現金流在企業運營中的重要作用

鄔靜波

摘 要：隨著當前國民經濟的深入發展，我國經濟社會正在不斷地由高速度向中高速發展轉變，進一步調整經濟運行結構，提升經濟運行品質，形成嶄新的經濟運行形式已成為當前國民經濟階段性發展的必然需要。在這個大環境下，對以現金為核心的大企業而言，做好企業現金流管理工作就變得尤為重要。企業現金流的穩定性是其長期健康發展的基本前提，企業作為經營者要充分考慮這項管理工作的重要性，并根據企業所處產業特點和本身的實際情況特征，制定出有利于企業發展壯大的現金流管理制度，以增強企業現金流管理工作的規范化和科學化水平。就目前中國國內大多數企業資金流管理狀況而言，很多企業內部仍未能建立一個較完善的企業資金流管理工作方法，并面臨著不同程度的經營風險。本文將根據當前市場經濟的新常態，以企業經營視角去尋找問題根源，以企業不同生命周期的運營、投資、籌資等活動的現金流量管理工作為調研主線，深入探討企業現金流量管理工作中出現的問題和成因，從源頭上提供了應對方略。

關鍵詞：現金流;企業運營;重要作用

引言：在我國社會經濟迅速發展的過程中，企業作為市場運作和國家經濟的主要動力，它也是一種以盈利為中心的組織機構，現金對于企業而言極為重要。企業當中的現金流在不同的運營周期還有各種業務活動的開展都需要用到，它包括了收入和支出。相對來說企業在日常當中的運營管理出現的現金流出和流入，它能從不同的角度反映出企業發展的態勢。而且現金流能反映出企業運營的情況還有內外部資金運用情況，如果企業的現金流出現問題，這不僅會影響到各方面業務和運營管理的落實，嚴重的還會讓企業出現諸多損失甚至是破產。對此，企業必須要對現金流加強管理，制定一個科學合理地管控制度，這樣才能有效地為企業的運營做充分鋪墊，也是企業健康可持續發展的前提。

一、現金流量管理概述

（一）現金流量管理的含義

基本上企業的資金，分為現款、商業銀行儲蓄存款、流動現金等，具備時效性不長而且市場流動性弱，容易變成已知數額現款，還有市場的價格變化風險小到明顯特征。現金流量指的是在收付實現制度會計體系當中對某一時間范圍內的經營活動形成的現金流入流出的總稱。對于現金流量的管理是企業管理人員站在全局角度上對于現金進行科學的統籌安排以及規劃，他是企業財務管理的重點工作之一。

（二）現金流量管理的特點

企業的管理工作基礎上現金流的特征一般分為可預見性、風險性以及綜合性等等。在此其中可預測性主要指的是企業的內部在對先進的流動進行科學的規劃與管理，這基本上也是不同企業之間都很重視的一項任務。風險性是資現金本身就帶有一定風險，在企業運營的過程中包括生產材料、銷售還有日常的管理，現金都是必不可少的，但這期間難免會存在不同的風險而影響到企業的現金流，它的綜合性也在此期間有所體現。

二、現金流量管理在企業經營中的使用價值

（一）完善企業財務管理工作

現金流量的管理工作在財務工作當中有著至關重要的作用，還能確保財務管理任務的有效落實并提高基層工作人員財務意識，確保財務管控體系能順利完成下去。在數據信息真實可靠的現金流基礎上展開財務管理數據分析，以及衡量企業現款進入、排出狀況的可靠與基礎輔助道具，而且也能對企業的各項工作開展落實指向性數據分析，有利于明確企業的各項財務信息。對于現金管理的工作當中可以有效提升財務工作人員的專業化水平，推動企業的財務管理工作規范化落實，也能科學把握企業財務管理當中是否存在著偏差，以此來均衡企業收支投入，降低成本的同時提高經濟效益。

（二）協助企業資金活動進行

現金流管理一般都圍繞著企業的資金活動落實，包括融資投資和各項經營活動，他可有效幫助企業的融資活動提前做出規劃和安排，以此來增強企業的資金和資產使用效率，有效降低經營風險的出現并反饋其中的真實信息，有利于日后更為客觀的評價企業的盈利情況。在企業落實融資活動過程中，結合科學的現金流管理體系可以對企業當前的資金需求量以及流動狀況進行合理地預測，從而防止企業盲目投資，并強化企業對籌措資本時價值信息的有效利用，進而減少企業整體綜合投資成本費用，從而降低經營風險。運用閑散資本開展合理地融資活動，將有助于企業增加資本的利用率，從而獲取企業主營業務以外利潤，而可靠的資本供給與資金周轉則有利于企業以市場為導向發展，提高生產和質量、經營成本，從而推動企業資本的良性流轉并提升企業資本的利用效益。在企業運營活動中，采用現金情況分析方法有助于企業管理者根據凈利潤等經濟技術指標，對企業的實際運營情況做出較為客觀和正確的分析，確定企業的實際利潤狀況和產業競爭力，從而實現企業市場定位，并擴大產品的盈利空間。

（三）增強企業風險防范能力

結合現金流管理體系能夠幫助企業在經營方面提高風險的預判和防控能力，能夠把資金科學的進行管控并運用科學合理的方式降低財務風險出現幾率。因為收付實現制度能夠結合核算機制讓現金流的指標系統更加真實客觀，因此在完善現金流量管理體系以后就能給企業的現金流轉帶來諸多有利之處，也能讓企業的投資方與債務人提高信任度，促進顧客的服務效率提升，這樣也能間接性的提升企業的風險防范能力。就比方說非常著名的亞馬遜集團它就曾經在"成"與"敗"的爭論中順利從一個網上的書城逐漸發展為全世界商品種類最大的在線零售商。充滿了現金而沒有盈利的亞馬遜，在華爾街分析人中產生了擁護和反對的二個聲音，將亞馬遜企業從二零零零年至二零一八年盈利和業務活動所產生的現金流量凈額對比分析，從大數據分析角度看，在亞馬遜的發展歷史中，總是呈現出現現金有余而盈利不夠的狀況，這正是其備受爭論的重要因素。但是盡管亞馬遜企業盈利很少，或者存在著負值，但若是現金流的管理質量比較高，這就能有效地將盈利不足的問題有效克服，而且現金流也會包括著很多的盈利功能，這對于企業的投資人來說就很有說服力。就像企業當中的現金流如果穩定和足夠多，再加上管理高效性，這就會給企業帶來源源不斷的動能，并有效地抵御風險，避免資金鏈斷裂，所形成的良好外部信用環境也對企業提高風險防范能力發揮著積極影響。

（四）服務企業發展戰略

現金流量管理一般能夠確保企業的收支平衡，并促進經營建設的穩定性，也能維護企業戰略發展的可持續化。在進行現金流管理當中可以幫助管理人員明確劃分出戰略目標還有實際生產運營當中存在的各種差距，這樣管理人員就能從中找到各種問題，并及時解決。對現金流的管理和規劃能更明確的幫助企業協調好業務開展還有利潤之間的關系，就像企業開展一些經營活動的時候，就算前期預算好，實際項目活動的落實也會出現一些不可確定因素，這個時候就需要有現金的支持才能保證活動順利開展下去，另外，在企業的經營決策中現金流也有著不可替代作用，這也能為企業未來的發展運營打下良好的鋪墊，是實現企業健康可持續發展的可行依據。

三、企業現金流量的分類

（一）經營活動現金流量

企業存在的首要目的便是為開展經營性活動，進而獲得盈利。所以，企業的流動資金主體通常由經營性活動所產生，最能體現企業的盈利結果，而透過產生流動資金便可確定企業的未來現金流量。從現款進入方面來說，企業商品的銷量、提供相關勞務和稅收返還，就會形成現款進入。從現款排出方面來說，企業的采購產品、提供勞動費用、員工報酬、以及各種稅金就會形成現款的總額。經營性活躍現金流量總額則為現款進入和營業活動現款排出之間的差值。

（二）投資活動現金流量

企業任何的業務活動必定會涉及現金流，它是企業在長期購買固定資產或者處置固定資產所形成的一種資金，在企業的持續發展建設當中為了提高資金量和做到保值，通常尋找一些新的商機，為提供良好發展條件而必須進行的長期投資。比如：企業進行持續的投資或者購進固定資產等等，立足于現金的流入這一問題上分析，企業投入項目的利潤，所有企業的產品買賣、轉移、出租等都會得到現款，都形成了現金流量。從現金流出這一方面來說，企業購買固定支出，為完成項目投入而提供的現款等所有與企業投入活動相關的開支，都會形成現金流動。

（三）籌資活動現金流量

融資活動的現金流量，是指對企業資產以及債務規模和結構等產生影響的商業活動過程中所形成的現金流量，反映了企業融資實力。籌資與投資是相對而言的，因為企業發展與壯大都離不開資本支持，而企業為了擴張經營規模，由于內部資金的不足，在許多時候就必須通過獲取外界資本支持，以實現企業戰略發展中對資本的需要，這就必須借助融資活動來完成。從現金流入方面來說，企業接受投資者投入，發行股票、國債等獲得的現金，貸款獲得的現金、政府接受的現金以及捐贈等都會形成現金流入。從現金流出方面來說，企業為償還債務，分派股息、支付利息、金融服務費用等都會形成現金流出。

四、在現金流量管理體系當中存在的主要問題

根據以上內容可以分析出企業的現金流管理制度對于日常的經營和發展建設有著極為重要的作用，他甚至關乎到財務管理體系的完善性還有正常的運營。一個比較完善的現金流管理制度可以促進企業的長遠發展并提高其競爭能力。但是從客觀的角度上去分析，企業的現金流在管理的過程中所包含的范圍較為廣泛，這就難免會產生諸多的負面影響，如果管理不善的話，很容易出現損失甚至瀕臨破產，因此有必要對企業的現金流管理進行全面分析，為后續的問題解決做充分準備。

（一）對現金管理的重要性之認識不夠

資金的流動是企業在生產經營當中的前提保障，但是目前有很多企業只顧著蠅頭小利，最為關注的是如何提高經濟效益對于現金流量的管理卻有所忽視，沒有真正的意識到他能夠給企業的各項工作帶來有利之處，在企業的現金流量管理意識上也有著明顯不足，所以經常出現資金被閑置和現金使用不合理等情況。工作人員沒有從根本上提高現金管理工作意識，造成這項工作存在過多缺陷，尤其是資金周轉困難的問題產生這就會影響到企業的健康發展。

（二）對現金管理的認知不明確

對現金管理這項工作現如今基本上所有的企業都會意識到它的重要性，但是在具體工作上還是不是存在一些缺陷，這大多都是出現在中小企業當中，包括企業管理人員專業素養較低、對于現金流的模糊性，無論是現金流的類型還是運轉路徑等都模糊不清。正是因為對現金流的了解還不夠，因此企業在管理的過程中就會出現很多不確定性，尤其是管理層認識不到現金流管理的重要意義，同時也會造成現金管理混亂，包括流出和流入的不明確，經營資金不足等等，這些都會給企業帶來巨大的損失。

（三）財務管理制度尚不完善

雖然新的市場經濟環境下各企業迎來了很好的發展機遇，但還有很多的企業在內部管控存在不合理地情況，企業內部仍存在著沒有防范制度和風險控制，對現金流管理的規范不明確，體制薄弱，整個財務管理制度相對混亂。由于沒有建立健全的外部金融環境，而大多企業的內部管理人員又沒有建立健全的內部財務管理機制，或者缺乏專職監管人才，又或者出現了財務人員腐敗等情形，監督管理方法缺乏科學，嚴重限制了企業現金管理效益的充分發揮。

五、企業加強現金流管理的有效措施

（一）內部控制力求精細化

企業要想提高內部管控意識就必須認識到財務管理工作的重要性，在我國十四五期間隨著各企業財務管控制度進入改革的關鍵，國內有很多企業高管都已經深刻的意識到內部管控制度的重要性，并且也在企業當中建立了比較全面學系統的現金流管控和監督體系。但因為企業當中對于資金的使用太過浪費，資源消耗問題比較突出，并且問題得不到根本性克服，仍需要在今后進一步將其解決。內控機制的確立與健全能在很大程度上擴大企業股東和全體董事會的權力與職能范圍，在明確企業經營發展戰略的基礎上，企業所設定的內控體系也必須做到與時俱進，在不斷的創新和完善當中找到適合企業的財務管控模型，這樣就能進一步有效防止資金流失并提高風險防范能力，推動現金流量的科學細化控制，這是企業現金流管理的重要核心。為了進一步實現精細化管理，在此期間必須要對內部的現金流資金管控機制嚴格統一，使它能夠合理的監管企業各部門職責。其次，政府應當建立一個合理的機制，再進行現金流管控當中要下較大氣力實行在不相容崗位之間相互隔離管理的規定，以逐步調動企業內部制度的監督效果，并防止了徇私舞弊等不良行為發生。對企業內部管控進行精細化細分，把責任主體落在企業高管層中，并將落實主體細分到企業各個職能部門以及下屬人員中。依靠企業高管的高度重視，方能充分發揮企業協同調整力量，同時依靠企業上下游通力協作，著力提升企業的內部控制環境保護，使企業財務經營工作環境煥然一新。

（二）強化預算編制和管理

要想實現企業經營行穩致遠，開展全面專業的現金預算編制就是不可分割的一環，同時也是對企業實施全面預算制度的應有之義。計劃的科學合理制定和精細化管理，是完善企業內部財務預算工作的前提，能從根本上落實企業在未來某一時間范圍內的經營效果和資金需求，也可以把企業的經營規劃和資金預算作出保證，全面監管現金的收入和支出情況。總體來說預算編制和管理能夠從某種程度上反映出企業的收入和支出差異性，也能反映現金的使用情況。從根本上分析現金的預算管理能夠把企業和所有經營的業務有關聯的現金收入支出進行系統分析，也能保證收入和支出之間存在的差異性以及對于現金流的使用情況。從根本上分析現金的預算管理機制就是企業的各項經營業務有關的某些現金支出收入進行明確劃分，能把兩者之間的差異進行有效保障且在經營當中實現均衡，這樣一來現金流的管理和控制效率就能明顯提升。在當前的時代背景下促進現金流預算編輯的科學有效性，將成為企業資金流進行有效管理的關鍵措施。另外，現金流管理的價值并不是把某個計劃落實下去，其中更為關鍵的是企業管理人員和基層部門負責人他們建立了現金流管控意識，能夠準確的識別現金計劃的實施中是否存在差異，并力求通過科學方法研究其中的成因，同時結合對這些不同因素加以深入探討和理性分析，以此來正確面對各項管控戰略最大化保證現金計劃的控制效應。

（三）積極開展兩金壓控工作，以提高資金周轉速度

提高存貨管理和周轉效率，盡可能保障以銷定產，結合當前的市場實際情況對訂單的數量進行設定，將材料的采購還有生產實現匹配，避免有一些資金長期被占用，因為這樣會降低存貨效率。定期的進行清查貨物，做好對存貨的結構性分析以及盤活存貨余量。構建全面的應收賬款的監督管控機制，對其中合同加強管理，科學控制回款和回收效率，建立應收賬款信用評估和等級劃分預警機制，明確應收賬款的分類和管理，并且展開動態系統管控。結合應收賬款是誰承辦誰負責這種原則，落實好應收賬款負責機構和專門的人員，建立比較完善的應收賬款催收獎勵體系，以此來調動各部門經營積極性，強化了催收力量。強化企業應收賬款的服務管理現代化金融工具使用，結合企業的融資需求和經營的風險要素及科學合理的進行應收賬款管理，明確壓縮應收賬款的規模把固定資產盤活并提高資金利用效率。

（四）強化全員現金流控制意識并完善風險預警體系

總的來說，當前在企業現金流控制仍然面臨薄弱的問題，面對日新月異的經濟環境和競爭激烈的國內外市場，企業需要正確認識現金流這項工作，積極查找其中存在的各項問題，然后將其合理化解決。針對此，從企業高管到各職能部門，從企業經營策略的制定到財務的各個環節，從各部門主管到一般員工，都應該提高資金流監管的意識。企業高管在制定計劃、業務單位以及在落實環節中，都要遵循預算管理的相關規范，并嚴格落實企業職責，以提高大數據研判的實效性。與此同時，加強業績考核還涉及企業經營管理的各個方面，和企業的所有部門以及工作人員建立密切的合作關系。企業的高層管理者要有效完善現金流管控體系，提高所有人員在現金管理系統上的正確認識，把現金管理機制內涵和意義明確，有效提升企業績效，把過去傳統的方法改善。當企業的所有人員都能在現金流管控意識上提升之后，那么就要進一步推出現金流風險預警機制。從具體上分析現金流風險出現的原因主要就是企業在經營過程中并沒有在第一時間內掌握資金的流動狀態，對于一些突發事件缺乏科學的政策方針指導，這樣就會出現資金管理方面的短缺給企業增加許多風險問題。為了提供更為優秀且穩定的經營環境并將現金流的控制實現可預測性和時效性，可采用有效的資金預警機制進行防范。企業的高層管理人員可以根據資金管控情況全面的制定流動資金儲存制度，當經營穩定時，按照一定比率保留必要的流動資金作為儲存，如果超出了預算和支出這就會對企業的現金流周轉產生影響，最明顯的就是有足夠的資金運轉而且讓流動資金的管控實現良性循環。除此之外，企業還要有效推進資產結構的更新和優化，確保資產不會被占用和失分，提高資產變現能力這些能更加規范有序的為企業發展建設助力。總體來看結合企業的現金流風險預警機制能夠幫助企業的管理人員更好的在各方面決策提供依據，而其二的財務工作能力提升也有所保障。

結語：

現金流管理工作作為當前中國企業財務管控當中的重要手段，包括企業當中的資金籌集、投入和運作財務管理等各方面，直接關系著中國企業的總體經營情況和發展趨勢，是各企業經營的關鍵部分。從當前一些知名大型企業的經營管理現狀來看，他們都非常重視現金流管理，這無不彰顯了現金流量管理工作在中國企業管理工作當中有著重要的意義。就算目前中國企業的現金流管理還是存在的缺陷，但在競爭激烈的市場當中現金流量管理要求會越來越高，企業在這項工作的各方面都會進一步優化。在現代化企業快速發展的背景下，企業在謀求收益的同時，也有必要把現金流管理這項工作放在重要管控位置，進一步現金管理和服務體系建設，提高對現金流量管控的實施力度，提升現金流轉速度和降低財務風險、促進資源利用效率為企業的收益打下鋪墊，推進企業的健康與可持續發展。

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