明確理財目標是關鍵

錢朵朵

買基金不賺錢，該不該拋？相信這也是很多基民的煩惱。從表面上來看，老張當前最大的痛苦，就是坐了一年的“過山車”，而沒有實際的收益;最大的疑惑，是接下來到底該“上車”，還是“下車”。但從家庭理財的角度來看，他更應該考慮另一個問題——自己的理財目標！

沒有目標，何必理財

老張一直以來都是一位穩健型的投資者，為什么會突然轉向投資權益類基金呢？顯然，是為了“賺錢”，而且最好是賺大錢。相信很多人也是如此，想賺錢，是很多人開始接觸理財最簡單、最直接的理由。但是，這樣的想法靠譜嗎？

有個理財小故事是這么說的：有人問一位富翁：“什么是生財之道。”富翁反問：“我可以教給你，不過，你可否告訴我，你賺到錢之后，準備用來做什么？”那個人說：“我也不知道，因為我從來沒發過大財。”富翁說：“那怎么行！發財之后要到墨西哥的哥阿卡普可港去玩一趟，賺了錢以后要買房子、買汽車……預先有個詳細的目的，這就是賺錢的規則。”

想想，我們大多數人在做很多事之前都會有個規劃，比如考試前有復習計劃，出去旅行前會做個攻略，就算是計劃在外面吃一頓飯，可能也會在某些點評APP上看個不停。那么，為什么一旦到了理財方面，很多人就只想賺錢，而不做功課呢？

其實，在老張的案例中，他理財目標是非常明確的，按重要和緊急程度來排序依次為：1.為兒子籌備買房首付款;2.夫妻倆的舒適退休生活;3.家庭資產的保值增值。先明確了這些后，很多問題就可以迎刃而解。

上車，還是下車？

梳理一下老張現在的全部“家當”，除了自住房產以外，還有一套150萬元的投資性住房，以及182萬元的金融資產。不過，這其中，投資性房產和150萬元的金融資產都要給兒子未來買房用，剩下來留給自身養老的是30萬元。

可見，當前對老張來說，最重要的一個理財目標就是：為兒子籌備購房首付款。兒子現在25歲，已有穩定女友，但具體什么時候結婚還沒定下，可能是馬上，也可能是幾年后，都有可能。那我們就取一個大概率區間吧，比如兒子27～28歲左右的時候結婚，也就是未來2～3年之間。這樣一來，購房更應該作為一個中短期的目標來考慮，在選擇投資工具上，更應該考慮穩健、流動性較高的產品，收益高低就并不是第一位的考慮要素了。

對于老張來說，債券基金是較合理的選擇。既然原本就習慣投資預期收益型的理財產品，說明并不喜歡承受太大的波動，而現在此類銀行理財產品難覓蹤影，凈值型產品又感覺“看不懂”，不如就選擇債券基金。

按照風險大小來劃分，債券基金分為純債基金，以及可以部分投資股市的二級債基和可轉債基金。老張可以贖回80萬元股票型基金，投入長期純債基金，最好持有半年以上，一直到需要購房的時候再贖回。銀行存款的收益較低，在存款到期后，也可以考慮投入純債基金。

當然，純債基金也會虧的，既然如此，為什么不直接買股票型基金呢？這是因為絕大部分的純債基金，都不會遇到那只半導體基金的情況（1個月虧30%），只要你選擇一只長期業績較好、回撤幅度較小的基金，“踩雷”的概率就很小，持有1～2年以上穩健增值的概率較大，虧損的概率也極低。

比如說，2021年1月，債市的情況整體不佳，天天基金網上的951只長期純債基金中有60%都虧損了;但是如果我們將時間拉長到1年，787只成立滿1年的產品中，92%以上的基金都獲得了正收益。其實過去一年債券基金的表現并不佳，但即使如此，虧錢的概率也很低。

但還需要注意的是，純債基金的確是可能出現短期虧損的，但千萬不要再因此而頻繁換基金了，只需要堅持持有即可。

自身養老怎么安排？

老張的第二大理財目標，是為自身養老作準備。目前來看，扣除給兒子準備的購房首付款以后，只剩下了30萬元，看上去并不多。

那么，30萬元夠嗎？從生活支出上來看，退休后夫妻倆的收入為1萬元（投資性房產應該已經出售，沒有了租金收入），目前的支出為7000元/月，按現在的消費水平繼續下去，退休后每月還能多出3000元的結余。

此外，老張還有5年退休，張太太還有7年，在這幾年間還能有一些積累。按目前的收支結余水平來看，5年后存款至少還能增加60萬元左右，7年后有75萬元左右。在不進行任何投資理財的前提下，加起來兩人退休后大約有100萬元的存款。

5～7年后的退休養老需求，可以作為一個中長期的目標。在這個期間，30萬元和每月結余的1萬元，都可以進行投資，除了上述純債基金是一種選擇，如果愿意稍微承擔一些風險，也可以投資風險較高的二級債基或混合型基金。其中，30萬元一次性投入，每月的結余可進行基金定投，到退休前獲得了一定收益的時候再一并贖回，投入低風險產品。同樣，不頻繁換基金，也仍然是要遵守的重要原則。

現在年輕人常說的一句話是：“人生沒有目標，和咸魚沒有什么區別。”從老張的案例中可以看出，在理財方面，雖然沒有理財目標也不至于讓人成為“咸魚”，卻足夠讓投資者產生很多不必要的焦慮心理，無法安心地應對投資中上上下下的“波動”。而一旦有了明確的理財目標，向目標航行，就可以“乘風破浪”，在復雜的理財市場中找到自己最需要的一片“帆”。

柴犬小課堂：為什么不能頻繁換基金

買基金不能只看收益，也要看成本。除了大家熟知的申購費、贖回費以外，基金還有認購費、管理費、托管費等成本，不同產品的費率各不相同，在購買基金之前，比較各項費率的收取方式，選擇最適合自己的產品，也是一門技術活兒。

大多數權益類基金的申購費為1%～1.5%，認購費0.8%～1.2%;而投資金額每上一檔，費率就會相應降低。在一些互聯網基金代銷平臺，很多產品能獲得申購費1～3折的優惠，如今在一些手機銀行和機構APP中，也有部分產品有折扣。

基金的贖回費標準不同，通常與持有基金時間長短有關，一般持有基金時間越長，贖回費率就越低。這個規則對大部分基金都適用。

最后，基金的C類份額，不收取申購費，持有30天再免贖回費，但持有的每天都計提銷售服務費，因此持有時間短的話可選擇C類份額，選擇A、B類則會被收取較高的申購和贖回費。