哪家銀行現金管理型產品更好

吳輝

在銀行理財收益率越來越走低的形勢下，筆者最愛買的理財產品不是凈值型銀行理財，反而是現金管理型理財產品。比如筆者最常購買的一款產品就是“天添盈增利1號”產品，這是一款秒購秒贖的現金管理型產品，近7日年化收益率3.049%，首投1萬元起，5萬元以內的贖回實時到賬。

雖然現金管理型理財產品的收益率不是最高的，但它的流動性卻可以比肩貨幣基金，能夠隨時購買和贖回，工作日內當天下午3點以前購買，當天就能有收益。比如浦發銀行就有發行五六款現金管理類理財產品，且大多數產品的7日年化收益率超過3%，比余額寶收益高。正因為此，銀行系現金管理型產品受到不少投資者的青睞，規模也在持續增長。

當下，各銀行均發行了“現金管理類理財產品”。那么，哪家銀行的現金管理類理財產品更好呢？

什么是銀行系現金管理型理財產品

一般來說，銀行系現金管理型理財產品由商業銀行及其理財子公司發行，僅投資于貨幣市場工具，每個交易日都可以進行產品份額的認購和贖回，流動性極佳，通常被視為活期存款的替代選擇，深受低風險偏好投資者的青睞。

對于銀行、理財子公司的現金管理產品定義，監管明確在產品名稱中只要使用了“貨幣”“現金”“流動”等字，就被視為銀行現金管理類產品。

和貨幣基金一樣，一定要有每天都可申購贖回T+O功能的才算現金管理類產品，不能每天申贖的銀行理財都不算現金管理類產品。

現金管理類產品撐起凈值型理財半壁江山

做大現金管理類產品一直是理財子公司快速搶占市場的核心賽道之一。

《中國銀行業理財市場年度報告（2020年）》顯示，統計出理財子公司共存續53只現金管理類產品，存續余額占據了理財子公司全部產品的48.70%，儼然撐起了凈值型理財的半壁江山。以理財子公司發行的現金管理型理財產品為例，2020年發行的開放式理財產品規模達到80%以上，其中現金管理型所占比例超60%。

整體上，現金管理類產品的收益率較凈值型和預期收益型產品的收益低，不過，高于絕大多數公募基金貨幣基金的收益水平。

56款銀行系現金管理型產品被評為5星

根據普益標準凈值型銀行理財產品評價體系，截止到2021年5月1日，在全國性銀行中共有27款現金管理型產品被評為5星產品，其中中國銀行的中銀理財一惠享天天進階版HXTTJJ01A收益得分最高。

在區域性銀行中，共有29款現金管理型產品被評為5星，其中江蘇江陰農村商業銀行的芙蓉·長紅凈值型人民幣理財產品收益得分最高。