企業融資成本及風險控制管理措施

李少卿

（華北制藥股份有限公司，河北 石家莊 050000)

企業實現融資成本及風險控制管理能力的提高，是企業有效降低融資風險的關鍵因素，是確保企業實現良性發展的重要條件。目前，我國企業融資成本控制及風險管理水平仍存在諸多不足，在企業融資過程中，企業仍深受價值過高因素影響，融資難、成本高，融資周期過長，資金籌集困難。因此，針對這一問題，企業勢必要對融資成本及風險控制問題加以思考，提高融資水平，助力企業發展。

1.我國企業融資成本及風險控制管理現存不足

1.1 企業對融資成本風險認識不足

企業以融資方式為企業籌集經營資金，以確保企業有效發展，因此，在融資過程中，許多企業普遍存在過度追求資金籌集，把目光集中于融資問題上，從而在融資過程中往往忽略融資成本風險問題，忽視融資成本風險控制重要性，對融資風險認識不足，缺乏合理評估，融資存在風險隱患。就多數企業而言，企業在融資過程中缺乏專業性指導，領導缺乏融資專業知識，相關工作人員忽視風險控制，企業融資方法缺乏科學性和統籌規劃，融資風險高。其次，多數企業缺乏融資風險意識，對融資風險認識不足，缺乏專業培訓，融資成本風險控制機制不完善，企業在融資過程中對融資風險缺乏及時預判及準確把控，對可能出現的融資風險缺乏及時反應，風險應對能力不足。

1.2 融資方法單一

目前，隨著市場競爭日益激烈，我國眾多企業紛紛意識到企業融資的重要性，然而與此同時，我國當下企業融資方式相對較少，方式單一，為此，多數企業在進行企業融資時往往難以根據自身企業發展現狀實現針對性選擇，融資方式可選性差，不利于企業提高融資成本及風險控制管理能力。其次，受生產經營影響，企業在融資過程中往往盲目追求融資高效性，在選擇融資方式時往往以融資速度快、融資難度低為首要選擇，從而普遍選擇通過銀行貸款實現融資，造成融資方式固化單一，缺乏對融資風險隱患的分析預測，不利于企業長遠發展。企業融資方式單一問題實際上也影響著企業融資成本，融資方式選擇可能性小，方式單一，使得企業融資成本隨之提高，企業融資壓力大，從而影響企業融資進展，降低融資成功率，企業融資風險隱患大，最終也造成企業融資風險的加劇。

1.3 缺乏完善的內部資金管理組織體系，融資成本及風險管理效率低

當下，眾多企業為應對市場發展及行業競爭，提高企業競爭力，均建立了相關內部資金管理組織體系，提高企業資金管理能力，以全員參與、集體助力、全程管理的形式提高了企業資金管理科學性，推動了資金管理執行力的提升。目前我國眾多企業的內部資金管理組織體系雖已建立，且初有成效，但要真正實現企業整體競爭力的提高及資金管理科學化的轉變，還需進一步加以改進，眾多企業內部資金管理組織體系仍未完善，企業資金管理缺乏聯動機制，融資成本及風險管理效率低下。眾多企業對資金的管理能力不足，缺乏統籌規劃思維，各部門間缺乏聯動，將資金管理工作分配于財務部門，缺乏集體管理及監督。眾多企業資金管理工作以財務部門獨立負責，缺乏高層領導的參與及指導，與其他部分缺少信息共享及業務溝通，對企業的資金使用情況及具體收支細節信息缺乏準確把握，企業資金統籌能力低，資金管理執行力不。此外，財務部門在企業中權限受制，對于企業業務活動缺乏及時掌握及深入對接，對資金流動狀況掌握滯后，從而不能對業務活動資金流通情況進行及時掌握和管理，從而錯失資金管理最佳時機。

1.4 缺乏有效資金監管考核機制，企業融資監督缺位

企業資金管理水平與資金管理監督息息相關，企業資金管理監督是否有效，是影響企業融資成本及風險控制管理水平高低的重要因素。然而，目前我國眾多企業仍然普遍存在資金監管考核機制失效的現象，資金管理缺乏監督，企業融資監督缺位等問題直接影響著隨著資金配置的合理性，不利于企業實現長遠的經營與發展。資金是企業生存發展的根本支撐，是維持企業生存的血液，部分企業在進行企業融資過程中，對資金管理缺乏監督，相關考核機制形同虛設，資金活動缺乏嚴格約束，致使企業資金管理水平低下，融資風險大，風險管控失效。目前，多數企業雖已建立了相關資金監管考核機制，但多數均是形同虛設，流于形式，監督制度不完善，監管力度弱，監管標準不明確，監督范圍不清晰，最終導致企業監管考核機制失效，相關作用難以發揮。

2.企業融資成本及風險控制管理有效措施

2.1 強化融資成本風險意識及認識

企業要提高融資成本及風險控制管理能力，首先要轉變觀念，加強融資成本風險意識，提高融資成本風險重視程度，對企業融資成本及風險控制管理形成正確認識。領導作為企業管理者及引領者，應當從自身做起，加強融資成本風險控制管理重視程度，樹立科學的融資成本意識，深入了解融資成本風險相關知識，積極學習融資成本及風險控制管理辦法，對融資風險隱患危害性形成準確認識并加以重視，在此基礎上上，發揮管理者權限，培養員工融資成本風險意識。企業應積極開展融資成本及風險控制管理知識的定期培訓，對管理者及相關部門進行專業培訓，加強企業融資成本及風險控制管理能力，促進企業融資成本及風險控制管理實現向科學化、高效化的轉變。

2.2 增強盈利能力，拓寬融資渠道

企業融資方式單一、缺乏多元性是影響企業融資成本及風險控制管理水平提高的重要因素，因此，要加強企業融資成本及風險控制管理水平勢必要從融資方式加以思考，拓寬融資渠道（如圖1所示），豐富融資形式。首先，地方政府應積極發揮政府智能，積極搭建并企業融資平臺，通過宏觀調控為企業提供融資渠道，及時完善融資平臺，提高資金管理能力，以確保企業融資平臺的有效性。要提高融資平臺資金管理能力，政府需根據地方經濟市場情況，盤活企業現金流，為企業提供資金周轉空間，激發企業內生動力，增強企業盈利能力，讓企業改變過度依賴銀行貸款的融資方式，實現融資方式多樣性可能，降低融資成本風險。其次，要拓寬融資渠道，還需時時緊跟市場變化，以市場動態需求為牽引，圍繞市場進行產品服務結構的改進及完善，助力產品服務結構優化轉變，推動質量管理力度的不斷加強，為企業融資平臺注入發展動力，增強融資平臺發展活力，從而提高平臺總體盈利能力。地方政府可積極發揮市場優勢，引進市場化因素，以市場變化為指導，分析企業經營中普遍存在的不足，發揮資本運作理念優勢，為企業創造多元的市場化融資方式，拓寬企業資金籌集渠道，降低自負盈虧經營模式可能帶來的經營風險，提高企業融資成本及風險控制管理水平。

圖1 主要企業融資渠道示意圖

2.3 完善企業內部資金管理組織體系，協同提升融資成本與風險管理效率

企業內部資金管理組織體系的改進與完善是提高企業資金管理能力的重要前提，因此，企業需要及時分析內部資金管理組織體系存在的問題，做好全面規劃，要有全局性與大局觀，協同提升企業資金管理水平及融資能力。首先，企業要做好資金管理工作，不能將其視為某一部門的獨立工作，應以財務部門為主導，其他部門提供鋪助性幫助，建立聯動機制，加強聯動效率，通過整體性的協同統籌，促進內部資金組織體系的不斷完善。企業應對財務部門進行明確的權限規定，拓寬財務部門權限范圍，加強財務部門與業務部門的緊密聯系，推進財務部門與業務部門間的業務對接，規定業務部門向財務部門進行及時的業務活動推送，允許財務部門實獲取業務活動資金流動信息，加強兩部門間的深化合作，從而提高財務部門資金管理效率，落實業財融合，降低融資風險。其次，企業要及時搭建內部信息共享平臺，發揮信息技術優勢，提高企業信息共享效率，確保內部信息的高效傳遞，推進企業內部各部門實現實時聯動，有利于各部門及時進行業務調整及資金分配，從而確保資金的合理配置。通過協同指揮，企業及時完善內部資金管理組織體系，有利于財務部門及時了解企業資金情況，提高資金管理效率，從而做好企業融資方案設計，提高企業融資能力，降低企業融資成本，做好風險管控。

2.4 完善資金監管考核機制，加強融資活動監督力度

企業及時完善資金監管考核機制，避免融資活動監管缺位，是企業確保融資成本及風險控制管理水平提高的重要保障。企業應根據企業經營現狀，完善資金管理制度，針對性地進行資金管理考核標準的具體化明確，做好考核辦法細化工作，制定科學合理的考核標準，為資金管理考核工作提供明確指導及方向，有效防范融資風險。企業要對自身經營狀況進行實時分析，根據各個階段不同需求制定對應的考核指標，從企業整體利益出發，制定全局性的一級考核指標。在此基礎上，根據企業業務活動進行操作性強的二級指標的設計，將二級指標落實各個部門，為各個部門提供具體化的理論指導，通過各部門的共同參與，助力企業整體資金管理水平的不斷提升，為企業融資提供可行性指導，有效降低企業融資成本，確保企業融資安全。

3.結語

企業融資成本及風險控制管理能力的提升是確保企業持續發展的關鍵因素，因此，企業應從融資成本及融資風險加以思考，加強融資風險意識，完善自我內部資金管理與監督體系，從而實現融資成本及風險的降低，助力企業發展。