王一新：地方金融工作實踐中的十個問題

2021年5月21日，山西省副省長王一新出席第十二屆中國中部投資貿易博覽會中部發展金融論壇并作主旨演講。

王一新在指出地方政府金融工作的特點時說：“地方金融工作就像在三個‘雞蛋上跳舞，第一個是要服務好實體經濟，這是金融的天職，主要任務是幫助實體企業解決融資難、融資貴的問題;第二個是要推動地方金融產業的發展，主要任務是不斷豐富金融業態，增加金融機構，壯大產業規模;第三個是要有效防控金融風險，主要任務是防范和應對實體企業因投資失敗、惡意逃廢債等各種原因造成的對金融機構的傷害及其引發的系統性、區域性風險。地方金融工作的努力目標是，讓這三大任務相互協調、相互統一起來。”

王一新在演講中圍繞地方金融工作實踐和自己的思考提出十個問題，和與會的金融領域專家學者和企業家探討。

一是如何建立一套對地方金融工作全面、系統、客觀的考評體系，或者說如何公平合理地評價一個地區金融工作的優劣，給地方金融工作明晰的導向指揮棒。目前，我們國家有關部門對地方金融工作的考核指標是不能全面反映地方金融的發展現狀的。比如，統計部門關注的是金融增加值，而金融增加值這一指標主要考核的是銀行存貸款的增長、證券交易額的增長、保費收入的增長等幾個數字，不能反映社會融資的全貌。比如直接融資的情況就未納入金融增加值的考核，而擴大直接融資恰恰一直是國家鼓勵的發展方向。一些地方可能因為上市、發債等直接融資占比增長比較快，金融業GDP反而會降低。同時，作為金融宏觀監管部門的央行主要側重于對融資規模、機構風險的關注，負責銀行、證券、保險行業監管的銀保監、證監等部門則更是將焦點集中在風險防控上。對地方金融工作缺乏一套權威、系統、公平的評價導向體系。

二是如何建立權責匹配的金融監管體系，更有效地形成中央與地方防控風險的合力。目前，凡是持牌的金融機構，包括地方的農村商業銀行、城市商業銀行、金融控股集團等，主要由中央監管部門垂直監管，地方政府更多的是承擔屬地風險處置和維穩處突責任。對于這些持牌金融機構，由于信息不對稱等原因，在爆雷之前地方政府往往很難知道隱藏有哪些風險，但風險暴露后地方政府又必須要承擔善后責任。如果能夠建立起權責匹配的金融監管體系，調動中央與地方兩方的積極性，地方政府處置風險的主動性將會大幅提升，進而也會更有效地將金融風險扼殺在搖籃里或過程中，防止引發大的金融震蕩。

三是如何建立分省域的信用評估指標體系，進一步凸顯信用的價值。通過這個指標體系，倒逼各個地方政府更加重視信用建設。目前的全國“一刀切”“一人生病、大家吃藥”的方式是不可取的。去年某些國有企業信用債違約，殃及池魚。山西省國有企業長期以來高度重視信用建設，從未發生過一單違約，但是在信用債發行上也受到了很大的影響，山西及時采取了一系列重要的、積極的、針對性很強的措施，才使情況好轉。當下是大數據的時代，對監管部門和金融機構來講，做到精準化不是一件難事。監管部門不方便做，第三方也是可以做到的。

四是如何建立金融服務實體經濟的科學考核體系，讓金融機構使命必達。服務實體經濟是金融的天職和使命，為什么這個初心不少時候難以實現呢？一個重要原因是，目前對金融機構的考核體系中，風控指標是偏剛性的，而服務實體經濟的指標是偏柔性的。當前，金融機構都有自己的風控體系和門檻指標，甚至是機器管人，但在現實生活中市場經濟干變萬化，企業的情況千差萬別，經營狀況跌宕起伏，究竟是應該讓不斷變化的實體經濟去適應金融服務，還是金融服務要主動去適應不斷變化的實體經濟呢？

五是如何培育造就一支專業化的金融服務隊伍，適應中國經濟的轉型發展。目前金融機構比較普遍的業務模式是利用各種資源，吸收盡可能低成本的存款，發放盡可能高利率的貸款，金融客戶經理的專業知識主要是熟悉金融業內部的產品、流程、規則，而對投資對象的專業性了解比較少、研究不深，不少客戶經理只靠個人資源做負債業務，做資產業務的客戶經理普遍只愿意傍國有企業和大企業。再者是金融機構從業人員普遍比較熟悉為傳統產業服務，而對戰略新興產業，特別是未來產業懂的比較少，吃不準，不敢涉足，而這些恰恰是中國產業轉型升級的方向。山西這方面體會比較深，大部分金融機構、大部分客戶經理都在為煤焦冶電化等傳統產業服務，而對新興產業、未來產業的服務還處于探索階段，迫切需要從服務體系建設上、人才培養上加速補課。這些年可以探索主辦銀行制，不同金融機構和不同客戶經理都有分工，增強其專業性。一個客戶經理只負責一個行業和幾家企業，長期深入研究市場、長期緊密跟蹤企業，動態了解企業經營管理現狀。這樣不僅有利于量身打造服務于實體經濟的產品，也有利于自身金融風險防控。

六是如何讓銀行業錯位發展，回歸專業化本源，減少同質化競爭。中國的大銀行最開始都有專業化的名字，但是后來幾乎都成了一個模樣。可否按照發展定位，回歸專業化本源，各有側重，減少同質化競爭。在各個地方和區域可否探索建立專業性的地方銀行，采取區別監管措施，引導專業化發展。比如，作為能源大省的山西，可否設立一個專注能源領域的區域性銀行，在服務能源產業方面更具專業性，監管部門也可以對應執行專業化的監管政策。去年年底以來，山西煤炭企業債券在二級市場波動較大，因為山西地方金融機構了解山西煤炭企業的現狀，產量是歷史新高，價格是歷史新高，綜合噸煤成本是歷史新低，對煤炭企業的債券非常有信心，但因為有集中度限制的監管要求，有錢也不能投。

七是如何在制度層面為農信系統創造更優的條件，增強其服務“三農”的能力。農信系統是服務“三農”的主力軍，但是點多、面廣，單筆業務小，人力資源成本高，資金往往高來高去，風險普遍性較高。各級政府為防控風險很費精力，但往往只能是“頭疼醫頭、腳痛醫腳”。如何從制度層面對農信系統的體制機制進行再造，已有不少專家在研究探索。王一新重點談了三點看法：一是建議通過制度設計，允許省級聯社（農商行）以股權為紐帶合法合規嵌入縣級農信機構的法人治理結構，穿透式參與縣級行社的監管和運營，既保持縣域機構的獨立法人地位和服務“三農”的性質不變，又可穿透式地防控風險，而不只是事后處置風險，永遠處于“救火”的狀態。二是制度性安排財政性資金，包括社保資金切塊存放農信行社，大幅降低農信系統資金來源的成本，提升他們的競爭力，降低他們的經營風險，最終惠及“三農”。三是建議將農信行社在縣區鄉村的網點設施納入各級政府的基礎設施建設范疇，大幅度降低農信機構固定資產投資和場所租賃成本，騰出讓利于民的空間。當前，各地農信系統風險問題普遍比較突出，對于共_生問題更應該多從制度層面去找原因。

八是如何建立相對公平規范的存貸比和核銷不良的政策體系，促進中西部地區的均衡發展。由于區域發展水平差異，同樣的錢投在發達地區更好賺錢，這就導致中西部地區資金更加容易流向沿海發達地區，推高發達地區存貸比，拉低中西部地區存貸比，這個金融領域的“馬太效應”也是導致中西部地區發展落后的一個原因。在這樣的現實背景下，可否研究設置一套基礎性考核指標，對存款流出所在區域作出相應限制，倒逼本土資金更多留在當地。對確需流出的部分，流入地要支付一定的資金成本，用于回饋資金流出地。在效率、效益和公平之間取一個均值，而非唯效益原則。同樣的邏輯，由于發達地區的綜合優勢，發達地區在核銷不良的金額方面遠超中西部地區，各大金融機構從全國提取的撥備，在核銷不良這一再分配過程中，再一次向發達地區傾斜。因此，可否構建一個動態核銷機制，比如每年按照金融機構在本地區創造的利潤按比例進行核銷，使中西部地區也能享受到公允的核銷政策紅利。

九是如何找到解決民營企業、中小微企業、“三農”企業融資難、融資責問題的治本之策，破解長期困擾我們的金融難題。這是一個年年講、月月講、天天講的老問題，國家和各個地方也在不斷出臺各種政策，試圖解決這個問題，但為什么這個問題長期以來一直解決不好？是不是應該從制度設計層面去找一些深層次原因。王一新表示，只要遵循市場的基本規律，發揮我們中國特色社會主義制度的優越性，解放思想，從實際出發，敢于創新，總能找出解決這些問題的好辦法。

十是如何創優地方金融生態，提高地方政府在金融風險防控上的能力。王一新表示：一是只要項目好，保證不差錢。作為實體企業，當金融機構不能滿足融資要求時，不要過多埋怨金融機構不放貸，因為資本是逐利的，資本是流動的。這時候，企業要更多地反思一下自己的項目是不是符合產業發展方向，是不是有足夠的市場競爭力，自己在投資決策方面是不是存在問題。現在一些企業融不到資往往就找政府，政府有責任幫助溝通協調，做好服務，但政府也不能命令金融機構必須千什么。二是金融企業也是企業，政府要主持公道，按市場規則辦事。一方面不能簡單偏向屬地企業，更不能與本地企業合謀“黑”金融機構。相反，對于實體企業逃廢債、做“兩本賬”騙貸等行為，要堅決打擊，營造良好的金融法治環境。要幫助落地本土的金融機構解決問題，讓他們感覺在本地發展有依靠、有安全感。

在防控金融風險方面，山西省的體會是，黨委政府要堅定地扛起責任，堅決守住風險防控底線，在金融風險面前不能簡單地說將其交給市場而棄之不管。因為我們國家的國情不一樣，黨委、政府重視并且能夠敏銳地采取積極有效的措施，這是防控風險的基本前提。否則待風險擴大再來處置，將要付出更大的成本。這幾年，山西成功地化解了海鑫鋼鐵、聯盛、中誠信托、永泰能源等幾起重大金融風險，有效地保護了山西金融生態和發展環境。

去年以來，山西在地方金融機構改革化險的過程中，為在全省層面構建起地方金融健康發展的長效機制，在中央垂直監管體系的基礎上，自己又加了“兩把鎖”：“一把鎖”是建立了地方金融機構風險監測預警系統，實時獲取地方法人銀行和由地方承擔監管職能的類金融機構的重大風險數據，通過“穿透監測”實現風險“早識別、早預警”;另外“一把鎖”是在省審計廳增設了地方金融審計局，重點聚焦地方國有金融機構的重大風險隱患，對常規監管難以穿透的領域進行專項審計，抓早抓小，防患未然。這“兩把鎖”與中央的垂直監管互通有無，信息共享，形成合力。