎn)、航延險(xiǎn)、退票險(xiǎn)三者總的占比在3%至9%的范圍內(nèi)浮動(dòng)。

圖11 該航旅企業(yè)航空保險(xiǎn)投保率

圖12 基于保險(xiǎn)產(chǎn)品種類區(qū)分的保單量

可見，疫情發(fā)生前后，人們對于機(jī)票保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類偏好并無變化，航意險(xiǎn)和組合險(xiǎn)始終是最受青睞的兩類保險(xiǎn)產(chǎn)品，疫情的影響也主要體現(xiàn)在這兩類保險(xiǎn)產(chǎn)品上：航意險(xiǎn)和組合險(xiǎn)保單量數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢與總保單量基本一致，其中航意險(xiǎn)由于占比較大，其波動(dòng)要更明顯一些。同時(shí)，余下三類保險(xiǎn)產(chǎn)品保單量的排序從旅行險(xiǎn)、航延險(xiǎn)、退票險(xiǎn)變?yōu)楹窖与U(xiǎn)、退票險(xiǎn)、旅行險(xiǎn)，其中旅行險(xiǎn)的保單量在3月中旬發(fā)生逆轉(zhuǎn)性下降并維持在較低水平，直至6月開始小幅回升。這一現(xiàn)象說明疫情的確能夠通過影響航旅需求而作用于航空保險(xiǎn)，同時(shí)也體現(xiàn)出在引領(lǐng)航空保險(xiǎn)回暖的各類需求中，旅游出行并不占據(jù)主要地位。

2.基于價(jià)格水平

根據(jù)保費(fèi)價(jià)格，選定20元、30元、40元、50元、80元和95元共六檔價(jià)格水平，分別統(tǒng)計(jì)保單量并繪制折線圖。

由圖13可見，不同價(jià)格水平下保單量的變動(dòng)情況符合整體趨勢，其中30元和40元價(jià)格水平下保險(xiǎn)產(chǎn)品的保單量要顯著高于其他價(jià)格水平下的保單量。值得注意的是，在1月至6月上旬，30元保險(xiǎn)產(chǎn)品明顯更受歡迎，而在此之后，40元保險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)而領(lǐng)先并維持了這一優(yōu)勢。

綜合不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格與保障條款可以判斷，性價(jià)比是旅客在投保航空保險(xiǎn)時(shí)的一個(gè)重要考慮因素，保費(fèi)合適、保額合理的保險(xiǎn)產(chǎn)品會(huì)受到大多數(shù)投保人的青睞。同時(shí)，這一現(xiàn)象體現(xiàn)出疫情過后投保人可以接受更高的價(jià)格水平，說明公眾整體的風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)有明顯提升。

圖13 基于價(jià)格區(qū)分的保單量

3.基于航線

由于國內(nèi)外疫情的發(fā)展并不同步，因此有必要進(jìn)行國內(nèi)、國際航線的區(qū)分，分別統(tǒng)計(jì)保單數(shù)量并繪制折線圖。

由圖14可知，國內(nèi)航線保單量數(shù)據(jù)與總體數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢基本一致，而國際航線保單量的變動(dòng)情況則發(fā)生了較大的偏離，呈現(xiàn)出下降的長期趨勢，期間，兩次回國高峰(2月4日和3月14日)前后，國際航線航空保險(xiǎn)保單量有較顯著上升，其后一直處于極低的水平，且截至7月底仍未見明顯的恢復(fù)跡象。

圖14 基于航線區(qū)分的機(jī)票票量與保單量

結(jié)合機(jī)票票量數(shù)據(jù)，可知國內(nèi)、國際航線的保單量與各自機(jī)票票量的變動(dòng)情況是相符的，說明出行需求的確是影響航空保險(xiǎn)需求的重要因素，而國內(nèi)、國際航線保單量呈現(xiàn)出的截然不同的變動(dòng)趨勢則可以從投保率的角度加以說明。如圖15所示，國內(nèi)航線航空保險(xiǎn)投保率相對穩(wěn)定，僅在疫情發(fā)展初期短暫性地上升2至3個(gè)百分點(diǎn)，疫情平穩(wěn)后又逐漸回到原先水平；相比之下，國際航線航空保險(xiǎn)投保率的變動(dòng)則更為顯著，尤其在3月11日新冠肺炎疫情構(gòu)成全球大流行后，國際航線航空保險(xiǎn)投保率迅速上升，最高峰時(shí)達(dá)到原水平的3.7倍左右。這一差異產(chǎn)生的原因主要在于個(gè)人的投保意愿更多地與疫情的嚴(yán)重程度相關(guān)，同一時(shí)間下，若所在地區(qū)疫情形勢較為嚴(yán)峻，人們的投保意愿也會(huì)相對較高，若所在地疫情已經(jīng)得到控制，投保意愿則會(huì)有所回落。

圖15 基于航線區(qū)分的投保率

綜上，以新冠肺炎疫情為例，突發(fā)公共衛(wèi)生事件的確會(huì)對航空保險(xiǎn)造成巨大的負(fù)面沖擊，其程度與公共衛(wèi)生事件的發(fā)展態(tài)勢高度相關(guān)，即在暴發(fā)初期影響最為深刻，之后隨著形勢得到控制而逐漸消減。在這一過程中，保單量與機(jī)票票量的變動(dòng)高度一致，且投保率出現(xiàn)顯著上升，映證了“疫情——航空客運(yùn)量——保單量”和“疫情——投保意愿——保單量”的傳導(dǎo)路徑。結(jié)合航空保險(xiǎn)產(chǎn)品的不同特征，受出行減少影響，航意險(xiǎn)和組合險(xiǎn)受沖擊相對更大，同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提升也促使投保人接納更高的價(jià)格水平。此外，國內(nèi)外疫情的發(fā)展趨勢也使得不同航線航空保險(xiǎn)存在鮮明差異，相對于國內(nèi)，國際航空保險(xiǎn)市場受沖擊更為深刻和持久。

五、結(jié)論與建議

隨著我國民航市場體量不斷擴(kuò)大、保險(xiǎn)逐漸普及，航空保險(xiǎn)正處于快速發(fā)展的階段，然而，2020年初新冠疫情的暴發(fā)對航空保險(xiǎn)造成了深刻的影響。本文基于疫情下的航旅數(shù)據(jù)，就突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)的影響及其路徑展開分析，得到結(jié)論如下：

第一，航空保險(xiǎn)的復(fù)合性特征決定了突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響并非通過單一渠道實(shí)現(xiàn)。航空業(yè)作為對外部沖擊極度敏感的行業(yè)，突發(fā)公共衛(wèi)生事件的任何動(dòng)向都會(huì)通過出行量的變動(dòng)迅速傳導(dǎo)至航空業(yè)并得以體現(xiàn)，進(jìn)而傳遞至航空保險(xiǎn)領(lǐng)域，同時(shí)，在公共衛(wèi)生事件的沖擊下公眾擁有了更高的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，從航空保險(xiǎn)產(chǎn)品中能夠獲得更大的效益，進(jìn)而傾向于訂購航空保險(xiǎn)。

第二，數(shù)據(jù)分析的結(jié)果印證了突發(fā)公共衛(wèi)生事件對航空保險(xiǎn)的影響路徑，并清晰地展現(xiàn)了此次新冠肺炎疫情的確在短期內(nèi)對航空保險(xiǎn)產(chǎn)生較大負(fù)面影響，且有一定的持續(xù)性。基于ARIMA季節(jié)乘積模型對無疫情狀態(tài)下保單量的預(yù)測可知，此次疫情沖擊在2010年2—4月最為顯著，保單量損失近七成，隨后逐漸減弱，直至12月因疫情反撲又有所增強(qiáng)。

第三，在此次新冠肺炎疫情中，不同細(xì)分場景及特征下保險(xiǎn)產(chǎn)品受影響的程度有所差異。就產(chǎn)品種類而言，航意險(xiǎn)和組合險(xiǎn)受到的沖擊要大于旅行險(xiǎn)、航延險(xiǎn)和退票險(xiǎn)；從航線的角度來看，國內(nèi)航空保險(xiǎn)市場率先進(jìn)入復(fù)蘇階段，且商旅出行在這一過程中形成強(qiáng)有力的支撐，而國際航空保險(xiǎn)市場受境外疫情持續(xù)發(fā)酵的影響仍受到?jīng)_擊。

在此情況下，航空保險(xiǎn)相關(guān)領(lǐng)域微觀主體如何在沖擊中謀求生存并共同推動(dòng)航空保險(xiǎn)穩(wěn)步渡過危機(jī)健康持續(xù)發(fā)展是值得思考的問題，因此，基于以上結(jié)論，本文提出如下建議：

從消費(fèi)場景來說，民航業(yè)應(yīng)更多地將注意力集中于如何減輕短期沖擊和加快“重啟”。突發(fā)公共衛(wèi)生事件下，民航業(yè)面臨著客運(yùn)量在短期內(nèi)快速下降和回升乏力的困境，航空保險(xiǎn)作為航旅場景下的附加商品，必然會(huì)同步受到影響。因此，一方面，航空公司應(yīng)當(dāng)保證客艙環(huán)境的安全性并通過日常宣傳引導(dǎo)公眾意識(shí)到這一點(diǎn)，最大限度消除乘客對航空出行的安全顧慮，減少因不必要的恐慌和過度反應(yīng)導(dǎo)致的航空需求驟降。另一方面，可以考慮通過供給側(cè)航空產(chǎn)品的創(chuàng)新來拉動(dòng)需求回升，加快民航市場復(fù)蘇進(jìn)程。如2020年6月，東航首創(chuàng)性地推出了“隨心飛”產(chǎn)品，每周平均兌換機(jī)票達(dá)十余萬張，隨后多家航司陸續(xù)推出類似產(chǎn)品，有效破解航空業(yè)運(yùn)力嚴(yán)重受限、需求急轉(zhuǎn)直下、現(xiàn)金流緊張的困境[27]。

從保險(xiǎn)產(chǎn)品提供方即保險(xiǎn)公司的角度而言，應(yīng)當(dāng)針對突發(fā)公共衛(wèi)生事件的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行保障條款的完善。突發(fā)公共衛(wèi)生事件引致的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別于常態(tài)的航空安全風(fēng)險(xiǎn)，并不為原先的航空保險(xiǎn)產(chǎn)品條款所涵蓋，然而，保險(xiǎn)產(chǎn)品能否提供充分的保障才是決定投保人是否投保的關(guān)鍵因素。因此，面對這一風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司作為航空保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者，應(yīng)針對傳染性疫情潛伏期即有傳染性、傳播途徑廣泛的風(fēng)險(xiǎn)特征，及時(shí)對責(zé)任條款進(jìn)行調(diào)整擴(kuò)充，滿足投保人的風(fēng)險(xiǎn)保障需求。與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司還應(yīng)當(dāng)把握住疫情帶來的機(jī)遇，歷史上歷次重大災(zāi)難后公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都有顯著的提升，但風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的持續(xù)性卻有所不同，啟示著保險(xiǎn)公司應(yīng)在公眾風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知普遍增強(qiáng)的時(shí)期加強(qiáng)宣傳，深化公眾對保險(xiǎn)的認(rèn)知，樹立運(yùn)用保險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的長久理念。

作為經(jīng)營主體的航旅企業(yè)應(yīng)當(dāng)將重心放在航空保險(xiǎn)產(chǎn)品的營銷和推介上。航旅企業(yè)作為連接投保人與航空保險(xiǎn)的橋梁，應(yīng)對航空出行可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及各類航空保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行充分的介紹，并充分發(fā)揮流量優(yōu)勢，結(jié)合平臺(tái)數(shù)據(jù)和技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)航空保險(xiǎn)產(chǎn)品的精準(zhǔn)推送，減少投保人尋求保障時(shí)的信息不對稱問題，進(jìn)一步推動(dòng)保險(xiǎn)的普及。此外，航旅企業(yè)要緊跟實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)和市場需求，適時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)板塊和經(jīng)營策略，以更好地發(fā)揮自身優(yōu)勢，引導(dǎo)行業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域的穩(wěn)健運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展。