企業現金流風險預警及防范探析

王瑩

[摘 要]在經濟高度發展的今天，企業現金流尤為重要，現金流比企業的盈利能力、其他各項財務指標都重要，如果現金流出現嚴重問題，企業的生存都成問題。文章分析了企業現金流風險產生的五種原因，企業的現金流預算工作不夠完善，應收賬款回收不及時，企業資產流動性不強，投資引發現金流危機，為其他企業擔保給自己帶來現金流風險。文章指出了企業應該建立有效的現金流風險預警機制，完善應收賬款催收考核機制，加強企業資產的流動性，不要輕易投資多元化，以免手里現金不夠用，不能輕易為其他企業進行擔保。

[關鍵詞]現金流風險;預警機制;企業資產流動

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.21.095

1 引言

企業現金流風險是指企業現金流入與現金流出的時間點不一樣，給企業帶來現金上的風險，從而使企業面臨財務上入不敷出，無法償還債務人資金的風險，甚至面臨破產、被吞并的風險。

2 企業現金流風險概述

企業現金流對企業至關重要，有些企業資產負債合理，盈利能力強，但是在現金流風險控制方面沒有做好，企業的經營離不開現金，現金貫穿企業的采購、生產、銷售、分配過程，其中任意一個過程有了問題，都會導致企業現金流入嚴重小于現金流出，不能按時償還銀行的利息，及其他債權人的欠款，從而導致供應商停止供貨，銀行停止借貸并催債，讓企業焦頭爛額，由此可見，企業現金流是企業應該高度重視的一個指標。建立企業現金流預警機制十分必要和迫切，建立企業現金流預警機制可以使企業現金流充裕，有助于企業健康平穩的運轉，可以抵御企業的資金風險，提高企業的管理水平，為企業融資擴大發展的戰略做好準備工作。

3 企業現金流風險產生的原因

3.1 現金流預算工作做得不夠好

第一，現金流預算工作主要是以財務部門為主導，業務部門及其他管理部門相配合，結合往年的數據、對今后的營運情況作出預測，來編制的現金流預算。如果財務部門只是閉門造車，只看往年數據，沒有和業務部門進行深入的探討和研究，沒有和企業經營者、決策者進行反復的溝通，現金流預算就會與實際業務嚴重脫節，導致發生巨大偏離，從而導致企業在生產經營過程中，可能面臨資金周轉不靈、無法拓展新業務的情況。

第二，企業沒有嚴格按照現金流量預算來進行營運。現金流預算是為了讓經營者、決策者在經營企業的過程中，對現金和資源有合理配置。如果沒有嚴格按照現金流預算來進行，隨意挪用資金，營運資金被占用，隨意擴大銷售規模，也會導致現金流風險。

3.2 應收賬款沒能及時收回

企業的應收賬款回收工作對于企業的現金流至關重要，只有應收賬款回收及時，企業的現金流入才能大量增加，如果因為賒銷、客戶信用等級評價不合理，財務業務人員監督應收賬款回收工作不到位，導致應收賬款遲遲不能回收，就會導致企業現金流入枯竭。另外，因為市場原因，一些突發的壞賬，也會嚴重影響企業的現金流入。

3.3 流動性不足引發風險

企業的流動資產不足會引發現金流風險，如果企業在固定資產上投入過多，購置了大量的固定資產，就會占用企業的大量現金，而固定資產變現能力差，如果企業需要現金時，無法迅速變現，就會導致企業的償債能力不足，而企業經營過程中，需要支付供應商、銀行等債權人的債務，如果不能及時償還債務，就會被起訴、停止供應貨物、停止供應貸款，甚至面臨破產、被清算的情況。另外，企業為了拓展業務，用高額貸款進行借貸，雖然籌集到了資金，解決了燃眉之急，但是后續的不良影響，就是需要償還高額貸款利息，如果企業的盈利狀況不行、現金流動性差，也會使企業陷入現金流的風險。

3.4 投資失誤引發風險

企業為了拓展業務，提高市場占有率，會經常擴大投資，或者進行多元化發展。企業多元化發展，既有好的一面，也有很大風險，企業進入新的一個行業，需要進行充分的調查研究，而且需要投入大量的人力和物力，如果進入新行業前的調查不夠充分，或者進入新行業后，整個行業發展情況不好，都會拖累企業自有的業務，企業會顧此失彼，如果企業為了發展和挽救新進入的行業，挪用其他項目的營運資金，就會導致項目資金緊缺，現金流轉不靈，從而引發企業經營風險。

3.5 連帶風險導致的現金流風險

如果企業以自己的資產為其他公司做信用擔保，如果被擔保公司出現經營危機，不能償還債務，做出擔保的企業就得因為連帶責任承擔被擔保公司的相應義務。企業做出擔保的同時，就意味著自己的債務風險增大，就得相應增加現金準備。一些企業因為管理層關系好，或者為了增加對方公司的信任，拿到供應貨物的優惠價格，從而為對方公司進行擔保，但是這種擔保的連帶責任會嚴重影響企業的現金流，給企業造成風險和損失。

4 企業現金流風險預警及防范建議

4.1 做好現金預算工作

第一，建立企業資金預算管理制度。公司的管理者和決策者要高度重視企業的資金預算工作，將財務部作為資金預算工作的編制者和監督者，將現金預算工作納入企業預算管理工作并置于重要位置。公司管理者和財務部門、業務部門要全面了解市場動向、企業發展方向、戰略部署，要了解市場上資金的動向、國家政策導向，要分析市場行情，做好資金投入和減少的預期。還要全面了解企業的財務狀況，企業的資產負債情況、盈利虧損情況、現金流情況，對企業長期和短期對現金的需要了如指掌，對企業的經營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流入和現金流出量進行合理預測。

第二，嚴格執行現金預算，企業的運營發展，資金配置要嚴格按照現金預算進行。建立資金管理負責人機制，企業的管理者中要有專門的領導負責，財務部門進行編制現金預算，并監督預算的執行情況，定期向負責的領導匯報。利用收支兩條線制度來管控現金。

第三，完善企業內控制度，現金預算工作是企業內控制度的一部分，按企業經營活動的采購、付款、收款、企業費用支出和投資融資等業務，來監督現金流動的關鍵控制環節和主要控制點，對現金流入流出做時時監控、處處監控。