基于戰略性資源的管理會計報告框架構建

鄭玲 陽鈺夏

【摘要】新經濟時代價值創造環境發生了重大變化， 以人力資源、智慧資本、無形資產為主體的戰略性資源成為企業價值創造的關鍵驅動因素。 會計作為一項制度安排和有效管理工具， 需要面對當前會計信息相關性惡化的現實， 對過時的報告規則予以改革。 通過總結當前管理會計報告的幾種代表性披露框架， 整理分析戰略性資源的概念框架， 以戰略性資源為核心構建管理會計報告新框架。 新框架旨在揭示新經濟時代企業實現價值創造和保持競爭優勢的驅動力、過程和效果， 為企業內外部利益相關者進行正確決策提供相關綜合信息， 以實現資源優化配置， 促進社會經濟良性發展。

【關鍵詞】會計信息;披露框架;戰略性資源;管理會計報告

【中圖分類號】 F234.3? ? ?【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2021）15-0087-7

一、引言

會計信息在促進企業成長和繁榮以及推動社會經濟增長中發揮著關鍵作用， 會計信息相關性是會計信息價值的重要保障。 隨著信息技術進步和商業模式創新， 人類社會進入新經濟時代。 以人力資源、智慧資本和無形資產等戰略性資源為核心要素的新經濟， 在為經濟發展提供新動能的同時， 對依據舊經濟時代特點聚焦于有形資產和財務資本制定的會計規則產生了巨大沖擊， 會計信息的有用性和相關性呈現快速且持續惡化的趨勢， 已不能反映新經濟時代企業創造價值和保持核心競爭力的驅動因素， 會誤導投資和管理決策， 導致資本配置錯位， 從而影響社會經濟的良性發展。 改革過時的會計信息報告規則， 將新經濟時代企業創造價值的驅動因素納入會計報告范疇之中， 成為會計信息在新經濟時代面臨有用性喪失危機的救贖之道。

一直以來， 會計界也做了種種努力試圖扭轉會計信息有用性惡化的趨勢。 美國財務會計準則委員會（FASB）自1973年成立以來， 頒布了多達250余項會計規則，? 但是由于財務會計準則一致性和趨同性的要求， 頒布準則越來越多， 無效的會計準則也越來越多卻很少被廢除， 使得這些努力徒勞無功。 Khan和Li等[[1] ]研究了會計準則對投資者的影響， 發現內容復雜、實施成本高昂的會計準則中有75%對受影響公司的股東沒有任何效用， 甚至有13%的準則損害了投資者價值， 僅有12%的準則給投資者帶來了升值。 目前， 新經濟時代下會計準則在確認、計量和披露方面尚存在諸多不確定性， 從財務會計的角度改變現行會計體系和財務報告尚不現實。 而管理會計具有服務于企業內部管理決策、不強求一致性的特點， 可以靈活利用會計信息， 為我們適應新經濟的特點改革會計報告打開新通道。

2014年， 我國財政部出臺的《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》， 為我國管理會計報告的改革奠定了基礎。 隨著一系列工作的推進， 2017年9月， 財政部發布了《管理會計應用指引第801號——企業管理會計報告》， 為我國企業編制管理會計報告提供了指南。 為了適應新經濟環境的要求， 美國注冊管理會計師協會（IMA）于2016年發布了《管理會計公告——綜合報告》， 對管理會計的信息披露問題進行了詳細說明， 為我國改進管理會計報告提供了借鑒。 但由于《管理會計公告——綜合報告》要求披露的內容較為廣泛， 在實踐中操作難度較大， 信息采集成本、報告系統的改進成本等都較高， 使得其在企業中的推廣受到限制。 基于此， 本文借鑒國內外管理會計報告改進的思路， 結合當前新經濟時代的特點， 以為信息使用者提供更詳盡、簡明的綜合報告為目的， 構建基于戰略性資源的管理會計報告框架， 以緩解企業內外部信息不對稱局面， 滿足不同利益相關者的信息需求， 更準確地披露企業價值創造的過程和可持續發展的績效， 進而優化資源配置， 促進社會經濟良性發展。

二、新經濟時代管理會計報告構建的現實要求和基礎

在以“大智移云”為主導的新經濟時代， 企業的外部經營環境和內部經營方式都發生了改變， 傳統的商業模式被顛覆， 財務報告的作用持續退化， 越來越不能準確地反映公司價值的變化和驅動因素。 但是， 鑒于財務報告一致性和趨同性的要求， 根據新經濟時代的特點全面改革財務報告的時機尚不成熟， 以具有靈活性和多樣性特征的管理會計報告彌補財務報告的缺陷就成為當前的現實要求。

（一）財務報告有用性惡化的表現

新經濟是以智力、研發和創意等無形資源為主要驅動因素， 依靠信息技術進步和商業模式創新推動經濟社會可持續發展的智慧型經濟形態。 在新經濟形態下， 不論是在決策有用性還是在受托責任評價方面， 會計信息的相關性均呈現出快速惡化的趨勢， 主要表現在以下幾個方面：

1. 無形資產的價值創造功能被嚴重低估。 新經濟時代催生了新的商業模式和盈利模式， 企業將大量資源投放到研發、創意設計、專利申請、業務流程再造、客戶獲取、品牌維護、市場開拓、網絡更新、數據庫建設、人才培養等無形投資方面[[2] ]， 使得企業在無形資產上的投資大大超過了在實物資產上的投資， 無形資產日益成為公司價值創造的驅動器及競爭優勢的建構器， 對資本市場的股票市值產生積極影響。 但傳統財務報告中將無形資產費用化處理的做法“導致無形資產的價值無法合理地體現和存續于為企業帶來經濟利益流入的期間內， 且難以根據其后續增加值進行合理調整”[[3] ]， 造成資產負債表和利潤表均與事實相差甚遠， 企業的資產和權益被嚴重低估的問題。

2. 會計估計等職業判斷出現誤差。 會計規則和準則趨同性的要求使得其只能規定經濟交易事項的通用處理原則， 在實際應用時需要依賴會計人員的職業判斷。 同時， 多年來持續頒布的會計規則和準則將越來越多的會計估計引入財務報告， 為會計政策的選擇提供了更大的空間， 使得財務報告受會計人員的主觀影響而出現人為的錯誤引導和判斷誤差， 會計信息價值走上迷失之路。

3. 非交易經營事項的確認存在延遲或偏差。 傳統會計記錄以及由此形成的財務報告往往對企業已經與第三方發生的交易進行記錄并反映在財務報告中， 而對于沒有明確與第三方發生交易的非交易經營事項（如軟件開發在可行性測試階段的成敗、競爭對手的新產品或顛覆性戰略的影響、影響公司的新法規等）， 未能及時、準確地予以確認和記錄[[4] ]。 在新經濟時代， 非交易經營事項對公司價值的影響巨大， 而且數量日趨增多， 由此導致了財務報告和經營現實的偏差， 造成財務報告有用性進一步惡化。

4. 新資產和新效應未能在財務報告中體現。 在以信息技術為主導的新經濟時代， 信息技術加速迭代， 形成了獨特的網絡效應， 即平臺資產的價值隨著越來越多用戶的頻繁使用而增加。 然而， 平臺資產的網絡效應因難以可靠計量而在會計上不予確認， 造成平臺型企業資產價值被低估。 在新經濟模式下， 企業往往通過獲取和維護客戶、提高客戶的黏性和體驗感等方式來提升其在行業中的地位， 行業地位的提升可以給企業帶來“規模收益遞增”和“邊際成本遞減”效應， 從而帶動其股票市值增值， 但由于其在會計上不易確認和難以操作， 也尚未在財務報告中體現。 網絡平臺擁有的用戶流和信息流等“數字資產”成為企業最具價值的核心資源， 當其與生態戰略相結合時， 將產生幾何級數增長的價值效用， 成為企業開拓市場、獲取競爭優勢、創造企業價值的重要無形資產， 但其同樣因為難以確認而未能在財務報告中反映。

總之， 由于傳統會計準則和財務報告的桎梏， 新經濟時代出現的新問題、新資產、新效應都不能在財務報告中得到反映， 財務報告的有用性江河日下。 而由于現實的種種因素， 徹底改革財務報告的時機尚不成熟， 因此會計界需要轉換視角， 適應新經濟的新特點， 從管理會計的角度探索會計報告創新的新路徑。

（二）管理會計報告的代表性披露框架

我國學者對管理會計報告內容和框架的研究從未止息， 分別從內部財務管理報告、內部報告、內部管理報告等角度進行了深入思考， 前瞻性地提出管理會計報告應以財務信息為主， 同時包括非財務信息， 不僅應反映過去的交易事項， 更應注重對未來、或有事項的預測、計劃、決策和控制， 以發揮決策支持作用。 《管理會計應用指引第801號——企業管理會計報告》將管理會計報告定義為“企業運用管理會計方法， 根據財務和業務的基礎信息加工整理形成的， 滿足企業價值管理和決策支持需要的內部報告”， 為管理會計報告的內容披露提供了概念框架。

為了響應利益相關者集團以及投資者提出的改進報告工作的需求， 將戰略、風險、關鍵績效指標（KPI）以及財務業績有機地聯系在一起， 2013年12月國際綜合報告委員會（IIRC）發布了《國際綜合報告框架》， 旨在為投資者提供更具相關性的信息， 幫助他們更有效地分配資本， 提高資本的使用效果。 2016年IMA發布了《管理會計公告——綜合報告》， 強調從整體角度出發， 在一份報告中同時列示和解釋財務及非財務信息。

綜上， 國內外學者對非財務事項在經營業績和長期價值創造方面所發揮的作用已達成共識， 都主張在管理會計報告中列示并解釋財務和非財務信息。 在此基礎上， 本文總結了幾種代表性的披露框架：

1. 平衡計分卡。 Kaplan和Norton[[5] ]提出的平衡計分卡作為一種績效管理理念和實用工具， 從財務、客戶、內部業務流程、創新與學習四個維度對企業績效進行評價， 包含了財務與非財務信息。

2. 價值創造圖。 英國皇家特許管理會計師公會（CIMA）于2005年提出的價值創造圖， 旨在為企業辨認和計量知識資產及其對價值創造的貢獻。 其核心要義是： 價值創造是人力資源作用于利益攸關者關系和結構資源而產生的經濟增值行為。

3. 價值鏈計分板。 Baruch Lev[[6] ]提出的價值鏈計分板綜合運用了財務指標與非財務指標， 并將其有機嵌入驅動價值創造創新過程， 旨在以結構性的方式向資本市場傳遞企業如何將創新轉化為股東價值信息。

4. 無形資產監控表。 Karl-Erik Sveiby[[7] ]提出的無形資產監控表分別從外部客戶維度、內部組織結構和技術流程維度、員工的學習與成長能力維度對穩定性指標、效率指標和增長/革新指標三個方面進行評價， 有助于投資者了解企業管理層是否對智慧資本進行持續監控和改進。

5. Skandia導航圖。 瑞典保險公司Skandia提出的Skandia導航圖由財務重心、客戶重心、流程重心、人力重心、革新和發展重心所組成[[8] ]。 其中： 財務重心主要是貨幣化計量; 客戶重心同時運用財務和非財務指標， 評估客戶資本的價值; 流程重心側重于評估組織內部對信息等技術的有效運用; 人力重心側重于評估人力資源開發投入及其效果; 革新和發展重心聚焦于對組織創新能力的評估。

6. 智慧資本雷達圖。 Stewart[[9] ]提出的智慧資本雷達圖以市凈率為總體計量指標， 從人力資本、結構資本和客戶資本三個維度， 各精選三個計量指標進行披露， 以便于企業管理層和投資者了解智慧資本現狀及其變動軌跡。

7. 無形資源報告框架。 世界智慧資本/智慧資產行動組織（WICI）于2016年發布的《無形資源報告框架》， 將無形資源概括為人力資本、結構資本和關系資本， 以敘述性信息與定量化信息相結合的方式， 圍繞價值創造機制， 向利益攸關者披露智慧資本等無形資源及其與價值創造的關系。 該框架包括公司的業務和價值創造概述、過去到現在的無形資源和價值創造、現在到將來的無形資源和價值創造三個部分。

8. 戰略性資源與效果報告。 列夫和谷豐[[4] ]將新經濟企業價值創造驅動因素歸納為資源開發、戰略性資源占有、資源維護、資源配置和價值創造等方面， 并以定量與定性分析相結合的方式， 提出了戰略性資源與效果報告。 戰略性資源本質上都與智慧資本的人力資本、結構資本和關系資本密切相關。

9. 智慧資本投入與產出表。 Baruch Lev[10] 提出的智慧資本投入與產出表， 基于創新能力、人力資源、客戶資源、網絡效應四個維度， 分別從投入和產出端對智慧資本的投入產出效果進行信息披露。

雖然上述披露框架的形式各不相同， 反映非財務信息的具體內容表述不一（有無形資產、無形資源、智慧資本、戰略性資源等稱謂）， 但基本思路和內容一脈相承， 都是以平衡計分卡四個維度的內容為基礎， 對無形資源進行更詳細的分類， 大致包括人力資本、知識資本和結構資本， 具有一致的出發點和目標指向， 在理念層面已形成基本共識， 我們需要努力的方向是使之具有可操作性和推廣應用價值。 為此， 綜合上述方法， 本文厘清其中的概念和邏輯關系， 構造了一個具有現實可操作性的管理會計報告框架。

三、戰略性資源的概念框架

在新經濟時代， 維持企業生存和發展的核心競爭力和價值創造能力不再取決于存貨和固定資產等有形資產， 也不再取決于股東和債權人投入的財務資本， 而主要取決于嵌入企業組織、有助于企業價值創造的資源（投入要素）及資源整合使用能力[11] ， 本文將這種資源和能力概括為戰略性資源。

戰略性資源的概念源于資源基礎理論。 資源基礎理論以資源作為企業創造價值和獲取競爭優勢的基礎， 聚焦企業內部資源與能力要素， 認為資源的范疇包括產生持久競爭優勢的資產（狹義資源）、能力、核心能力、知識、動態能力等。 這是戰略性資源的雛形。 隨著研究的深入， 在挖掘隱藏在企業資源背后更深層次動因的基礎上， 形成了企業能力理論， 認為企業成功的關鍵不在于資源本身， 而在于企業對資源的使用方式， 取決于企業將其內部關鍵流程轉變為為顧客提供卓越價值的戰略能力， 即核心能力， 這是企業獲取競爭優勢的關鍵。 隨著對企業競爭優勢根源和核心能力本質探究的深入， 又形成了企業知識理論， 該理論認為： 隱藏在核心能力背后并決定企業持久競爭優勢的是企業掌握的知識， 這種知識的異質性決定著企業的異質性， 是企業獲取與形成競爭優勢的決定因素。 隨后的動態能力理論認為， 動態能力是“企業整合、建立和再配置內外部能力以適應快速變化環境的能力”， 由動態能力所配置和調整的資源結構是持續競爭優勢的來源[12] 。 由此， 形成了目前的動態資源基礎觀， 構成了戰略性資源的整體概念框架， 如圖1所示。

由圖1可知， 隨著資源理論由資源基礎觀向動態資源基礎觀的演變， 戰略性資源的概念逐漸豐富并深化， 其四大特征（價值性、稀缺性、不可完全模仿性和不可替代性）在形成企業競爭優勢的過程中層層遞進， 保障了企業的穩定地位。

戰略性資源的價值性要求企業的資源只有在具有價值， 即能用來發掘機會或消除威脅時， 才可能成為嚴格意義上的資源， 這是形成競爭優勢的基礎; 稀缺性是指企業擁有的有價值資源的數量少于完全競爭狀態下所需資源的數量， 這是形成競爭優勢的保障， 有價值但不稀缺的資源只能形成競爭均勢， 有價值且稀缺的資源才能形成競爭優勢; 不可完全模仿性是指資源不可復制， 或者因競爭對手獲取資源的難度太大而使企業難以被超越， 從而在一定時期內擁有獨特的競爭地位; 不可替代性體現為其他企業不能模仿出相同或者相似的能力或者資源， 也不能找到完全不同的資源或者能力來替代現有資源， 以開發或實施相同的戰略， 擁有戰略性資源的企業就可以保持持續的競爭優勢。 將戰略性資源的上述四個特征整合在一起的概念框架， 可完整概括獲取、形成、維持并持續保持企業競爭優勢的全過程。 以此為基礎列示企業的相關信息， 可幫助企業管理者及內外部利益相關者了解企業價值創造的關鍵驅動因素以及保持持續競爭優勢的內在動力， 進而幫助他們做出更準確、更全面、更具前瞻性的判斷。

四、基于戰略性資源的管理會計報告框架設計

（一）報告的基本要素

1. 報告對象。 傳統財務報告以報表使用者和投資者為主要服務對象， 主要披露企業的財務信息。 在新經濟背景下， 財務數據無法充分反映戰略、風險管理以及財務業績三者之間的相互作用， 有用性越來越差。 越來越多的投資者意識到， 對經營業績和長期價值創造而言， 非財務事項所反映的可持續性是一個非常重要的因素[13] 。 而傳統的管理會計報告以企業內部管理者為服務對象， 提供滿足管理者決策需要的財務與非財務信息， 似乎更能滿足以投資者為主體的利益相關者對非財務事項信息的要求， 承擔起提供能反映企業現在和未來可持續發展的相關、及時、可靠信息的責任。 因此， 基于戰略性資源的管理會計報告的報告對象既包括內部管理者， 又包括以企業外部投資者為主體的利益相關者。 凡是關注企業價值創造過程和能力、持續競爭優勢和可持續發展能力的內部管理者和員工、外部投資者、相關管理機構和職能部門， 均可成為戰略性資源管理會計報告的提供對象。

2. 報告目標。 在新經濟時代， 企業的生產組織形式發生了重大變化， 各生產要素的稀缺性已重新排列， 經營活動的不確定性急劇增加， 經營風險也不斷加大。 滯后的會計信息增加了決策過程中的不確定性。 建立在兩權分離公司治理結構和資本市場有效性假設基礎之上的決策有用觀的會計具體目標， 已經不足以涵蓋新時代會計的歷史使命。 因此， 在上述報告對象擴展的基礎上， 基于戰略性資源的管理會計報告應當以同時滿足企業外部投資者和內部管理者等利益相關者的信息需求為目標， 既能“反映企業管理層受托責任履行情況， 有助于財務報告使用者做出經濟決策”， 又能提供財務和非財務信息， 滿足內部管理者的決策需要。 總之， 要通過對戰略性資源信息的分析、提煉、整合和報告， 將戰略性資源在提高社會生產效率方面的貢獻充分展現出來， 幫助以外部投資者和內部管理者為主體的利益相關者了解企業的價值創造過程和結果， 掌握企業獲取、形成并維持競爭優勢的關鍵因素， 進而做出正確的判斷和決策， 在實現自身利益最大化的同時， 在復雜多變的不確定性新經濟環境中， 實現社會資源的優化配置， 促進社會經濟健康、良性、可持續發展。

3. 報告原則。 為了實現上述報告目標， 以及避免在新經濟時代背景下會計信息有用性的弱化， 編制基于戰略性資源的管理會計報告應當考慮以下幾項原則：

（1）信息連通性原則。 信息的連通性是指影響組織及其價值創造過程的所有因素之間的關聯性， 包括財務和非財務信息之間的關聯性、財務和業務信息之間的關聯性、定性和定量數據之間的關聯性、現時經濟事項和未來經營效果之間的關聯性， 以及資源的存量、增量、消耗和使用效果的關聯性等。 要實現各種信息之間的連通， 還應秉承綜合思維的理念， 在對組織及其業務流程進行整合的過程中最大程度地發揮綜合思維的作用。

（2）重要性原則。 重要性是綜合報告指導原則的基石。 凡是能反映不同時期組織運營和價值創造流程的重要信息都應納入報告內容之中。 鑒于新經濟時代企業實現價值創造的核心因素已不再是傳統觀念上的實體資產， 而是企業所擁有的戰略性資源， 基于戰略性資源的管理會計報告應將戰略性資源的投入、存量、維護及配置等過程作為重要信息進行綜合反映。 需要注意的是， 重要性并非一成不變， 而是處于動態變化之中。 重要信息不僅包括反映財務績效的正面信息， 還應包括反映企業面對的風險和機遇， 以及對企業發展和價值創造有重大影響的信息， 如財務效果、風險、機會、組織發展前景的積極和消極趨勢等。

（3）需求導向原則。 基于戰略性資源的管理會計報告著力于滿足新經濟時代不同投資者的信息需求， 既通過事實型會計指標的構建來改善傳統會計信息的滯后性， 緩解會計信息相關性不斷弱化的問題， 又通過報告的信息披露邏輯來反映企業價值創造的全過程， 幫助投資者了解企業是怎樣投入、使用、配置資源進而創造價值的。 企業向投資者披露的信息應當有助于投資者和其他利益相關者了解企業持續競爭優勢的構建情況， 以及企業為獲得持續競爭優勢所采取戰略的成效。

（4）未來導向原則。 未來導向原則包含前瞻信息的重要性以及組織戰略重點在時間維度上的分布， 既要關注未來以及短期、中期和長期的價值創造流程， 又要闡釋組織過去經營事項與未來發展的關系。 在報告中要反映組織對過去戰略和運營決策的調整以及其和新戰略保持一致的內容， 為組織未來的發展和進程提供更有用的信息。

（5）簡潔性原則。 簡潔性即指簡明扼要， 戒除冗雜。 簡潔性要求只報告相關信息， 無需不相關的細節。 但是， 不能以犧牲其他指導原則和信息列報為代價， 要在它們之間達到平衡。 一般而言， 要滿足簡潔性的要求， 需要報告具有清晰的結構， 對概念進行準確界定， 詳細反映重要事項的確定流程， 揭示組織的特有信息而避免使用通用術語。

（6）可靠性原則。 可靠性原則要求報告的信息是值得信賴的， 不能包含錯誤信息。 組織應該運用各種控制機制、內外部檢查手段等防范措施保證信息的可靠性。 為此， 可借助高管層對報告的信息進行監管和評估， 在編制報告后， 還要動態地披露相關信息， 以保證其前瞻性信息的可靠性。

（7）行業差異原則。 雖然管理會計報告在不同的企業之間呈現出不同的特點， 但其在同行業之間有規律可循。 在構建管理會計報告框架體系時， 應當充分考慮不同行業的特點， 在其特有的戰略性資源的基礎上構建行業管理會計報告體系， 幫助企業更好地反映價值創造過程。

（二）報告內容框架

1. 框架構建思路。 由于戰略性資源的價值性、稀缺性、不可完全模仿性和不可替代性特征， 其在企業價值創造和持續競爭優勢的形成過程中履行著戰略性資源的獲取、形成、維持和持續保持的功能， 這成為編制基于戰略性資源的管理會計報告的一條主線。 另外， 根據管理會計報告“向利益相關者提供集成了財務和非財務信息， 能反映現在和未來的短期、中期和長期價值創造過程的綜合信息”的目標要求， 本文引入平衡計分卡這一管理會計工具， 將財務、客戶、業務流程、學習與成長四個維度納入戰略性資源的四項功能之中， 構建出二維管理會計報告框架， 以揭示新經濟時代以戰略性資源為核心要素的企業價值創造過程， 詳見圖2。

圖2的縱欄從左到右依次為戰略性資源的開發、形成、維護、配置以及最終的公司價值創造， 體現了報告的五個信息有用性特征， 展示出企業在戰略性資源上的投資、形成及存量、保護和維護， 戰略性資源在價值創造中的具體配置和使用， 以及戰略性資源配置的收益（生產效率）——創造的全部價值。 橫欄用平衡計分卡的四個維度進行分類列示， 清晰地體現各項要素的定位。 縱橫結合的二維報告框架， 形成了一個有機整合管理活動及其最終效果的信息系統， 可以全面反映企業戰略、活動以及最終效果， 展現企業價值創造的全過程以及競爭優勢的持續保持趨勢。 報告中的大部分信息用貨幣計量， 部分指標是定量信息（如客戶新增數、員工離職率等）， 部分是定性信息或描述性信息（如公司文化、組織彈性等）， 五個特征依次遞進， 展示出企業持續競爭優勢的形成路徑。

該報告框架主要有三個特點： 第一， 只有少量信息來自于現行基于會計準則的財務報告系統強制披露的內容， 大部分屬于適應新經濟時代特點的戰略性資源信息， 這些信息可以幫助企業內外部利益相關者了解、分析、評價企業的戰略目標及其價值創造的動因和路徑; 第二， 該報告中列示的項目大部分是事實性信息， 不需要企業管理者的估計、預測和推測， 克服了基于會計準則的財務報告信息相關性弱化的趨勢; 第三， 該報告從資源開發出發到價值創造結束， 對企業戰略的制定、執行和結果進行了全程綜合反映， 但由于不同行業之間的基本戰略和商業模式存在顯著差異， 該報告應該是特定于行業的， 實踐中應區分不同行業分別構建。

2. 內容要素。 基于圖2縱欄的五個信息有用性特征， 提煉出該報告框架的五個內容要素。

（1）資源開發。 資源開發主要反映企業戰略性資源的投入情況， 包括戰略性資源的特征、價值和相關細節信息。 例如， 財務維度的研發投資， 客戶維度的企業與客戶和供應商的關系、產品需求預測情況， 學習與成長維度的員工技能與教育水平等。

（2）資源形成。 資源形成是指企業獲取戰略性資源的方式和途徑， 主要反映公司在構建戰略性資源上的投資（支出）的具體信息以及預計戰略性資源到期、損毀等情況， 以幫助投資者綜合戰略性資源的現時特點做出投資決策。 例如， 財務維度的研發支出、并購成本和經營收益， 客戶維度的品牌提升， 業務流程維度的流程再造， 學習與成長維度的員工培訓與開發、專有技術增加、企業文化培育等。

（3）資源維護。 資源維護是指報告要清晰地列示企業戰略性資源被競爭對手侵權以及被新技術替代的風險， 并反映管理層對此采取的措施。 例如， 財務維度的產品市場份額變化， 客戶維度的客戶滿意度， 業務流程維度的產品專利到期情況， 學習與成長維度的知識管理系統、員工離職率等。

（4）資源配置。 對戰略性資源的具體配置決定了企業最終的經營績效。 因此， 資源配置要反映企業戰略性資源的配置途徑和方式， 以使內外部利益相關者對企業戰略及其執行效果做出準確評估， 從而準確預測企業的經營業績。 財務維度包括收入、成本、毛利率等， 客戶維度包括客戶群調整、營銷聯盟、專利對外授權等， 業務流程維度主要表現為業務流程整合， 學習與成長維度包括協作系統、組織彈性、行動計劃、專業員工占比等。

（5）價值創造。 價值創造即定量并報告公司創造、保護和配置戰略性資源最終實現的價值。 為了避免公司高管估計和預測的負面影響， 提高會計信息的相關性， 該報告重點關注現金流， 以經營活動產生的現金流為起點， 考慮與戰略性資源相關的所有未經資本化確認的投資金額， 同時考慮相關的權益資本成本， 對當期的價值創造進行重新衡量。

五、結論與展望

在新經濟時代， 驅動價值創造的關鍵因素已經不再是有形資產和財務資本， 而是無形資產和智慧資本等戰略性資源。 在價值創造環境發生如此重大變化的情況下， 無視戰略性資源作為最重要生產要素的角色， 不僅會導致會計信息相關性的持續惡化， 而且可能誤導投資和管理決策， 致使資源錯配。 因此， 會計報告要根據價值創造環境的變遷， 適當調整會計報告的關鍵內容要素， 使會計報告的重心適應新經濟時代的要求， 從有形資產和財務資本轉向無形資產和智慧資本等戰略性資源。 這是我們嘗試構建戰略性資源管理會計報告框架的初衷。

本文構建的基于戰略性資源的管理會計報告框架， 以戰略性資源為核心要素， 強調企業的主要價值驅動因素， 以事實性數據為依據， 摒棄傳統財務報告中高管的估計和預測等主觀判斷， 用財務和非財務信息反映企業重要的發展情況， 能夠改善會計信息有用性惡化的現狀， 為企業內外部利益相關者提供能反映企業價值創造過程和可持續發展趨勢的信息， 能夠聚焦于企業戰略及其執行， 對企業保持競爭優勢的核心能力進行長期評估。

本報告框架僅是響應新經濟時代對人力資源、智慧資本、無形資產等戰略性資源的呼喚而做出的初步思考和嘗試， 實踐應用中還有不少問題需要根據新經濟、新技術、新模式的出現和迭代而不斷調整， 同時需要借助大智移云等信息技術的賦能進行跨界創新和跨學科的集成研究。 總之， 面對信息通信技術帶來的顛覆性創新， 會計界應當正視會計信息相關性惡化的現實， 開拓思路， 與時俱進， 改革會計準則和報告規則， 把會計融入新經濟發展的潮流， 使會計不斷煥發青春活力。

【 主 要 參 考 文 獻 】

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