基于互聯網金融下的小微企業融資成本研究

萬怡成 北京大學經濟學院

引言：小微企業是我國建設現代化體系的重要部分，為我國社會進步與發展提供了巨大幫助與支持，但是在發展中所面對的問題與挑戰也很多，資金問題就是困擾小微企業發展的最大難題。有效解決小微企業融資難題是促進其發展的關鍵，在這個過程中如何減少小微企業融資成本是關鍵。本文就從互聯網金融的視角入手，分析小微企業當前所面臨的融資難題，并就如何解決小微企業融資難題提出相應建議。

一、小微企業所面臨的融資困境

在傳統金融環境下，小微企業受到多方面因素的影響，融資十分困難，主要表現在以下幾點：

（一）小微企業資信不足申請貸款困難

小微企業的規模有限，市場影響力也較小，若是按照傳統金融模式從銀行進行貸款，很多小微企業都無法滿足銀行的貸款要求。一方面小微企業可以作為抵押的資產有限，難以滿足銀行的貸款要求；另一方面很多小微企業的財務管理水平較低，甚至無法在銀行貸款程序中提供合規的財務報表。而由于小微企業的資質普遍較差，想要找到擔保也較為困難，即便是小微企業勉強將各種銀行貸款的資料都準備好，審批過程也困難重重。

（二）小微企業貸款時間成本高

由于小微企業的資金有限，企業規模、能力等都較差，各大金融機構對小微企業貸款審核也比較嚴格。在傳統金融模式下，銀行等金融機構是小微企業進行資金獲取的主要途徑，但大多數銀行將自身服務的重點放在大中企業，而對于一些資質本身就較差的小微企業，銀行在進行貸款審批方面會相對更加嚴格，整個貸款周期往往較長，難以滿足小微企業突發的資金需求。

（三）小微企業融資成本高

在傳統金融環境下，由于小微企業的資質不足，從銀行進行貸款困難，一些小微企業不得不選擇通過其他途徑進行融資。而可以快速解決小微企業資金需求的往往是一些民間借貸，而這種借貸的成本往往都較高，雖然一些小微企業通過民間借貸將自身所遇到的資金問題解決了，可是由于在進行融資的過程之中企業支付了高昂的費用，這也導致小微企業在日后經營的過程中遇到較多的困難，需要付出高額的融資成本，這樣的融資不但不利于小微企業的發展，還很容易使小微企業的發展陷入僵局，給企業的發展帶來更嚴重的不良影響。

二、互聯網金融下小微企業融資成本現狀

互聯網的發展使金融業的發展進入到了一個嶄新階段，在這種情況下，小微企業的融資也有了新途徑。此種融資方式不僅能促進小微企業融資問題的有效解決，還大大降低了企業融資成本，具體情況如下：

（一）互聯網金融簡述

互聯網金融實際上就是以云計算、大數據等技術作為支撐，以互聯網平臺進行融資、支付的一種全新的金融模式。也就是將傳統的借貸轉變成為線上交易，通過網絡平臺將存款人與借款人之間聯系起來，雙方可以根據自身的實際需求進行自由匹配，并組織借貸關系的建立。而且隨著發展，現在互聯網金融模式呈多元化發展，如眾籌、P2P網貸、大數據金融等，不同的互聯網金融運營模式，所提供的服務方式不同。不過由于互聯網金融的運營平臺以及服務模式的特殊性，使其形成了自身的獨特之處，具體表現為以下幾點：成本低、效率高、覆蓋面廣、發展迅速等。可以說互聯網金融的出現以及發展，使現代金融業的發展進入快車道。

（二）互聯網金融對小微企業融資的影響

對于小微企業而言，互聯網金融的出現為其提供了一個全新的融資窗口。由于互聯網金融的貸款門檻低、審核迅速，這與小微企業的融資需求相符，可以更好、更快的解決小微企業發展所需要的資金問題。而且隨著發展，互聯網金融各方面都在不斷的改進與完善，使互聯網金融平臺的管理更加規范、服務更加周到，這讓很多由于資金問題無法前進的小微企業迎來了一個新的發展階段。也有很多小微企業在互聯網金融的幫助下解決了自身的資金難題，迅速走出困境，使其在市場中擁有了更好的發展。

（三）互聯網金融下小微企業融資成本的變動

互聯網金融的出現更好的解決了小微企業融資問題，為小微企業解決資金困境提供了更多的幫助。從融資成本上看，互聯網金融的發展大大減少了小微企業的融資成本。

1.互聯網金融利息更靈活

與傳統銀行借貸相比，互聯網金融的利息以及借款方式都更靈活。如小微企業從銀行進行借貸，通常借貸時間確定以后，利息就是固定的，若是企業的經營狀況好轉，可以提前進行償還貸款，也要將所有的利息都償還。比如小微企業提前半年償還貸款，提前的這半年時間的利息依然是要一次性付清的。而如果小微企業選擇互聯網金融進行融資，有些互聯網金融平臺的利息方式更靈活，甚至有很多按日計算。這樣若是小微企業的運營狀況良好，具有提前償還貸款的能力，就可以減少由于貸款帶來的利息壓力，這對小微企業而言是一種巨大的幫助，對小微企業更好的發展提供了更多的可能性。

2.貸款要求低

小微企業的資質很難滿足銀行等傳統金融機構的要求，為了獲取貸款，迫使一些小微企業選擇高價尋找擔保機構，或者是選擇高利息的民間借貸來解決自身所遇到的資金難題，這樣無疑是大幅增加了小微企業的融資成本。雖然現在有專門從事借貸擔保工作的機構，可是這些機構的費用都很高昂，一般小微企業無法承擔，即使解決了燃眉之急，后期還款壓力也很大。而民間借貸的成本不僅高，還存在各自形式的不規范問題，會直接影響小微企業的發展安全。

3.放貸時間短

在現代這樣一個時間就是金錢的時代之中，抓住時機對小微企業的發展十分重要。尤其是小微企業自身的特殊性，在其遇到資金難題的時候往往是很突然。在傳統貸款模式下，小微企業通過銀行借貸的方式獲得資金，往往需要很長時間，而互聯網金融的審核時間較短，可以幫助小微企業快速解決自身發展的資金難題。據調查，一般互聯網金融平臺通常情況下一周內就可以完成審批放款，部分甚至當天就可以完成，這與傳統的銀行融資方式相比效率上具有更大的優勢，也可以大大緩解企業融資壓力。

三、小微企業更好的應用互聯網金融融資的建議

為了促使小微企業在互聯網金融環境下更好的發展，降低企業融資成本，具體可以從以下幾點入手：

（一）充分了解互聯網金融

對于小微企業而言，資金問題是阻礙其發展的關鍵，因此企業在發展的過程中應當對各個金融機構的融資要求進行深入了解。這樣在企業遇到資金難題的時候，企業就可以在短時間內找到最適合自身的融資方式。因為現在互聯網金融平臺較多，各個平臺的融資要求、融資成本、利息等都有所不同，所以小微企業為減少自身的融資成本，應當對各個融資平臺的情況進行了解比對。如有些融資平臺長期借款利息等費用有優勢，而有些平臺下款十分快速，可是利息與費用稍高等，若是小微企業可以對這些情況都熟知的話，在有資金需求的時候，就可以結合自身的資金應用需求、企業未來發展等情況合理的選擇不同互聯網金融機構進行貸款融資，減少企業在融資方面的不必要成本支出。簡而言之就是小微企業應當對互聯網金融進行全面了解與分析，并歸納總結每一個互聯網金融機構的貸款資質要求、貸款利息等，并結合自身的情況選擇最適合自己的金融機構貸款，將各種貸款費用降到最低。

（二）結合企業發展進行融資規劃

很多小微企業的融資成本較高，主要是由于企業在發展中缺少融資規劃。有些小微企業只關注眼前利益，在遇到資金難題的時候只想著快速解決眼前的難題，而沒有對企業未來的發展給予考慮。所以出現了有些小微企業在剛融資不久又進行了第二次融資，多次融資很容易增加企業的融資成本與費用。若是企業可以進行合理的規劃，考慮到企業當前以及未來的發展，選擇一種可以解決企業長遠發展難題的融資方式，這樣可以減少企業在融資中遇到的麻煩，并快速解決企業的融資難題，為企業的發展提供更多幫助與支持。同時小微企業還應當關注自身的長期貸款、短期貸款的比例等，使企業的融資處于一種合理的狀態之中，避免借款到期時間過于集中，給企業帶來較大的償債壓力，影響企業的運營以及發展。建議小微企業在借貸之前做好規劃，對于到期借款給予更多關注，提前做好償債準備，以避免逾期以及債務壓力阻礙企業的發展。這要求小微企業的領導人具有前瞻性，能夠對企業未來發展提前進行展望以及規劃，并結合市場發展、企業現狀等展開融資規劃，并做好融資中可能遇到的風險預測與防范，以保障企業融資順利展開，通過融資解決企業發展中所遇到的資金難題。

（三）建立良好的企業信譽

不論是互聯網金融還是傳統融資環境，最好的融資抵押就是信譽，只有企業有良好的信譽，在進行融資的過程中才會擁有更多的便利，更快速的解決企業發展所遇到的資金難題，以達到進一步推動企業發展的目的。即便是在互聯網金融環境下也是如此，雖然互聯網金融對小微企業的融資要求并不高，大部分企業都可以得到資金幫扶，可是如果企業的信譽度較差，不但難以得到資金幫扶，還很容易因此被納入到很多互聯網金融機構的黑名單之中，使小微企業以后的融資都面對更加困難。所以在小微企業發展中，應當塑造良好的企業形象，不論是通過什么渠道進行融資，都應當做到按時按數的償還貸款，這樣才可以塑造一個良好的企業形象，以達到為企業發展奠定堅實基礎的問題。

（四）不斷提升小微企業的規模與能力

小微企業融資成本較高與其自身缺少擔保、資質較低有一定的關系。因此為了讓小微企業的融資成本進一步降低，應當不斷的提升小微企業的能力，擴大企業規模，使企業在未來發展的過程中可以更好的適應現代社會。這就要求小微企業在發展的過程中能夠不斷的學習、努力提升自身，抓住機會使自身在市場中的影響力進一步的提升。只有企業真正具有一定的規模，企業在市場中的影響力才會進一步加大，這種情況下企業也有一定可以進行抵押的資產，也可以為企業融資提供幫助。而且就目前的金融市場情況看，抵押貸款的利息要遠比無抵押貸款的低，所以小微企業可以采用這樣的方式進行融資，以達到進一步促進企業發展的目的。

四、總結

小微企業融資困境是阻礙企業發展的關鍵因素，而融資成本過高是其融資的最大難題。本文分析了傳統金融環境下小微企業的融資困境，并對互聯網金融環境下小微企業融資現狀，并對小微企業融資成本的減少進行深入探究。同時對小微企業如何更好的應用互聯網金融進行融資，解決自身發展所遇到的困境提出了相應的改進建議，以達到進一步促進小微企業發展的目的。