老齡化與延遲退休對基礎養老金財務影響研究

劉 微

（黑龍江大學，哈爾濱150080）

目前中國已經進入了人口老齡化時代，延遲退休以及基礎養老金財務可持續性已成為相關學界關注的重要課題之一。當前法定退休年齡制度雖然在就業保障方面存在一定的優勢，但是面對人口結構發生的巨大變化，既往法定退休年齡不僅制約了經濟良性發展，而且還影響了基礎養老金收支平衡。本研究通過探析人口老齡化的現狀、成因，以及我國實施延遲退休制度的必要性與可行性，并構建收支模型，分析老齡化背景下延遲退休對基礎養老金財務可持續的影響。

一、中國人口老齡化的現狀、成因及其影響

（一）人口老齡化的現狀

進入21 世紀以來，中國人口老齡化趨勢逐年提升，據國家統計局數據顯示，我國老齡人口的數量在2019 年居世界第一，60 周歲及其以上人口數量達到25 388 萬，占國內總人數的18.1%，其中65周歲及其以上人口比例更是占總人數的12.6%。相較于國際通行的老齡化標準，當一國或地區的60周歲及其以上人口占總人數10%或65 周歲及其以上人口占總人數的7%，即進入老齡化社會，我國無疑已進入了老齡化社會。

如圖 1 所示，2008—2019 年我國 65 周歲及其以上的人口數量不斷攀高，所占總人數比例更是不斷加大。由此可見，目前我國人口老齡化呈現的一個最大特點是增長速度極快。

圖1 2008-2019 年中國65 歲及其以上人口統計

（二）人口老齡化的成因

毋庸置疑，隨著科學技術的進步以及經濟發展，使得醫療水平、人們的健康意識不斷提高以及人們生活質量與環境不斷優化，人均壽命得到了延長，死亡率亦會降低。例如，在工業革命時期，英國的人口死亡率從產業革命前的22.2%下降到1891年的16.4%，德國從1880 年的25.3%下降到1910年的19.3%。而我國人均壽命從2008 年的73 歲增加到2019 年的77 歲。另外，隨著社會的進步，會產生民智提升的訴求，這就意味著人們對教育的重視程度加深與教育普及范圍擴大。目前我國家庭非常重視子女教育，這就使得他們不得不面臨著新的考慮：當處于生育期以及孩子教育撫養期時，家庭的收入是否能夠承擔？鑒于大多數家庭的實際經濟狀況，生育有所節制成為了選項，因為這便于他們繼續工作以獲取薪酬給予子女高質量教育成長，這也加劇了老齡化進程。

（三）人口老齡化對勞動年齡人口比重的影響

中國經濟的增速離不開豐富的勞動資源，近三十年的經濟快速增長很大程度上依賴于人口紅利，隨著人口老齡化比重的持續提高，勞動人口數量比重自2010 年出現了負增長。目前劃分勞動資源的方法有兩種：一是按照法定勞動年齡劃分，在規定年齡之內為勞動資源，否則是非勞動資源；二是按照適齡且具備勞動能力的人口是否實際參與勞動活動來劃分，參與其中為勞動資源，否則不是。我國勞動保險條例規定男性16—60 歲為勞動年齡，女性上限為55 歲。不過學者普遍認為勞動力資源應該是處于勞動年齡人口中具備勞動能力的人口以及超過了勞動年齡但也具備勞動能力的人口。

二、延遲退休的必要性和可行性

當前中國老齡化程度在不斷加深，然而我國法定退休年齡的上限的設置是按照1978 年的基本國情而提出的。從世界范圍來看，一些步入老齡化階段的國家已經采取延遲退休年齡的舉措。我國的“十四五”規劃以及2035 年的遠景目標綱要也明確提出要在未來五年之內，逐步延遲法定退休年齡。

（一）延遲退休制度的實施能有效緩解養老金壓力

老齡人數量的增多，使得養老金的支出也在不斷加碼，尤其在不遠的2030 年，老齡化比重更是預計高達30%，這是一個難以回避且嚴峻的問題。

有學者在對退休年齡的敏感性問題的研究中發現：退休年齡如果提高1%，養老金缺口會減少1.949%。2011 年養老財政資金進賬為24 859 億，財政空缺額度高達22 156 億。養老金缺口資金的龐大使各級政府經濟負擔倍增。如果繼續這樣發展下去會使債務的償還更加艱難，對基礎養老金財務政策的可持續性產生影響。現如今人口老齡化的進程不斷加快，延遲退休制度是有效改善養老金支付困難的有效措施。

（二）延遲退休制度能更好地應對勞動供給

一些步入老齡化階段的西方國家，如英國、美國等已經采取相應措施來應對勞動供給的減少，主要的措施是延遲退休制度。然而，由于我國在20 世紀80 年代實行計劃生育政策，人口結構發生巨大變化，主要特征是老齡化人口占比增加，使得法定年齡之內勞動供給減少，開始束縛經濟的發展。雖然生育二胎政策也已出臺，但難以短時間內改變現狀，因為生育二胎的政策實施一方面需要時間來改變人口結構，另一方面政策性刺激效果還未顯現。因此，延遲退休成為解決勞動資源緊缺的重要舉措。

（三）延遲退休制度的實施符合社會發展趨勢

西方發達國家特別是西歐國家已完成延遲退休制度，雖然在最初的實施過程中民眾對該項措施進行了抵制，但是各國政府頂住了現實壓力。通過循序漸進的方式逐步推進，不斷地進行溝通、協商、談判來達到提高退休年齡的目標。在世界各國中，大多數國家退休年齡基本在62—67 歲，如美國的退休年齡是67 歲，法國的退休年齡是62 歲；而多數國家女性的退休年齡比男性早，如希臘、比利時、意大利等國女性在62 歲左右就可以退休，男性卻要到65 歲才可以退休。這對于我國的退休制度具有一定的借鑒意義，尤其是在經濟與科技急速發展的當下，為了更好地實現可持續發展，延遲退休制度已是大勢所趨。

三、延遲退休對基礎養老金財務可持續影響

（一）基礎養老金給付制度

基礎養老金是社會基本養老金的一部分。目前我國法律規定到達退休年齡但是在退休之前所交的養老保險的年限小于15 年是不準予發放基礎養老金的。退休之前養老金的繳費年限等于15 年或者超過15 年退休后每個月會發基礎養老金，并且各省、市（地區）按照各個崗位不同的待遇進行合理的銜接，進行新政策與老政策的合理過度，制定具體的發放基礎養老金的政策最后報勞動保障部、財政部備案。

（二）人口老齡化對基礎養老金財務的不利影響

人口的層次結構關系到基礎養老金的支付與收繳，關乎國計民生。我國在21 世紀初期就已經根據國家的發展水平和人口老齡化程度制定了與企業職工養老保險相關的法律制度。實施之初養老保險資金的籌集方式為現收現付。據統計，如果繼續使用現收現付模式，到2030 年我國養老金的支出與工資總額的比例將會上漲到48%，這已遠超國際公認20%—25%的最高標準。目前已經改變為部分積累，這種籌集方式首先可以使養老金發放的金額充足，其次也可以保留部分積累的資金。但由于人口老齡化的加劇，導致發放的基礎養老金會增多，繳納基金區域的覆蓋面積困難，同時也導致養老保險基金的缺口擴大，已從20 世紀150 億元擴大到目前10 000 億元。因此，政府必須加大對養老保險資金的投入，進行資金的彌補使養老保險基金有序發放，否則會出現財務危機，阻礙社會的和諧發展。

（三）延遲退休對基礎養老金財務可持續性的影響

基礎養老金可持續分析主要可從兩個方面進行：一方面根據人口老齡化的現狀和財務支付是否收支平衡來進行基礎養老金財務狀況分析，這需要精算預測模型；另一方面在傳統模型條件下，對其進行了合理的補充，這樣會預測出準確的基礎養老金財務可持續性。基礎養老金相關模型是以養老金長期財務預測模型為依據，可構建以下4 個模型：

1.基礎養老金收入模型為

It代表第t 年度養老金的征繳收入，Lt代表的是基礎養老金的繳費率，Wt代表第t 年在職職工的平均收入，Pt代表第t 年度在職職工的參保人數。

2.基礎養老金的支出模型為

Et 代表第t 年度養老金的支出情況，Rt代表基礎養老金替代率，Wt代表第t 年在職職工的平均收入，Pt，b 代表第t 年度參保職工離退休人數。

3.基礎養老金收支平衡

It代表第t 年度養老金的征繳收入，Et代表第t年度養老金的支出情況。

中國基礎養老金的繳費率和基礎養老金的替代率是預先設計好的，若將其作為隨機變量是不符合基本國情的，因此確定基礎養老金的收支就是在職職工參保人數Pt和參保職工人數離退休人數Pt，b。延遲退休政策會對這兩個參數產生影響。首先，延遲退休增加了在職職工參保人數，從60 歲的退休年齡增長到65 歲，根據上面的公式可得出在職職工參保人數的增加會導致基礎養老金的收入也同時增加；其次，延遲退休政策會使領取養老金的總年限縮減，基礎養老金的支出將減少。綜上所述，基礎養老金的收入增加和支出的減少有效地緩解了養老保險的赤字壓力，這對我國基礎養老金的可持續性發展起著重大作用。

根據相關調查預測，延遲退休政策實施后養老金社會統籌賬戶的支出收入比（見表1）。延遲退休政策的實施可在一定程度解決養老保險資金赤字的問題，然而隨著延遲退休政策持續盈余又會不斷地減少。自2030 年開始養老保險基金又會出現赤字，到2040 年到達了最高點，2050 年將逐年減少。由此可見，延遲退休政策的實施雖然對養老保險的赤字將有所改善，但在短期內不能從根本上解決這一問題。

表1 延遲退休政策實施后養老金社會統籌賬戶的支出收入比

4.基礎養老金的累計結余模型

Tt代表第 t 年養老金所剩的總結余。若 Tt＞0 時，表示基礎養老金未出現缺口。若Tt＜0 表示基礎養老金出現缺口。另外，Tt-1代表第t-1 年度基礎養老金所剩的總結余，而r 代表著進行征收基礎養老金的收益比率。

經過測算得出，影響基礎養老金的因素為在職職工與退休職工參加養老保險的人數、職工的繳費率、職工平均基本工資、基礎養老金替代率等。而影響著參保職工離退休人數和在職職工參保人數的因素為城鎮就業比例、城鎮人口比例、分年齡性別人口數等；基礎養老金替代率由城鎮就業比例和城鎮人口比例決定。

四、結語

中國已進入人口老齡化及少子化階段，將具備勞動能力的老齡人口作為勞動資源能有效應對勞動力供給的減少，因此，延遲退休政策的實施有利于經濟持續健康發展。然而完全照搬發達國家經驗未必適合我國國情，目前我國在采用漸進式延長法制定退休年齡之外，引入“彈性退休”機制可能會更為契合國情。此外，人口老齡化現象的加劇所帶來的基礎養老金財務的壓力，雖可通過延遲退休年齡予以緩解，但影響基礎養老金財務的可持續性有諸多因素，延遲退休措施只是一個方面，政府需采取多措并舉的方針，化解人口老齡化所帶來的養老財務問題。