快遞界的價格屠夫來了！

徐夢迪

2018年，瑞幸咖啡橫空出世，優惠低至1折，均價不到十元就能喝上一杯現磨咖啡，可樂壞了寫字樓里的白領們，就在他們高呼要實現“咖啡自由”時，瑞幸翻車了。

燒錢補貼用戶，以換取規模效應。這“曇花一現”的套路不能說一模一樣，只能說似曾相識，早年間的電商平臺，出行領域，在線教育……都試圖通過資本的力量快速占領市場，如今在快遞行業，也出現了這么一個攪局者——極兔速遞。

極兔無疑是2020年以來快遞行業的最大變量，成立一年，其日單量在2021年1月已經達到了2000萬單，要知道“通達系”（申通、圓通、中通、韻達）達到這個數字均用了十幾年的時間。甚至連順豐也不得不承認，自己小覷了新玩家的力量。

順豐高管曾在財報溝通會上談到極兔時表示：“規模再大也守不住市場，這是我們戰略角度看到非常深刻的教訓。”

極兔是什么來頭？為何能夠在這么短的時間內就做到如此單量？

半路殺出的“程咬金”

其實極兔在進入中國之前，已經在7個東南亞國家開展業務。其創始人李杰，曾就職于步步高，能說會道，擅長推銷，業績很不錯，2013年到印尼開辟市場，兩年后OPPO的市場份額提升到20%，躋身印尼手機市場第二；到了2020年，這一數字已經變成27.4%，甚至超過了三星。

喜歡挑戰的李杰在2015年辭去了步步高的職務，帶領團隊成立了快遞公司J&T Express，借由OPPO遍布印尼的手機經銷網絡以及較為完備的中國快遞經驗，J&T成功進入了發展的快車道。但李杰卻并不想僅僅止步于此，他帶著J&T回到了中國，取拼音之意，命名為“極兔快遞”。

誰承想一上來就打起了價格戰，讓國內一眾快遞大佬們驚出了一身的冷汗：“半路還會殺出個程咬金？”能“狠”到什么程度呢？

義烏當地一位兼做圓通、申通、百世快遞的網點老板表示，現在一次發3000～5000票、均重100克以下的商家，圓通1.2元可發全國；發到新疆、西藏只要1.5元。發申通1.35元，百世則是1.3元。

但極兔能做到更低。在義烏，極兔總部對許多拼多多商家給予了運費補貼，超萬件的大單小件可做到1元發貨。輕飄飄像紙一樣的快遞，看情況最低可做到8毛。而在義烏之外的散件，極兔也要比照通達系8～10元的省外快遞低2元左右。

不過，這樣低價搶占市場的打法，也與“通達系”產生了劇烈沖突，它們將極兔定義為規則破壞者，并加以封殺。其中韻達不僅禁止極兔快遞進入其快遞網絡，對于已經流入轉運環節、末端網絡的極兔快件也不放過，由分撥中心取證并上報，按問題件處理，予以原單退回。

一波未平一波又起，4月9日，極兔速遞、百世快遞又因“低價傾銷”被浙江省義烏市郵政管理局處罰，主要措施是停運部分分撥中心，已于當日執行。

背靠“大樹”好乘涼

人紅必然是非多，面對突如其來的增長，爭議在所難免，不過極兔能做到這樣的成績，有其特殊性，錢、單量、人，三大因素缺一不可。

在資金方面，目前看來極兔應該是不差錢的。4月7日，其剛完成了一筆18億美元的融資，由博裕資本領投、紅杉資本和高瓴跟投，投后估值78億美元，約500億元，高于圓通約360億和韻達450億元的市值。

此外，創始人的出身，也讓極兔借勢了步步高系源源不斷的資金，其用于啟動的近百億資金主要來自OPPO總部、工廠、OPPO一級代理商的直接投資，快遞轉運中心建設則由總部和一級代理商共同出資，總部占股51%，代理商占股49%。

所以不同于其他快遞，極兔一上來就進行了重資產的投入，這幫助它快速實現了兩個方面的布局：

1.中樞運轉系統的建立。2020年 11 月極兔數據顯示，起網半年多，極兔就建成了78個轉運中心，擁有干線車輛 2000 多臺，其中686 臺為自營。

2.網點基本覆蓋。極兔目前已經運營的網點超過2.3萬個，對國內地區基本完成100%覆蓋。依托于步步高系星羅棋布的前方門店，極兔選擇在很多地方委托當地通達加盟商協助投遞，大幅度減低了自主設置以投遞為主的網點的營業部成本。

在單量方面，極兔選擇了綁定拼多多。目前極兔90%以上的單量仍來自于拼多多，其余則有京東、抖音、快手和少量淘系的訂單。拼多多2020年財報顯示，其全年訂單數達383億筆。2020年10月，拼多多CEO陳磊表示，拼多多日均包裹數已超過7000萬個。

值得一提的是，國內快遞量中，電商快遞占比80%以上。粗分電商快遞企業的單件成本，可以分為總部成本和加盟商成本兩部分。總部成本在各家企業年報中比較清晰。加盟商成本，粗分可以分為三部分：攬收成本、營業網點成本和投遞成本。

攬收成本變動最大，主要跟地區的攬收量有關。在西部省份的小城市，單件攬收成本高至5元/件，但在東部省份電商集群市場，如人均專攬攬收量至日均3000件以上的浙江，攬收成本可能低至0.03元/件，與西部省份城市相差上百倍。這是兵家必爭的產糧區，也是價格洼地城市，極兔也正是在這里“集中力量辦大事”。

在人員建設方面，極兔主要靠的是高補貼，早期極兔加盟商給快遞員的派件費高出行業內1倍左右；收件費則比照通達系異地派送10元的訂單，極兔會便宜2元左右。2020年“雙11”后，極兔全國高峰日均補貼在1億元左右。

外憂內患，如影隨形

顯然，極兔是在“以價換量”，希望通過規模分攤成本，結構產生利潤。但野蠻增長后，隱憂如影隨形，來自行業的競爭自不必說，更重要的是極兔能否找到真正的創新點：

一方面，從邏輯角度，快遞價格戰的底線是投遞費。攬收端可以達量返點，中轉運輸環節可以產生規模效益，但投遞端更多是剛性成本。義烏等快遞價格極低的城市，通常由通達系總部補貼派費，才能運行。然而，極兔入行，將原本快遞企業主要靠規模效益降低成本來促使前端攬收價格降低，變成了基本靠燒錢來進行價格競爭的局面。這樣，獲益的更可能是資本方，而非快遞企業，更不可能是普通收件人、寄件人。

而且低價同時意味著“爆倉”的風險，與前些年爆倉主要是快遞數量超出網絡承載能力不同的是，現在的爆倉是利益分配造成的。如今“產糧區”的價格已無利可圖，便只能減少向終端網點分配的利益，進而引發網絡崩潰的事件。

這中間受傷的只能是快遞員和消費者。“加盟商先準備好虧兩年”是極兔創始人李杰最有名的言論之一。也有快遞小哥表示，降價之后最大的一個變化是：活變多了，錢變少了。這種變化直接導致分散在城市各個角落的快遞網點時常面臨倒閉、退出的狀況。而對于用戶來說，直接后果是“收不到貨”。

另一方面，燒錢結束后如何開始掙錢？業內人士表示，物流網絡是很難靠短期砸錢和挖人就能完善的。根據中通2020年第四季度財報，其擁有94個分揀中心、3萬個派送攬件網點，覆蓋99%的地區。而極兔在鄉村一級及新疆等地，仍然還有空白區域未能覆蓋。

此外，拼多多在4月發布了聲明，和極兔劃清界限。它們稱和極兔沒有投資關系，二者的特約保障合作已于2021年2月22日結束。即便靠著拼多多這個水庫，極兔終究還是希望能拿到淘寶系單子。誰都不想把雞蛋放到一個籃子里。

想要真正躋身一線快遞公司行列，無論是基礎設施、服務質量還是企業規模，極兔依然還有不小的距離。

物流也應當做出價值

快遞行業是典型的規模經濟，單量越高，市場份額越高；成本越低，盈利空間也越大。一位行業人士評價說，中國的電商平臺90%的業務面向消費互聯網，所以快遞企業主要依托電商的快速發展，不在于它的服務水平，而在于服務價格來形成規模優勢。

所以，對于快遞企業而言，爭取更多商戶是最重要的。專家指出，快遞行業的價格戰短時間內不會結束，中通快遞董事長賴梅松也表示，隨著快遞企業分化的進展，“價格戰”會趨緩乃至出現拐點。至于拐點何時到來，賴梅松認為，這仍將取決于龍頭企業產能的市場投入，但“這個時間點不會等太久”。

不過快遞兩端連接的是消費者與企業，目的是為了創造更好的消費體驗，提升營銷效率，作為供應鏈的一個環節，快遞也應當做出價值，而非傷敵一千自損八百。