東南亞地區：訂單回流體量有限

王素

作為國內電子產業轉移重要聚集地，越南、馬來西亞、菲律賓等東南亞國家由于近期新冠肺炎疫情再次升級，采取相應措施應對，導致部分地區工廠暫停運營，部分行業訂單回流中國。

那么，當前回流中國的訂單整體體量有多大？在全球缺“芯”大環境下，國內相關企業的承接能力能否支撐回流？電子產業鏈“東南飛”趨勢會發生變化嗎？

內部訂單調整，回流體量有限

據本刊記者了解，面對疫情對生產可能造成的影響，一些企業首先考慮的是在集團內部不同地區調整訂單。

藍思科技是蘋果供應商之一，其在越南設有工廠。考慮到近期越南疫情的情況和影響，該公司已與客戶就重新調整生產安排進行了溝通并達成一致意見。該公司高管表示，相關產品已經安排與湖南相關園區銜接。湖南園區產能充足，預計不會對客戶產品交付帶來負面影響。

朝陽科技從事耳機和電聲產品配件生產，也在越南設立了兩家全資子公司，分別是越南律笙實業有限公司（以下簡稱“越南律笙”）和越南朝陽實業有限公司（以下簡稱“越南朝陽”）。該公司負責人在給投資者的公開回復中表示，越南疫情對公司的影響相對有限。此次越南升級疫情防控措施涉及的子公司越南律笙屬于北江地區，目前正積極配合當地政府防疫要求，嚴格執行防疫政策。公司一直統籌越南兩個子公司的運營情況，已將部分產能及生產任務調整至越南朝陽公司。

國內某頭部電子元器件代銷廠商向本刊記者表示，東南亞疫情導致恐慌情緒擴大了。事實上，電子元器件領域回流的訂單不多，外界談論過于夸張。從產業鏈來看，當前回流的電子訂單主要集中在小家電、手持類產品，對于蘋果、三星類客戶的訂單影響并不大。

缺“芯”影響接單，承接能力有限

國內某頭部手機代工廠商向本刊記者透露，近期的確有一些海外訂單回流國內，但工廠接單十分謹慎。該廠商在印度尼西亞、印度均有設廠。回流訂單既有自己的海外客戶，也有從其他廠商轉來的，但真正的問題是國內的產能現在已經滿載。

缺“芯”是影響接單的關鍵。自2020年下半年以來，全球缺“芯”困局愈演愈烈，越來越多的行業不得不減產甚至停產。與多數電子類公司一樣，該手機代工廠因上游晶圓廠產能有限、業內囤貨等因素，加上全球缺“芯”問題尚未得到根本緩解，接單能力受到一定程度的影響。

在半導體行業，馬來西亞和菲律賓聚集著封裝測試生產環節的大量企業，英特爾、德州儀器、日月光、通富微電、華天科技等均在當地設廠。盡管近期這些國家出現了疫情反彈，但據了解，半導體產業并未受到防疫管制限制，馬來西亞當地封測企業、產線仍維持運行。當前，國內封測廠商普遍滿載擴產中，承接大規模回流訂單的能力有限。

訂單回流會影響產業轉移嗎？

2020年以來，由于國內疫情的快速穩定和經濟的恢復，我國已承接了全球不少產業供應商的訂單，如紡織品、小家電等行業;而2021年東南亞疫情暴發后，我國制造業更是持續擴張和延伸。

數據顯示，2021年5月，我國采購經理指數（PMI）為51，延續穩定擴張態勢。其中，高技術制造業PMI達到55.2，連續3個月上升，創年內新高，高技術及戰略性新興產業市場的活躍度非常高。

由此，我們不免提出問題：經此一“疫”，電子產業鏈“東南飛”趨勢會發生變化嗎？

會變，也不會變。

會變，是因為在缺“芯”、疫情等新環境下，保障供應鏈安全正成為推動電子產業轉移的“新推手”。美國、歐盟、韓國等發達國家和地區紛紛采取措施，加強供應鏈安全保障，但這并不是一個符合成本的規劃。

有研究統計，如果各地都建立完全“自給自足”的本地化供應鏈，至少需要高達1萬億美元的研發費用及資本支持，半導體價格總體將上漲35%～65%，最終會提高消費者的電子設備成本。

不會變，是因為“碳中和”目標將進一步引發產業向發展中國家轉移的趨勢。美國、中國肯定會推進“碳中和”目標，但越南等國家客觀上并不太會有意愿設立太高的“碳中和”目標。未來高能耗、低端的產業轉移將會是一個大趨勢。

長遠來看，一方面未來自建供應鏈雖然會增加成本，但仍可能會成為一個長期趨勢;另一方面供應鏈從我國完全轉移到東南亞等地，可能也會因為疫情以及中國供應鏈的穩健表現而有一些調整。比如，此前計劃全部轉出，本輪疫情后可能會減少或減緩轉移。

因此，短期訂單回流為我國制造業帶來了新的爆發機會，但從長遠發展看，勞動密集型制造產業轉移出去是大勢所趨。國內有更大的市場和更完善的供應鏈，國內企業也在不斷加強研發力量，提升自動化水平。中國未來終將在中高端制造上“發光”。