2021年1-10月重卡市場特點：“銀十”暗淡無光，累計銷量同比創近年同期新低

任詩發 文

According to public data,52,000 heavy trucks were sold in October 2021,down 12% from 59,000 last month and 62% year-on-year,the sixth consecutive month with the largest year-on-year decline since 2021.In the first ten months,1.285 million heavy trucks were sold,a year-on-year decrease of 6.5%,an increase of 6.2 percentage points compared with the decrease of 0.3 in the first nine months.

近來的重卡市場實在是糟糕，“金九”變“鐵九”，“銀十”暗淡無光。根據公開數據，2021年10月重卡銷售5.2萬輛，環比上月的5.9萬輛下降12%，同比(2020年10月銷量為13.7532萬輛)下降62%，是2021年以來同比降幅最大、連續下降的第6個月。

2021年1-10月，重卡銷售128.5萬輛，同比下降6.5%，比1-9月0.3的降幅擴大了6.2百分點。那么2021年前10月重卡市場有哪些主要特點？2021年底前重卡市場會出現拐點嗎？

特征一：10月銷量同比增幅創2021年最低

根據中汽協及公開數據，2021年1-10月重卡各月銷量及同比增幅如表1所示。從中可見，在2021年1-10月各月重卡銷量及同比中，10月銷量5.2萬輛，僅僅比8月的5.1萬輛多0.1萬輛，處于2021年以來第二低；而10月的銷量同比降幅為62%，是2021年以來降幅最大的月份。

特征二：10月銷量及同比均創近年同期新低

根據中汽協及公開數據，近5年10月重卡銷量及同比如表2 所示。從中可見，2021年10月重卡銷量為5.2萬輛，在近5年同期中為最低，比第二低的2018年10月的銷量還少2.91萬輛；2021年10月重卡銷量同比增幅為-62%，是近年同期中增幅最小的，比第二低的2018年10月的降幅還低近49百分點。也就是說，無論是重卡銷量還是同比增幅，2021年10月都創近年同期新低。

為什么本應是重卡銷售旺季的“銀十”在2021年卻是黯然失色？據分析主要有以下幾個方面原因：

一是市場的增量需求在前期基本被釋放完畢。眾所周知，從2019年開始，隨著國Ⅲ淘汰政策的出臺，重卡銷量開始上揚，2020年雖然遇到疫情，但遇挫只是暫時的。從2020年4月開始復工復產以來，在按照收費、高速公路免費等一系列利好政策的刺激下，重卡銷量增長迅速。緊接著在國Ⅵ排放即將全面切換的大環境下，從2020下半年到2021上半年，主流重卡車企都想方設法地利用降價、服務升級、降低購車門檻等各種促銷手段，搶占國Ⅴ重卡市場，將重卡市場的增量空間挖掘到了極限，由此創造了重卡市場銷量同比“13連漲”(從2020年4月—2021年4月)的罕見奇跡。

這個“13連漲”表象的背后真相是：有換車需求的卡友在之前已經基本換購完畢，現在幾乎不會再有新的需求了，也就是說，2021年重卡市場的“銀十”不可能再出現。

表1 2021年1-10月重卡各月銷量及同比增幅

表2 近5年10月重卡銷量及同比

二是近來油價、燃氣價格一直持續上升，運價仍然低迷。毋庸置疑，油價和燃氣價格的持續走高，必然加大重卡的營運成本，而貨運市場運價卻還是“老樣子”。這使得本來就不怎么賺錢的卡友們更是雪上加霜，大呼貨運市場越來越難干。在這種大環境下，不可能有很多人再去購新車，即便是有購車需求的卡友，也會暫時取消購車打算。

據悉有部分卡友由于油價和燃氣價格上漲，又沒有固定貨源，加上運價低迷，為了還貸，干脆將自己在運的車輛低價賤賣，這樣反過來又會沖擊新車市場而形成惡性循環，使得重卡市場更加低迷，這也是導致近來重卡市場“跌跌不休”的一個重要原因。

三是重卡經銷商國Ⅴ車的庫存壓力仍然較大，影響國Ⅵ市場。作為連接重卡車企和終端客戶的中間商，由于上半年庫存的大量國Ⅴ重卡車型至今沒有消化完，已經成為部分經銷商當前最大的“心病”。如果國Ⅴ車在極其有限的時間內消化不完，就意味著必須進入貶值更快的二手車市場去流通，將導致經銷商大量“割肉”甚至虧“血本”。在2021年的“銀十”季節，部分經銷商也還在千方百計的處理國Ⅴ車型，自然會影響國Ⅵ重卡新車銷售。

四是部分卡友對國Ⅵ車輛的成熟度及油品的適應性仍持不信任態度，加上國Ⅵ車輛價格貴，后期使用成本高，一些潛在客戶仍然選擇觀望，導致國Ⅵ重卡終端需求不旺。

五是國家經濟增速2021年以來呈現“前高后低”走勢，后期下行壓力增大，重卡市場受到影響。國家統計局數據顯示，2021年第1季度我國經濟增速為18.3%，第2季度增速下滑到7.9%，第3季度增速繼續下滑到4.9%。經濟下滑，必定導致物流市場萎縮，使得各行業對重卡的需求持續減少。

特征三：1-10月銷量同比下降6.5%，創近年同期增幅新低

根據中汽協及公開數據，近5年1-10月重卡銷量及同比增幅如表3所示。從中可見，2021年1-10月重卡銷量為128.5萬輛，居于近5年同期第二；同比增長-6.5%，創近5年同期增幅新低。2021年1-10月銷量仍居近年同期第二高，主要還是上半年前4個月積攢下來的“老底子”在支撐著。從目前市場趨勢分析，后期重卡市場的累計降幅會繼續擴大。

表3 近5年1-10月重卡銷量及同比增幅

特征四：新能源重卡和出口大漲成為重卡市場的兩大亮點

1.新能源重卡市場表現出色

根據中汽協及終端上牌數據，2021年1-9月新能源重卡同比增幅與重卡大盤增幅比較如表4所示。從中可見，2021年1-9月新能源重銷量同比大漲136%，與2021年1-9月重卡大盤的負增長相比，可謂“冰火兩重天”，成為當下低迷重卡市場中的“一抹紅”。

表4 2021年1-9月新能源重卡同比增幅與重卡大盤增幅比較

2.重卡出口市場表現搶眼

根據海關數據，2021年1-9月卡車按噸位劃分出口及同比如表5所示。從中可見，2021年1-9月重卡出口50 527輛，同比大漲116%，而1-9月重卡大盤卻呈現0.3%的負增長。因此，可以認為重卡出口市場是2021年1-10月重卡市場中表現最為搶眼的細分市場，是抑制2021年重卡市場下滑的重要力量，因此成為重卡市場的一個亮點。

表5 2021年1-9月卡車按噸位劃分出口及同比

特征五：1-10月解放奪冠，重汽第二，東風第三；重汽累計銷量同比增長13%，是主流企業中累計同比唯一正增長的品牌

據公開數據，2021年1-10月主流重卡車企銷量及同比情況如表6所示。從中可見，在2021年1-10月重卡行業主流車企銷量呈現以下特點：一汽解放銷量32.72萬輛，也是唯一累計銷量超過30萬輛的企業，雖同比下降7%(跑輸重卡大盤0.5百分點)，但仍然以較大優勢(比第2名重汽多銷售7.16萬輛)位居重卡行業老大，再度霸榜；中國重汽銷量24.56萬輛，銷量位居行業第二，同比增長13%，跑贏大盤近19.5百分點，是行業中同比唯一正增長的車企。在當前這種低迷的環境下呈現2位數的增長，表明重汽具有較強的市場競爭力；東風汽車銷量24.45萬輛，比第2名的重汽少1.11萬輛而居第三，同比下降6%，增幅跑贏重卡大盤近0.5百分點；陜汽集團銷量17.87萬輛，位居行業第四，同比下降6%，跑贏重卡大盤近0.5百分點；福田汽車銷量9.91萬輛，位居行業第五，同比下降24%，跑輸重卡大盤近17.5百分點；上汽紅巖銷量5.91萬輛，位居行業第六，同比下降9%，跑輸重卡大盤近2.5百分點；江淮汽車銷量3.25萬輛，位居行業第七，同比下降30%(是主流車企中降幅最大的)，跑輸重卡大盤近23.5百分點；大運重卡銷量2.5893萬輛，位居行業第八，同比下降10%，跑輸重卡大盤近3.5百分點；徐工重卡銷量1.6849萬輛，位居行業第九，同比下降25%，跑輸重卡大盤近18.5百分點；其余車企銷量4.55萬輛，同比下降10%，也跑輸重卡大盤。

表6 2021年1-10月主流重卡車企銷量及同比

總體看，2021年1-10月重卡行業銷量近128.5萬輛，同比下滑6.5%。主流車企中，同比增長最猛的是重汽，也是唯一正增長的品牌；解放銷量仍然居于老大。在同重卡大盤增速比較中，主流車企有重汽、東風汽車及陜汽3家跑贏重卡大盤，其余車企均跑輸重卡大盤，可見大部分車企在2021年1-10月的表現都不是太好。

特征六：中國重汽在1-10月主流車企的市場份額中同比增加最多

根據公開數據，2021年1-10月重卡主流車企市場份額及同比如表7所示。從中可見，2021年1-10月重卡主流車企市場份額變化特征是：解放市場占有份額25.5%，位居第一，但同比份額下降0.1百分點，說明其市場份額正在被其他競爭企業蠶食；重汽市場份額為19.9%，位居第二，且同比份額增加3.4百分點，是2021年1-10月市場份額同比增加最大的車企，表現最耀眼；東風汽車份額為19.0%，位居第三，且同比份額增加0.04百分點，是市場份額增加第三大的車企，表現較好；陜汽集團市場份額為13.9%，位居第四，且同比份額增加0.05%，是份額同比增加第二大的車企，表現不錯；福田汽車市場份額為7.7%，位居第五，但同比份額下降1.8百分點，是行業份額同比下降最大的車企；上汽紅巖市場份額為4.6%，位居第六，且同比份額減少0.1百分點；江淮汽車市場份額為2.5%，位居第七，且同比份額下降0.9百分點，是行業份額下降第二多的車企；大運重卡市場份額為2.0%，位居第八，且同比份額下降0.1百分點；徐工重卡市場份額為1.3%，位居第九，且同比份額下降0.3百分點，是行業份額下降第三大的車企；其他車企市場份額為3.5%，且同比份額下降0.2百分點。

表7 2021年1-10月重卡主流車企市場份額及同比

特征七：2021年底之前重卡市場仍會持續低迷，拐點不會到來

2021年還剩下不到2個月時間。從上文數據分析可知，在2021年1-10月的重卡市場中，前4個月呈現“4連漲”，后6個月呈現“6連降”，而且降幅呈現逐月擴大之態勢，具體原因上文已經分析。那么，2021年底之前剩下的2個月重卡市場是否會繼續呈現下滑態勢？

筆者認為，仍然會呈現繼續下滑趨勢，不會出現拐點。理由如下：一是目前國家經濟仍然呈現下行趨勢，這就意味著目前各行業特別是物流終端市場對重卡的需求仍然呈現萎縮態勢；二是年底之前各地不會有大的基建項目啟動，且目前房地產投資增速下滑明顯，這對自卸車和攪拌車、專用車等重卡市場不利；三是進入冬季后，我國北方地區的車企停工停產會增加，供給端會出現緊縮現象；四是北京冬奧會臨近，北京等周邊地區對公路運輸市場的整治力度會加大，這會投射到重卡市場，使得京津冀等區域的重卡市場可能會出現暫時下滑；五是貨運市場運價在短時間內不會得到較大改善，卡友們購車積極性仍然不高；六是進入冬季后，北方供暖季節來臨，對燃氣等能源需求增多，燃氣和油的價格可能不會下降，這更加劇了重卡運輸成本的上升，不少散戶車輛可能會選擇“趴窩“，這會進一步影響到重卡市場；七是“雙11”對重卡市場的拉動不會像往年那樣火爆。

綜合上述諸多因素分析判斷，2021年底前重卡市場出現拐點的概率較小。筆者判斷2021年重卡銷量不會超過140萬輛，同比降幅大約在14%左右。