淺談增值稅稅率下調的影響

周代兵 中鐵投資集團有限公司 中國人民大學

一、增值稅屬價外稅，稅負由最終消費者承擔

增值稅是以商品（含應稅勞務和服務，以下統稱商品）在流轉過程中產生的增值額作為計稅依據而征收的一種流轉稅，其稅負隨著商品流轉鏈條轉移。稅負亦稱稅收負擔，是因國家征稅而造成的一種經濟負擔，可用兩種形式表示：一是稅負率，也就是我們常說的稅率，即稅額占稅基的比重；二是稅負額，即納稅絕對值，本文以稅率衡量稅負。稅負與稅法上的納稅義務并不具有直接的因果關系，其可能是由納稅人承擔，也可能是由其他人承擔。如企業所得稅，其稅負一般由納稅義務人承擔；而流轉稅，其稅負則由消費者承擔。

增值稅的主要特征是價外稅，即按照商品不含稅價格的一定比例計算的稅額。由于準確計算商品的增值額比較困難，實務中，采用稅款抵扣的辦法計算應繳納的增值稅，即應納稅額=銷項稅額-進項稅額，其中，銷項稅額=銷售額×稅率，銷售額為不含稅商品價格；進項稅額為納稅人購進商品支付的增值稅額，即上一交易鏈條的銷項稅額。

具體來說，在每次交易過程中，交易主體收到或支付的款項中包括不含稅價格和增值稅稅額兩部分，其中，不含稅價格計入銷售方的收入（或購買方的成本）；不含稅價格乘以稅率為增值稅稅額，計入銷售方的銷項稅（或購買方的進項稅）。

例1-1：在現行增值稅稅率下，某制造行業中的材料生產企業甲公司（假設沒有上一抵扣鏈條，即產業鏈中的最上游，無進項稅）將材料以不含稅價格100元銷售給加工企業乙公司，乙公司以不含稅價格150元銷售給零售商丙公司，丙公司以不含稅價格200元銷售給消費者丁，則不同交易主體財稅處理如下：

1.甲公司收到現金116元（100+100×16%），100元確認收入，16元確認銷項稅，由于沒有進項稅，應納稅額為16元（16-0），即向稅務局繳納增值稅16元，本次交易增值100元，繳納增值稅16元，稅負16%。

2.乙公司支付甲公司116元，100元確認成本，16元確認進項稅；收到丙公司174元（150+150×16%），150元確認收入，24元確認銷項稅，應納稅稅額8元（24-16），本次交易增值50元（150-100），繳納增值稅8元，稅負16%。

3.丙公司支付乙公司174元，150元確認成本，24元確認進項稅；收到消費者丁232元（200+200×16%），200元確認收入，32元確認銷項稅，應納稅稅額8元（32-24），本次交易增值50元（200-150），繳納增值稅8元，稅負16%。

4.消費者丁支付丙公司232元，由于沒有下一流轉環節，是產業鏈中的最下游，價稅合計全部計入成本。

具體現金流如圖1所示：

從圖1我們可以清楚的看到，增值稅納稅義務人（甲、乙、丙公司）繳納的增值稅均是產業鏈上的下游主體支付的現金，增值稅的稅負隨著商品的流轉轉嫁給下一鏈條的消費者，實際稅負由最終消費者承擔（消費者?。?/p>

二、靜態環境下的影響分析

（一）最終消費者享受增值稅減稅紅利

在靜態環境下，商品在流轉過程中的增值額不因增值稅稅率下調而改變，根據增值稅的價外稅特征，最終消費者為增值稅減稅紅利的最大受益者，節約支出為商品不含稅價格乘以稅率變動（3%或1%）。

例1-2，執行13%的新稅率后，例1-1中各流轉環節的增值額不變，即甲公司仍將材料以不含稅價格100元銷售給制造企業乙公司，乙公司以不含稅價格150元銷售給零售商丙公司，丙公司以不含稅價格200元銷售給消費者丁。則不同交易主體財稅處理與例1-1類似，只是將16%替換為13%，現金流如圖2所示：

通過對比圖1與圖2，我們發現，增值稅稅率下調后，各中間環節的交易主體收入、成本沒有變化，只是繳納的增值稅減少了，減少金額為所處流轉鏈條環節的增值額乘以增值稅稅率變動（3%），各環節增值額之和乘以稅率變動為最終消費者少支出的現金，也是稅務局少收到的增值稅款。

圖2 增值稅現金流

（二）制造業可享受增值稅附加紅利

稅法規定，企業在繳納增值稅的同時，需以實際繳納的增值稅額為基數計算繳納增值稅附加，具體包括城市維護建設稅、教育費用附加和地方教育費用附加，其中：城市維護建設稅率以納稅人所在地分三檔，城市市區7%，縣城、建制鎮稅率5%；其他為1%；教育費用附加和地方教育費用附加稅率分別為3%和2%。根據會計準則規定，增值稅附加計入稅金及附加會計科目，作為利潤的抵減項。而各交易主體從上游購買商品時，支付的現金中僅為不含稅價款和增值稅稅額，增值稅附加的稅負由實際繳納增值稅的納稅義務人承擔。增值稅稅率下調，企業繳納的增值稅額減少，增值稅附加也相應減少，進而增加企業的利潤。增值稅附加減稅紅利用公式表示如下：

V：增加的利潤，P：不含稅銷售價格，C：不含稅購買價格，TO：現行銷項稅稅率，TO

N：下調后銷項稅稅率，TI：現行進項稅稅率，TIN：下調后進項稅稅率，F：附加稅率

制造業的成本主要包括人工成本、材料成本、制造費用，其中：人工成本不能取得專用發票，也就不影響進項稅額；材料購買成本能取得增值稅專用發票，通常情況下，進項稅稅率與銷項稅稅率相同；制造費用的進項稅稅率除與商品銷售稅率相同的外，部分進項稅稅率為6%，如購買設計咨詢服務，由于本次僅下調10%和16%兩檔稅率，不影響稅率為6%及其他征收率的進項稅額，則（TO-TON）=（TI-TIN），公式①可簡化為V=（P-C）×（TO-TON）×F。實務中，持續經營的企業銷售毛利大于0，則（P-C）>0，所以制造業等現行稅率為16%的企業可享受增值稅附加減稅紅利。

假設例1-1和例1-2中的公司均設立在城市，則增值稅稅率下調后，甲公司增值稅附加減少增加利潤的金額為100×（16%-13%） × （7%+3%+2%）=0.36元，乙公司為（150-100） × （16%-13%） × （7%+3%+2%） =0.18元，丙公司為（200-150） × （16% - 13%）×（7%+3% +2%）= 0.18元；稅務局少收200×（16%-13%） × （7%+3%+2%）=0.72元（0.36+0.18+ 0.18）。

（三）建筑企業滿足一定條件時，可享受增值稅附加減稅紅利

建筑業成本主要包括人工成本、材料成本、機械成本和間接費用，其中材料成本、機械成本的進項稅稅率為16%，而建筑服務稅率為10%，且本次下調幅度也不一樣，一個下降3個百分點，一個下降1個百分點，將建筑業的稅率代入公式①，則有V=（P×1%-C×3%）×F，要使V大約0，則C

例2-1，某市內建筑企業戊公司，材料的不含稅格100元，增值稅16元，業主某市交通局確認工程驗工計價不含金額180元，增值稅18元。對戊公司而言，增值稅稅率下調后，減少的增值稅附加金額為（180×1%-100×3%）×（7%+3%+2%）=-0.144元，即增加繳納的增值稅附加0.144元，利潤減少0.144元。假設材料不含稅價格50元，其他條件不變，增值稅稅率下調后，減少的增值稅附加金額為（180×1%-50×3%）×（7%+3%+2%）=0.036元，利潤增加0.036元。當材料價格超過建筑服務收入1/3時（100/180>1/3），增值稅附加增加，企業利潤減少；低于1/3時（50/180<1/3），增值稅附加減少，企業利潤增加。

（四）增值稅稅率下調可在一定程度上改善企業部分財務指標

1.增值稅稅率下調，企業應收下游企業款項中的商品不含稅價格不變，但增值稅減少，從而減少應收賬款總額，在收入不變的情況下，應收賬款周轉率上升。用公式表示：

R：應收賬款周轉率，S：銷售收入，增值稅稅率下調，公式②中 TO> TON，則△R>0，即應收賬款周轉率提升。

2.增值稅稅率下調，企業的資產和負債均減少相同金額的應收增值稅金額，進而降低企業的資產負債率。用公式表示：

P1：現行稅率資產負債率，P2：下調后資產負債率，Z：現行稅率資產總額，D：現行稅率負債總額，S：銷售收入，于是對非資不抵債的企業，公式③中有（Z-D）>0，則 P1÷P2>1，即下調前資產負債率大于下調后資產負債率。

三、實際實施過程中可能的影響分析

在市場經濟中，政府下調增值稅稅率后，減稅紅利將在各交易主體之間進行分配，決定分配權重的是交易雙方在市場中的地位和議價能力。當購買者處于強勢時，不含稅價格不調整，支付的增值稅減少，紅利由購買者享受；反之，由供應者享受減稅紅利。

例3-1，某電視機制造企業庚公司以不含稅單價1000元，銷售給顧客辛一批電視機，增值稅稅額160元，則庚公司每臺電視機收取現金1160元，其中1000元確認收入，160元確認銷項稅，增值稅稅率下調后，分以下三種情況討論：

1.顧客辛對增值稅沒有概念，認為庚公司是增值稅稅率下調的受益者，或者顧客辛急需要電視機，且知道在增值稅稅率下調前，購買同款電視機的含稅單價也是1160元，則顧客辛決定花1160元購買電視機。于是，庚公司收到1160元，增值稅稅率為13%，確認收入1160÷（1+13%）=1026.55元，確認銷項稅1160÷（1+13%）×13%=133.45元，較降稅前增加收入26.55元。

2.顧客辛知道消費者是增值稅稅負的實際負擔者，增值稅稅率下調后，要求庚公司下調商品價稅合計金額，且顧客辛后續計劃大批采購，是庚公司的重要顧客，如果庚公司不下調價稅合計金額，則轉向其競爭對手采購。此時，庚公司為留住顧客，消化庫存，將電視機以1130元的價稅合計金額銷售給顧客辛，確認收入1000元，銷項稅130元，顧客辛減少支出30元，成為減稅紅利的受益者。

3.顧客辛清楚增值稅的價外稅特征，但對庚公司無絕對議價優勢，選擇與庚公司談判，希望庚公司讓利，否則向其競爭對手購買；而庚公司認為目前電視機行業競爭激烈，存在一定的積壓存貨，愿意采取以價換量措施，同時也不愿放棄增值稅減稅紅利，于是愿意降低一定價格銷售，假設最終談判以價稅合計1150元銷售，則庚公司確認收入1017.7元，增值稅132.3億元，較降稅前增加收入17.7億元；顧客辛少支出10元。

從上述三種情況我們發現：當消費者地位和議價能力弱時，商品供應者享受全部減稅紅利；當消費者地位和議價能力強時，則消費者享受全部減稅紅利；當消費者與供應者議價能力不具有絕對優勢時，雙方一起分享增值稅減稅紅利。

根據自利原則和雙方交易原則，增值稅稅率下調后，供應者出于提高銷量，擴大市場份額，減少庫存資金占用等考慮，會借助增值稅稅率下調的機會，通過減少價稅合計金額，給消費者造成企業讓利的形象，在不減少企業收入的同時，促進商品銷售。消費者會在市場中尋找低價的產品，當購買單位產品的價格下降時，在總支出不變的情況下，可能會增加購買的數量，有利于拉動內需，并刺激和增強企業擴大生產規模的信心，形成產業鏈的良性循環，進而穩定國民經濟發展速度。

四、結束語

綜上所述，增值稅的稅負由最終消費者承擔，增值稅稅率下調后對企業的影響包括：

1.在靜態環境下，對企業的收入和成本沒有影響，最終消費者為增值稅減稅紅利的最大受益者；現行增值稅稅率為16%的制造企業可享受增值稅附加減稅紅利，進而增加利潤總額；現行增值稅稅率為10%的建筑企業，當以16%稅率計算進項稅的采購成本占建筑服務收入的比例低于三分之一時，可減少增值稅附加支出而增加利潤，否則將減少利潤；增值稅稅率下調，對現行稅率為16%和10%的企業而言，可在一定程度上提高應收賬款周轉率、降低資產負債率。

2.在實際實施過程中，增值稅稅率下降所釋放的減稅紅利將在產業鏈上不同位置的經濟主體之間分配，決定分配權重的是議價能力；同時，增值稅稅率下降有利于促進企業去庫存、擴規模，拉動內需，穩定經濟發展。

3.對于具體行業中的企業，應根據所處行業的特點，結合在行業中的地位和議價能力，綜合考慮庫存資金占用、減稅紅利分配、競爭對手戰略的影響，找準降價的時間與區間，充分享受減稅紅利，提升發展質量。