淺談中小企業的財務風險及防范措施

陳思玥

在我國，中小企業由于其規模小、人員構成簡單等特性，在財務管理方面面臨著相對大企業來說更多的財務風險，這些財務風險都會對企業的財務管理工作質量以及財物安全產生很大的影響，因此，加強中小企業風險防范工作的展開勢在必行。本文通過對中小企業財務風險的含義、分類、現狀的介紹，分析了我國中小企業財務風險的成因，并提出針對中小企業財務風險的防范措施與建議。

一、中小企業財務風險的相關理論概述

（一）我國中小企業的財務現狀

對于我過來說，中小企業大多數都指的是私營企業或個體，規模較小、經營業務較為單一，因此中小企業和一般企業相比，承擔著更大的財務風險。在我國中小企業的管理中，大多數經營都比較混亂，沒有有效的管理制度，財務人員的結構十分不合理，也沒有設立內部審計部門，對于現代財務的理念也沒有建立起來，這些都會導致中小企業無法有效的進行經營管理，從而導致財務風險。因此，在企業的日常經營管理中建立完善的風險防控體系，從而有效的規避風險是我國中小企業急需解決的問題。只有中小企業能夠做到有效的規避財務風險，才能夠有更好的發展。

（二）中小企業財務風險的含義

中小企業財務風險主要指的是在中小企業的運營過程中和財務管理中可能要遇到的各種綜合風險因素。隨著我國的經濟發展越來越迅速，中小企業也開始越來越重視財務風險的防范，加強對企業內部運行環境的建設，從而保障企業生產經營以及財務管理的安全性與穩定性，促進中小企業健康發展。

（三）財務風險的種類

1.財務風險自身特點角度

從財務風險自身特點的角度出發，可以將財務風險分為投資風險、籌資風險、經營風險三個類型，這三個風險都是企業在財務管理過程中會經常出現的風險，如果不能正確的認識和處理這些風險，就會很大程度上威脅中小企業的財務安全，更嚴重的甚至會對中小企業的生存和發展產生巨大的影響。

2.財務風險成因角度

從財務風險的成因角度出發，可以將財務風險分為經營風險、市場風險、政治風險、法律風險、利率風險五個類型，這五個風險的來源相對比較復雜，大多來自于市場大環境以及企業自身，因此，中小企業應該在這兩個角度財務針對性的風險防范措施，有效規避財務風險。

3.財務風險危害程度角度

從財務風險的危害程度角度出發，可以將財務風險分為輕微風險、一般風險、重大風險三個等級，不管等級高低，中小企業都應該重視起出現的財務風險，即使出現的是輕微風險，也可能會發展為一般風險，甚至重大風險，在不同程度上對中小企業造成危害。

二、中小企業財務風險的來源

（一）中小企業內部資金組成失衡

對于企業來說，充足的資金運作是企業能夠進行生產經營的基礎，中小企業當然也不會例外。一般來說，中小企業規模較小，自身體量也不夠大，不符合上市的基本要求，因此，中小企業籌資比較困難，無法通過上市或者發現證券的手段進行融資和籌資，從而造成資金短缺問題無法解決。另外，大多數公司在資金短缺的時候會選擇銀行貸款，這一方式對中小企業來說也并不適用，這些因素都導致中小企業為了維持其正常的生產經營而且選擇一些民間借貸融資，不僅使中小企業的融資成本增加，還會導致中小企業內部資金失衡、負債率過高等困境，而民間借貸的利息一般都高于銀行借貸，這就導致中小企業的償債壓力過大，一定程度上加大了中小企業的運營風險。

（二）中小企業風險意識薄弱

對于我國的中小企業來說，一般都存在員工結構簡單的問題，企業的負責人可以決定企業的很多重大決策和事項，而企業負責人大多都只關注企業的盈利水平，而忽略了對公司管理的科學性，這就導致了很多中小企業都沒有完善的財務系統，也沒有有效的財務制度和風險評估體系，很多中小企業的財務工作還止步于流水記賬上，這就導致了中小企業在進行重大決策時很容易忽略可能發生的財務風險，做出錯誤的決策，這些都會導致企業的發展受到嚴重的阻礙。

（三）外部環境影響較大

企業的未來發展趨勢與市場環境的變化息息相關，中小企業也不例外。現實中，市場環境的變化瞬息萬變，規模不大的中小企業在起步時期，抵御風險的能力相對較差，一旦市場環境發生了變化，中小企業在應對時就需要花費很大力氣。例如2008年的美國次貸危機時期和近期的中美貿易戰，都對我國經濟市場產生了很大影響，給我國的中小企業帶來巨大的壓力，導致我國中小企業的銷售狀況極差，存貨周轉率變大，庫存變大，進而沒有足夠的流動資金，企業面臨的財務風險也隨之變大。

對中小企業來說，外部環境的影響不僅是市場環境變化，政策也會對中小企業產生很大的影響。我國政府對中小企業的經濟引導較多，國家政策的扶持對中小企業來說非常重要，稅收扶持能夠有效的減小中小企業的財政風險，國家大力發展環境保護能夠促進能耗標準不達標的中小企業轉型，對中小企業的發展有著良性的影響。

（四）財務人員專業素養不足

對于中小企業來說，企業部門設置不夠完善，內部人員的結構也比較單一，財務部門的員工大多數為企業負責人的親屬，不一定具備專業的財務知識和技能，沒有較高的財務風險防范意識，專業素質不足以勝任財務管理工作，對于風險監測和評判不夠重視，對控制風險的工具和手段也不會運用，這些因素都會導致企業在進行決策時面臨巨大風險，在遭遇風險時不能有效解決，讓企業的生產經營陷入困境。

三、中小企業財務風險的成因

（一）財務風險管理措施不到位

我國的很多中小企業的風險管理意識都很差，對財務風險防范方面也不夠重視，沒有完善的財務風險管理制度。由于我國過去的經濟體制使企業的發展環境中風險一直很低，所以雖然外部環境變化很快，但我國中小企業沒有及時轉變思維和經營方式，忽略了風險防范的重大意義。近年來，經濟發展越來越迅速，我國的中小企業也面臨著非常激烈的市場競爭，同時市場環境的多變性和復雜性使我國中小企業面臨著越來越多的風險，因此，如果我國的中小企業還是不能提高風險管理意識，建立有效的風險防范機制的話，就會面臨重大風險。

（二）資金結構不合理，負債率過高

中小企業如果沒有合理的資金結構，就會產生巨大的財務風險，還會直接影響到中小企業的生存的發展。中小企業資金結構不合理最突出的表現就是其負債資金比例過高，權益資金比例較低。負債資金指的是中小企業通過借貸方式取得的資金，而權益資金則指的是中小企業通過日常的經營和發展積累的資金。我國有很多中小企業由于錯誤的籌資決策活資金短缺等原因進行借貸，從而導致負債率超高，也會造成資金結構失衡等現象。據調查，我國很多中小企業的負債率都超過了百分之六十之高，這種超高的負債率也使中小企業面臨著較大的財務風險。

（三）盈利能力差，缺乏現金流管理

對于我國的中小企業來說，是否能夠健康發展由盈利能力決定，而盈利能力完全由現金流決定，因此中小企業財務管理的核心就是現金流。但是由于近些年來，中小企業內部控制不完善、錯誤的投資決策、缺乏財務創新等內部因素的影響以及市場競爭加大、經濟形勢變化、營業成本增加等外部因素的影響，導致了我國很多中小企業盈利能力降低，進而降低其償債能力，隨之而來的就是財務管理風險。另外，中小企業的生產經營成本增加、盈利能力降低，導致中小企業的現金流容易終端，導致資金鏈斷裂，容易造成企業的破產現象。

四、中小企業財務風險防范措施

（一）采取綜合措施加強中小企業財務風險管理

近年來，隨著我國經濟越來越繁榮，我國的經濟環境也變得越來越復雜多樣，在這個背景下，加強我國中小企業風險防范勢在必行。首先，中小企業應該提高其識別風險的能力。中小企業應該重視日常生產經營中的每一個投資決策，要學會從中找到可能出現的危機，及時識別潛在的財務風險。同時，中小企業要應該提高其對于風險評估的能力。在風險管理過程中，風險評估是極為重要的一個步驟，有效的風險評估能夠幫助中小企業更加深入了解財務風險，從而能夠針對可能發生的風險采取相應的防范措施。一般來說，評估風險時要對可能發生風險的可能性和帶來的影響進行評估。另外，中小企業還應該提高其應對風險的能力。對于未發生的風險，中小企業也應該做好應急預案，防止風險突發時毫無應對之策。在風險發生時，中小企業應該根據風險自身的特點采取針對性的策略去應對，盡量降低風險對企業帶來的危害。

（二）改善資金結構，降低負債率

我國很多中小企業都存在負債率過高導致的資金結構不平衡問題，企業資金結構中負債資金占比過大，使中小企業在財務控制方面面臨很大的風險，因此中小企業應該采取相應個措施來降低其資金結構，降低負債率。首先，我國的政府部門應該多支持中小企業的融資活動，為中小企業的發展打造出更加健康的經濟環境，幫助中小企業做好籌資工作，更好的支撐中小企業的轉型。政府還應該針對中小企業采取一定的稅收優惠政策，降低中小企業的運營成本，減少負債。另外，中小企業自身也要提高決策能力，盡可能的減少決策失誤，合理運用資金，加強與銀行的合作。同時，中小企業還應該豐富其融資的方式，拓寬融資的渠道，多方面獲取資金，盡量減少銀行的借貸行為，降低中小企業的負債資金比重。

（三）提高盈利能力，加強現金流管理

對我國的中小企業來說，防范財務風險的基本措施就是提高盈利能力，加強現金流的管理。中小企業應該加強經營模式的挑戰，加強企業創新能力，能夠選擇正確的戰略目標，從而提升自身的競爭力，提升企業的盈利能力。同時，中小企業要加強對現金流的管理，這樣不僅能夠加強中小企業對現金流的重視，還能夠明確中小企業的財務風險防范制度，建立有效的內部控制制度，加強對財務風險控制人員的考核力度，從而促進企業現金流管理水平的提升。

五、結語

綜上所述，近年來我國中小企業的發展在不斷進步，但是仍然存在一定的問題，因此中小企業應該從各個角度加強財務風險防范，改善資金結構的不合理，降低負債率，提高盈利能力和現金流管理，從根本上控制中小企業的財務風險，進而使中小企業能夠健康的發展。

（作者單位：華東交通大學）