加強我國商業銀行外幣流動性風險管理研究

楊學明

徽商銀行股份有限公司 安徽 合肥 230000

引言

近年來，隨著世界貿易的發展，我國金融市場的開放性和活躍性也在逐漸增強，各大銀行積極創新外匯存款業務，努力拓展外幣業務市場，實現與國際金融業務的接軌，這種做法增加了商業銀行資金流動的活躍程度，商業銀行流動性風險也隨之增大。商業銀行流動性風險具有破壞性大、不確定性強等特點，是商業銀行在運行過程中最基本的風險之一，造成的后果嚴重，但是流動性風險卻一直沒有引起相關管理人員的重視，直到在次貸危機爆發后，美國很多銀行因為資金流動不足，出現被并購或者倒閉的情形。這時，商業銀行流動性風險才逐漸引起商業銀行以及各界的關注。提高商業銀行流動性風險的意識，才能在工作中加強對流動性風險的意識管理，避免流動性風險的產生。

一、我國商業銀行外幣流動性存在的問題

1.結構期限錯配的問題。隨著我國經濟開放程度的逐步提高和人民幣匯率形成機制的改革，商業銀行資產負債的結構也發生了很大的變化。而對于商業銀行來說，期限錯配是不可避免的問題，在這種形勢下，只有解決短期負債用作長期資產的問題，才能從根本上化解商業銀行的錯配問題。

2.風險轉化問題。從金融的角度分析，中央銀行和銀保監會的責任更多的是側重于對風險的監管。從理論上來講，商業銀行的流動性風險管理的主體部分應該是商業銀行本身，所以商業銀行應該著重于銀行內部的發展和調整，在運營過程應該及時關注央行(尤其是美聯儲)貨幣政策的調整預期，跟蹤通脹數據、失業人口數據等前瞻性指標，充分預測未來貨幣政策轉向節點，對貨幣市場松緊程度做準確預判，并采取相應辦法降低外匯敞口。在商業銀行的運行過程中采取積極有效措施提前防范流動性風險。

3.客戶基本管理意識欠缺。隨著人民幣匯率改革的不斷深化，人民幣匯率的波動頻率和幅度也在不斷增大，對商業銀行的風險管理有很大影響，加大了商業銀行流動性風險發生的概率。再加上客戶由于對匯率風險管理意識欠缺，對于匯率風險防控認識不足，所以，在當前這種經濟體系下，客戶應該加強風險中性意識，靈活運用商業銀行提供的衍生產品工具，達到套期保值的目的。

4.銀行資金流失。從我國目前的發展來看，商業銀行外幣資產業務主要是各類貸款或貿易融資，受國內外因素影響，更易造成信貸資產質量偏低，商業銀行資金沉淀嚴重，嚴重時導致商業銀行資金無法正常運轉。再加上因為人民幣匯率雙向波動日趨常態，供求決定匯率走勢，對客戶管理匯率提出新的挑戰，目前外貿客戶普遍沒有樹立風險中性的管理理念，未來償付貨款存在匯率因素導致匯兌損失的風險，在這種經濟壓力下，容易形成不良貸款，導致銀行內部的壞賬增加，很多資金得不到收回，造成銀行資金的流失，這對于資金的正常流動產生不利影響，不利于商業銀行對外幣流動性風險的控制。

5.操作風險。從商業銀行內部的管理和運行上來看，商業銀行由于盈利性和安全性的矛盾，使得流動性風險在銀行的整個經營活動中加劇，不利于商業銀行的長期健康發展。所以這就要求商業銀行需要提高對內部結構的管理和控制，從根本上提高自身的風險防控能力。目前由于我國商業銀行內部管理制度不夠完善，對于外幣流動性風險防控缺少切實可行的應對機制，商業銀行的內部結構和管理已經不能滿足新時代背景下對于商業銀行發展的要求。所以，要求各大商業銀行加強自己內部的管理，提出切實可行的操作規范和操作流程，把流動性風險控制作為制定相關管理規范的前提，從而減少因商業銀行流動性風險造成的損失。

6.系統風險。商業銀行外幣流動性存在的系統風險主要來源于各個國家和各個銀行之間相關交叉的復雜關系。在經濟全球化不斷發展的今天，對于商業銀行外幣業務來說，由于它的復雜性和多面性，導致各個國家各個銀行在金融系統之間不斷進行交叉，相互之間形成債權和債務關系。例如，如果一家銀行之中出現了支付困難，有可能會引發連帶關系，引起其他各國和其他銀行之間外幣流動性的危機。而且通過各個銀行之間的清算系統，快速地傳遞開來，導致外幣流動性風險的擴大及不可控制，不利于對于外幣流動性風險的管理。

二、加強我國商業銀行外幣流動性風險管理

1.完善資本市場促進金融發展。隨著中國外匯交易中心推出以人民幣債券為押品的外幣回購業務，外幣流動性管理工具逐漸完善，但由于外幣貨幣市場規模相對較小，資金融出方主要集中在國有大行、股份制銀行、頭部城商行，受外幣授信額度限制、季末監管風險資產考核等因素，外幣流動性管理壓力不減。所以想要促進我國商業銀行外幣的流動性，首先要做的是完善資本市場，活躍金融市場狀態，給商業銀行的發展建立一個良好的市場環境，帶動國民經濟的穩步發展，進一步促進中國金融市場的興盛和繁榮。

2.優化商業銀行流動性風險管理。優化商業銀行流動性風險管理，最重要的是提高商業銀行對流動性風險管理的重視，樹立流動性風險危機意識。在當今商業銀行的發展模式下，商業銀行能夠通過自身管理和政策規范等措施，具有預見性的控制經營過程中可能會出現的流動性風險。但是在大多數情況下，商業銀行也會受到內部或者是外部多種因素的干擾，進而可能會出現更大的問題。所以需要相關管理人員著眼全局，統籌把握，結合金融市場流動性現狀和銀行自身外幣資產負債規模，在優化自身的基礎上加強對風險的控制和管理，保障商業銀行工作能夠順利運行。

3.優化風險管理制度。想要降低商業銀行外幣流動性風險，最有效的辦法就是優化商業銀行流動性風險管理制度。建立和完善銀行流動性風險管理制度，對于提升商業銀行的核心競爭力有重要的作用。好的商業銀行流動性風險管理制度可以起到保障作用，良好的風控文化能夠避免商業銀行內部的失效風險和合規風險，并可以起到相互制衡的作用，保證相關工作人員能夠按制度操作，避免發生沒有相關制度而引起的操作失誤。良好的管理機制，還能夠起到引導作用，使商業銀行在不斷地實踐中找到收益和損失之間的最佳平衡點，可以有效地提高商業銀行的核心競爭力，增加企業的抗風險能力。

4.提高商業銀行經營能力。隨著我國經濟發展的迅速增長，各大商業銀行之間的市場競爭日漸激烈，針對客戶個性化的需求，同行業的競爭和銀行渠道的多元化，傳統的銀行經營模式和經營理念，已經不能滿足當今社會對于商業銀行的要求。所以在新的形勢下，商業銀行應加強自身的運營服務能力，提高自身的經營能力，推行新的運營模式是增強商業銀行核心競爭力的重要前提，這也是一項龐大的工作，絕非短時間能夠完成的，但是在同質化市場競爭的環境下，商業銀行運營能力的高低直接決定銀行的產品的質量和服務，對于商業銀行的發展起決定性的作用。

5.豐富外幣流動性管理工具。近年來，很多商業銀行實行了“集中經營、統一管理”的外匯資金管理政策，由總行統一負責監測并調節全行外匯資金的流動性。但是商業銀行的流動性風險管理的主體部分應該是商業銀行本身，商業銀行應該綜合考慮銀行體系、流動性、供求情況、利潤情況和貨幣利率等多種因素，在不斷的工作實踐中豐富外幣流動性管理工具，為降低商業銀行流動性風險提供保障。

6.加強本外幣一體化操作進程。在我國金融市場不斷加大對外開放的今天，只有實現本外幣的協同發展，在國際貿易全球化、國際化的進程中，商業銀行才能在服務實體經濟、回歸本源的角色中穩步推進。在商業銀行的內部結構中，應該利用商業銀行內部已有的客戶信息系統，建立和完善外匯客戶信息的入庫管理，加強對本外幣在本商業銀行進行信息融合處理，從根本上促進本外幣客戶信息的全面管理。在另一方面也需要加強對外幣業務的辦理效率，在我國市場經濟發展的體制下，由于各地方資源和條件的限制，各大商業銀行并沒有在所有的基層銀行設立專門的國際業務部門，有的基層網點雖然設立了國際業務對接窗口，但是由于外匯人員流動性大等原因，在很大的程度上限制了外幣業務的開展。

結語

在國際經濟形勢錯綜復雜的今天，要想實現我國商業銀行的穩定發展，一方面金融監管部門應該加強對商業銀行流動性風險的監管，增強銀行流動性風險管理的措施和宏觀調控。另一個方面各個商業銀行也應該著力改善商業銀行內部外幣流動性風險管理的制度和辦法，建立完善明確的外幣流動性風險管理機制和流程，提高自身對于風流動性風險的應對能力。加強和完善外幣流動性風險管理可以保障我國商業銀行應對風險的能力，促進國家經濟的平穩發展，對于國民穩定的生活具有重要意義。