業(yè)務(wù)界定模糊的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)及完善建議

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動(dòng)支付的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的出現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)便利。但目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融體系尚未成熟，出現(xiàn)部分公司以其他業(yè)務(wù)注冊(cè)成立，卻直接或間接開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，由于注冊(cè)時(shí)僅在工商局備案，并未在銀保監(jiān)會(huì)或證監(jiān)會(huì)備案，平臺(tái)所開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)不在相應(yīng)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管范圍內(nèi)。由于信息不對(duì)稱，普通投資者難以從大量平臺(tái)中識(shí)別出合法機(jī)構(gòu)，因而蒙受損失。通過(guò)探究部分汽車服務(wù)公司的營(yíng)銷模式與融資模式，發(fā)現(xiàn)部分平臺(tái)違規(guī)進(jìn)行融資活動(dòng)，銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。為共同建設(shè)健康良性的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)完善相應(yīng)制度，平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)自律性建設(shè)，人民群眾應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn);業(yè)務(wù)界定模糊 ;金融監(jiān)管

本文索引：杜美霖.<標(biāo)題>[J].商展經(jīng)濟(jì)，2021（16）：-081.

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.16.24

1 引言

1.1 研究背景及意義

1.1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)高速發(fā)展，人們的生活習(xí)慣也因此改變。隨著第三方支付、P2P借貸平臺(tái)的興起，以及保險(xiǎn)、貸款、投資業(yè)務(wù)電子化的趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)促進(jìn)金融包容具有重要意義。在提升傳統(tǒng)金融服務(wù)效率、滿足人民群眾以及中小企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了作用。國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行給予肯定與期望，并出臺(tái)相關(guān)政策予以支持，但新型金融模式的出現(xiàn)也意味著需要新型的監(jiān)管，監(jiān)管的核心應(yīng)為對(duì)消費(fèi)者與信息的雙方面保護(hù)[1]。

1.1.2 研究意義

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，市面上出現(xiàn)的金融產(chǎn)品十分繁雜，遍布于人們生活中的各個(gè)方面。2020年，我國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)進(jìn)行了一定程度上的打壓，也正在對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、持牌經(jīng)營(yíng)、合法經(jīng)營(yíng)等方面進(jìn)行研究，但監(jiān)管的力度始終難以跟上創(chuàng)新的力度，在這個(gè)過(guò)程中，難免有不少投資者遭受損失。對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)這些產(chǎn)品后如何維護(hù)自己的合法權(quán)益？對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局來(lái)說(shuō)，怎樣立法執(zhí)法才能使交易雙方的地位相對(duì)平衡？對(duì)于積極創(chuàng)新的企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融工具實(shí)現(xiàn)與時(shí)代共存和持續(xù)發(fā)展？如何才能使投資者、金融企業(yè)、監(jiān)管部門(mén)這三方能夠達(dá)成一致？這些都是我國(guó)金融市場(chǎng)的探索過(guò)程中需要思考的問(wèn)題。

1.2 文獻(xiàn)綜述

李繼尊（2015）認(rèn)為，規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)成熟的大企業(yè)更容易融資，而我國(guó)針對(duì)數(shù)量龐大的小微企業(yè)、“三農(nóng)”等金融產(chǎn)品尚有欠缺，融資難、貴的問(wèn)題突出。投資方面，由于基金、股票、債券等市場(chǎng)的規(guī)模有限，投資均有一定的門(mén)檻，大多數(shù)人民手中的余錢(qián)找不到合適的渠道以及產(chǎn)品進(jìn)行投資，銀行存款仍占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)具有低門(mén)檻的重要特點(diǎn)，對(duì)人民來(lái)說(shuō)，使傳統(tǒng)金融的不足得到了彌補(bǔ)[2]。王珊（2020）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展分為兩個(gè)階段，第一階段為1997—2012年，第一階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展首先以商業(yè)銀行分流、提升商業(yè)銀行的服務(wù)效率為目的，其次互聯(lián)網(wǎng)證券交易平臺(tái)逐漸進(jìn)入大眾視野，最后第三方支付的發(fā)展對(duì)人們的生活方式產(chǎn)生了重要影響。第二階段為2013年至今，金融理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融形態(tài)形成了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、貸款、理財(cái)廣泛進(jìn)入了大眾的生活[3]。唐正偉（2014）提出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨四大共性問(wèn)題：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融行業(yè)的門(mén)檻，但由于監(jiān)管的缺乏，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)處于無(wú)管理的狀態(tài);其二，大部分平臺(tái)缺乏權(quán)威的協(xié)會(huì)組織以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn);其三，社會(huì)信用體系不健全，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尚無(wú)法接入央行征信系統(tǒng);其四，傳統(tǒng)金融行業(yè)較為規(guī)范，秉持“法無(wú)允許不可為”的謹(jǐn)慎態(tài)度，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)混業(yè)跨界的創(chuàng)新更多持開(kāi)放態(tài)度[4]。杜曉峰（2014）指出，為建設(shè)理想的互聯(lián)網(wǎng)金融面臨兩大問(wèn)題：一是內(nèi)部系統(tǒng)建設(shè)的成本，統(tǒng)一征信標(biāo)準(zhǔn)以及數(shù)據(jù)質(zhì)量和客戶隱私保護(hù)的問(wèn)題;二是外部環(huán)境配套面臨的我國(guó)信息化程度較低，相關(guān)法律法規(guī)以及失信懲罰機(jī)制的缺乏，行業(yè)自律性低，以及監(jiān)管的缺失，經(jīng)營(yíng)的規(guī)范性低，互聯(lián)網(wǎng)金融信用中介服務(wù)滯后問(wèn)題[5]。李振（2017）為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范提出了建議：首先，應(yīng)完善社會(huì)征信體系，征信機(jī)構(gòu)要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、共用信息;其次，法律上，要明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容，構(gòu)建完善的法律體系;最后，要加強(qiáng)監(jiān)管主體之間橫向協(xié)調(diào)，也要加強(qiáng)中央和地方之間的縱向協(xié)調(diào)監(jiān)管[6]。

1.3 研究思路與方法

本文主要從消費(fèi)者與投資者、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)這三個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)重要的參與者來(lái)分析，探究部分為了逃避監(jiān)管，表面上開(kāi)展非金融業(yè)務(wù)，實(shí)際上卻開(kāi)展保險(xiǎn)、投資等金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式，投資渠道以及保險(xiǎn)原理等，探索我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)如何能夠健康發(fā)展。

2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)消費(fèi)者以及投資者來(lái)說(shuō)具有方便快捷、借款門(mén)檻低、手續(xù)簡(jiǎn)化的特點(diǎn)。從2013年到2015年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，用戶量呈增加趨勢(shì)，2013—2015年，平均每年用戶量以22.92%的速度增長(zhǎng)。與國(guó)外相比，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)已覆蓋到各行各業(yè)[7]。

但由于監(jiān)管步伐沒(méi)能跟上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展腳步，導(dǎo)致大量劣質(zhì)P2P平臺(tái)及企業(yè)出現(xiàn)在金融市場(chǎng)，致使P2P平臺(tái)違規(guī)和跑路事件頻發(fā)，嚴(yán)重?fù)p害了金融市場(chǎng)信譽(yù)及金融消費(fèi)者利益。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2013—2016年期間，我國(guó)P2P平臺(tái)近4900家，僅約33.00%平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)。其中，停業(yè)平臺(tái)約占19.97%，倒閉平臺(tái)約占11.25%，失聯(lián)、跑路平臺(tái)約占21.22%，經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題、涉嫌詐騙的平臺(tái)共約占11.68%[8]。

2.2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者分析

國(guó)內(nèi)大多數(shù)投資者從網(wǎng)絡(luò)上零散地獲取相關(guān)知識(shí)，不具備專業(yè)投資知識(shí)體系，投機(jī)性比較強(qiáng)，容易被違法平臺(tái)顯示的高收益率所蒙騙。

現(xiàn)代人消費(fèi)觀念、創(chuàng)業(yè)觀念、投資觀念增強(qiáng)，人們的資金需求量也相應(yīng)增大。從銀行取得貸款的額度有限，手續(xù)繁雜，且會(huì)納入個(gè)人征信，而部分非法網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不考察借款人的還款能力，手續(xù)簡(jiǎn)潔，且到賬速度快，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款人來(lái)說(shuō)具有一定的吸引力。

2.3 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管狀況

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，相關(guān)部門(mén)先后出臺(tái)各項(xiàng)指導(dǎo)意見(jiàn)、規(guī)章制度、暫行辦法等。針對(duì)非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)，2008年，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于取締非法商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和非法商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》，銀保監(jiān)會(huì)于2018年發(fā)布《中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳關(guān)于印發(fā)2018年打擊非法商業(yè)保險(xiǎn)活動(dòng)專項(xiàng)行動(dòng)工作方案的通知》。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)慕M織形式、準(zhǔn)入資格、經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)防范、監(jiān)督管理和處罰措施等進(jìn)行規(guī)范的建議，2018年4月，人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)機(jī)構(gòu)的管制進(jìn)行了嚴(yán)格的約束。一旦發(fā)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管出現(xiàn)漏洞，相應(yīng)監(jiān)管部門(mén)會(huì)及時(shí)應(yīng)對(duì)，出臺(tái)文件對(duì)其規(guī)范管制。

經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)并無(wú)專門(mén)的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行約束，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)才出臺(tái)各種管理辦法進(jìn)行補(bǔ)救。

2.4 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

2.4.1 信用違約風(fēng)險(xiǎn)

信用違約風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方因各種原因不按合約履行到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)作為處于成長(zhǎng)期的行業(yè)，雖然市場(chǎng)接受度較高，但近幾年大量P2P平臺(tái)跑路，受高利貸壓力的自殺事件，以及裸貸、校園貸事件頻發(fā)，投資者的本息無(wú)法按照約定履行，使消費(fèi)者與投資者的合法權(quán)益受到侵害。

2.4.2 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括安全性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和人為性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。安全性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指因客戶個(gè)人信息泄露、交易系統(tǒng)的崩潰、被電子病毒攻擊而遭受損失的可能性。人為性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指內(nèi)部職工人員因由于業(yè)務(wù)操作不熟練或其他個(gè)人原因而發(fā)生操作錯(cuò)誤。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，便會(huì)對(duì)企業(yè)、客戶，甚至是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)造成影響[9]。

2.4.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了資金的有效配置，但部分平臺(tái)募集的資金未經(jīng)過(guò)正規(guī)銀行的管理，存在平臺(tái)內(nèi)部員工違規(guī)利用資金的可能性，資金池的安全性低，這時(shí)便容易引發(fā)客戶無(wú)法按照既定計(jì)劃提取資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3 業(yè)務(wù)界定模糊的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)案例分析

3.1 案例1：“加油寶”

“加油寶”看似一個(gè)汽車加油充值平臺(tái)，實(shí)際上除了加油充值、購(gòu)物功能外，還存在理財(cái)與貸款板塊。其投資板塊宣傳的“新手專享”固定收益產(chǎn)品收益率為10%（期限30天），其余產(chǎn)品收益率均在5%以上。

此產(chǎn)品的合同前后矛盾，涉嫌欺騙客戶。合同中“加油寶產(chǎn)品服務(wù)協(xié)議”指出：乙方（保理公司）與債務(wù)人簽訂了保理合同，受讓了債務(wù)人與國(guó)內(nèi)眾多優(yōu)質(zhì)的油品龍頭企業(yè)的應(yīng)收賬款，乙方在加油寶平臺(tái)（丙方）推出“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”計(jì)劃，為本合同的債權(quán)轉(zhuǎn)讓方，為甲方（加油寶用戶）的資金提供資金增值和安全保障等。該“新手專享”產(chǎn)品由乙方通過(guò)丙方將“油品龍頭企業(yè)”轉(zhuǎn)讓給乙方的債權(quán)關(guān)系再次轉(zhuǎn)讓給甲方。由乙方向原始債務(wù)人進(jìn)行賬款催收。而在合同第二部分，資金入口流程圖中混淆了債務(wù)人與債權(quán)人究竟為哪一方，與服務(wù)協(xié)議內(nèi)容不一致，導(dǎo)致甲方無(wú)法明確知曉資金的去向和用途，如果丙方平臺(tái)跑路，甲方難以維權(quán)。

從合同上來(lái)看，甲方與乙方間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并非平臺(tái)所宣傳的固定收益投資產(chǎn)品。該產(chǎn)品宣傳資金由銀行存管，經(jīng)查詢，曾為加油寶資金存管的平安銀行已與其終止合作。購(gòu)買(mǎi)投資產(chǎn)品后，平臺(tái)系統(tǒng)默認(rèn)用戶已同意加油寶《服務(wù)協(xié)議》，該協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)提示部分主要說(shuō)明：本平臺(tái)僅為交易的中介機(jī)構(gòu)，債權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)讓后，平臺(tái)對(duì)交易不負(fù)任何責(zé)任。用戶對(duì)交易的風(fēng)險(xiǎn)須自行評(píng)估與承擔(dān)。在某些情況下用戶的實(shí)際回報(bào)與平臺(tái)展示的利益可能存在偏差。

這些條款對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不利的，風(fēng)險(xiǎn)提示頁(yè)面隱蔽，不少投資者在這樣不平等的條件中承擔(dān)了未知的風(fēng)險(xiǎn)。加油寶平臺(tái)對(duì)自己推行的投資產(chǎn)品并無(wú)風(fēng)險(xiǎn)控制和保障，若債務(wù)人與保理公司無(wú)法清償債務(wù)，用戶難以拿回自己的本金。該產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)非常高，并非大多數(shù)投資者認(rèn)為的固定收益產(chǎn)品，且該平臺(tái)的主要業(yè)務(wù)為加油卡充值，注冊(cè)時(shí)沒(méi)有相關(guān)金融業(yè)務(wù)備案，僅做了工商方面的登記。作為中介平臺(tái)涉及投資貸款業(yè)務(wù)不在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中，該公司并不能從事金融方面或變相開(kāi)展與金融有關(guān)的業(yè)務(wù)。

3.2 案例2：“車主無(wú)憂”

3.2.1 “車主無(wú)憂”的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

車主無(wú)憂平臺(tái)對(duì)外宣傳為違章查詢平臺(tái)，除此之外也有加油充值、購(gòu)物、二手買(mǎi)賣功能。在其平臺(tái)首頁(yè)的車務(wù)服務(wù)中，還有車險(xiǎn)項(xiàng)目。其中有一種車險(xiǎn)名為“貼條無(wú)憂險(xiǎn)”，該保險(xiǎn)只須交付1元保費(fèi)，就可以在車輛被貼條后獲得100元的賠付。很多民眾因?yàn)楸ＹM(fèi)很低，自己承受的風(fēng)險(xiǎn)比較小，車輛被貼條的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，“貼條無(wú)憂險(xiǎn)”在設(shè)立初期獲得了追捧。后來(lái)也正因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)的人太多而引起了監(jiān)管部門(mén)的注意并被及時(shí)叫停，而該平臺(tái)仍未下架此保險(xiǎn)產(chǎn)品。該產(chǎn)品針對(duì)違法行為提供賠償，助長(zhǎng)了違法行為，不符合保險(xiǎn)原理，并且沒(méi)有在銀保監(jiān)會(huì)備案，因此，雖然該產(chǎn)品原理與保險(xiǎn)類似，但并不是真正意義上的保險(xiǎn)。

對(duì)于這種創(chuàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)標(biāo)的的選擇要符合可保性，保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)好產(chǎn)品后要報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。只有專門(mén)的保險(xiǎn)公司才能開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行或其他機(jī)構(gòu)僅僅是代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。車主無(wú)憂這類平臺(tái)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車服務(wù)，卻打著監(jiān)管的擦邊球，私自開(kāi)發(fā)概念模糊的金融產(chǎn)品，極易誤導(dǎo)消費(fèi)者，消費(fèi)糾紛隱患多。普通用戶將平臺(tái)推出內(nèi)容的可靠性交給了金融監(jiān)管來(lái)判斷，而監(jiān)管當(dāng)局也心有余而力不足，因此可見(jiàn)民眾提升自身金融常識(shí)的重要性。

3.2.2 “車主無(wú)憂”的貸款業(yè)務(wù)

車主無(wú)憂平臺(tái)為多種貸款產(chǎn)品提供中介服務(wù)，其推出的“愛(ài)分期貸款”產(chǎn)品實(shí)際上是平臺(tái)提供貸款用戶給其他一百余家公司來(lái)進(jìn)行貸款，而平臺(tái)無(wú)法避免他們的撮合服務(wù)是否會(huì)中斷。網(wǎng)絡(luò)上無(wú)法查詢關(guān)于“愛(ài)分期”產(chǎn)品的相關(guān)法人信息，在貸款業(yè)務(wù)的《用戶隱私政策》中說(shuō)明，貸款的合作方包括一百余家公司。經(jīng)查詢，部分公司的經(jīng)營(yíng)范圍并無(wú)貸款管理相關(guān)業(yè)務(wù)。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)評(píng)論，部分用戶遭到信息泄露、非法催收。貸款平臺(tái)通過(guò)一些非互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，門(mén)檻更低，一定程度上能逃避監(jiān)管，給一些不具備相關(guān)業(yè)務(wù)資格的公司留下非法盈利的機(jī)會(huì)。

4 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的反省與思考

2020年螞蟻金服事件持續(xù)發(fā)酵，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)暴露出了一系列問(wèn)題。從螞蟻金服的“大問(wèn)題”中，我們?nèi)詰?yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的潛在的“小問(wèn)題”進(jìn)行思考。監(jiān)管與創(chuàng)新如何權(quán)衡？如何走適合中國(guó)的金融道路？對(duì)于積極創(chuàng)新的小型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，我們又該如何做到監(jiān)管扶持兩不誤？這都是需要我們不斷思考、吸取經(jīng)驗(yàn)、積極實(shí)踐的。

5 建議與總結(jié)

5.1 金融常識(shí)普及

5.1.1 開(kāi)展金融知識(shí)普及活動(dòng)的重要性

投資者自身具有充足的金融常識(shí)，能充分認(rèn)識(shí)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，能辨別金融違法現(xiàn)象，有序地開(kāi)展金融活動(dòng)，是保護(hù)人民利益的最佳手段。

2019年8月，相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)共同開(kāi)展“金融知識(shí)普及月”活動(dòng)，活動(dòng)主要是針對(duì)金融知識(shí)相對(duì)薄弱人群的金融知識(shí)普及，旨在增強(qiáng)每一位金融參與者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。近年來(lái)我國(guó)還開(kāi)展了“金融知識(shí)教育進(jìn)社區(qū)”等教育活動(dòng)，但也存在很多問(wèn)題，如人民群眾的積極性不高、教育效率不高、普及范圍不全面等。目前，我國(guó)金融知識(shí)普及教育體系也處于空白階段，國(guó)家尚無(wú)關(guān)于金融知識(shí)普及教育的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃。早日完善金融常識(shí)普及教育相關(guān)辦法與教育體系是十分必要的。

5.1.2 建議

根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)情況，可按照教育對(duì)象的年齡與社會(huì)角色進(jìn)行分級(jí)教育。比如，在校低年級(jí)學(xué)生，可進(jìn)行關(guān)于貨幣常識(shí)的教育;對(duì)中、高年級(jí)在校學(xué)生可進(jìn)行貸款、保險(xiǎn)、理財(cái)相關(guān)知識(shí)，以及風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、自我權(quán)益保護(hù)等相關(guān)教育。對(duì)公司入職人員根據(jù)自己的行業(yè)進(jìn)行相關(guān)金融知識(shí)與違法成本教育;對(duì)老年人、殘疾人群體可在社區(qū)設(shè)立相關(guān)講座進(jìn)行金融常識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)防范教育，重點(diǎn)進(jìn)行金融騙局防范教育。

因此，教育范圍要全面，教育內(nèi)容要有針對(duì)性，相關(guān)部門(mén)要嚴(yán)格進(jìn)行督促檢查，堅(jiān)決杜絕“面子工程”，使教育取得良好的效果。

5.2 平臺(tái)監(jiān)管

5.2.1 借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制

日本以政府為監(jiān)管主體，以金融廳為監(jiān)管部門(mén)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。以《保險(xiǎn)業(yè)法》《金融商品交易法》《貸金業(yè)法》等法律作為依據(jù)，根據(jù)不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)，委派不同分支部門(mén)根據(jù)相關(guān)法律進(jìn)行監(jiān)管，覆蓋全面，且具有針對(duì)性。日本金融廳接受人民群眾的舉報(bào)，對(duì)群眾的咨詢進(jìn)行解答，并從人民群眾中發(fā)現(xiàn)線索，對(duì)非法互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)進(jìn)行打擊。

英國(guó)以國(guó)家相關(guān)監(jiān)管局與行業(yè)內(nèi)各大組織聯(lián)合監(jiān)管的形式，不但做到政府的嚴(yán)格監(jiān)管，還促進(jìn)了行業(yè)的自律性監(jiān)管，英國(guó)政府頒布的《PS14/4》法案明確了監(jiān)管過(guò)程中的監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象以及各項(xiàng)實(shí)施辦法，為監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)。以自律性監(jiān)管為首，政府監(jiān)管緊隨其后，促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)的良性發(fā)展。

借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)首先應(yīng)完善相應(yīng)法律法規(guī)，可結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況借鑒其他國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的先進(jìn)制度。其次要完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系，明確各部門(mén)的職責(zé)，監(jiān)管覆蓋面要全面。

5.2.2 資金管理

平臺(tái)注冊(cè)之初應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)涉及的金額大小與風(fēng)險(xiǎn)高低設(shè)置適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的組成可以是平臺(tái)創(chuàng)始人籌集與平臺(tái)部分服務(wù)費(fèi)。由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)量大，能長(zhǎng)期發(fā)展的平臺(tái)只占少數(shù)。截至2020年3月31日，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)139家，比2019年年初下降86%，機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)21個(gè)月下降，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可緩解平臺(tái)因無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的償債問(wèn)題。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為金融交易的第三方支付平臺(tái)，其資金池的管理也存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)非法挪用資金的情況，建議對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的托管銀行進(jìn)行規(guī)定，完善托管銀行對(duì)于資金的管理工作。對(duì)于第三方支付平臺(tái)，要提高其準(zhǔn)入門(mén)檻，制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，保障其在消費(fèi)者中的信用水平。

5.2.3 信息披露

為避免其他公司借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)違法開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，每個(gè)平臺(tái)都應(yīng)將自己合法的經(jīng)營(yíng)范圍、相關(guān)注冊(cè)情況如實(shí)告知用戶。相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)告知要全面、真實(shí)、客觀。對(duì)平臺(tái)“買(mǎi)好評(píng)”的行為也應(yīng)該加大打擊力度，保證新老用戶之間能有正確客觀的使用反饋交流。

5.3 總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍是處于成長(zhǎng)期的行業(yè)，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中，業(yè)務(wù)界定模糊的公司具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。從我國(guó)投資者、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、監(jiān)管當(dāng)局這三個(gè)層面來(lái)看，若不盡快實(shí)行相應(yīng)措施，業(yè)務(wù)界定模糊的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)生重大違法案件的可能性極高，對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都會(huì)造成一定的信譽(yù)損害。

經(jīng)市場(chǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多數(shù)業(yè)務(wù)界定模糊的平臺(tái)都是以汽車服務(wù)或加油充值注冊(cè)成立，其抓住車主大多數(shù)有貸款、理財(cái)、保險(xiǎn)需求的特點(diǎn)，而車主這類群體遍布各種職業(yè)、各個(gè)年齡，因此，全民普及金融常識(shí)是十分必要的。對(duì)于平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管也需要企業(yè)與監(jiān)管部門(mén)的共同努力，才能營(yíng)造出更好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，助推互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，更深入貫徹國(guó)家“金融服務(wù)于實(shí)體”的方針。

6 結(jié)語(yǔ)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國(guó)也取得了較大的發(fā)展。但總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)相應(yīng)的監(jiān)管體系和法律法規(guī)還有待完善。行業(yè)自律性需要提高，我國(guó)公民的相關(guān)金融知識(shí)也有待大面積普及。針對(duì)本文所提到的業(yè)務(wù)界定模糊、跨界經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)的事前控制十分重要，對(duì)人民的金融知識(shí)普及教育、相應(yīng)法規(guī)制度的完善，以及平臺(tái)的準(zhǔn)入和規(guī)范管理都應(yīng)該盡早落實(shí)。事中控制和事后控制要求監(jiān)管部門(mén)提高執(zhí)法力度和效率。希望我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)與就業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

本文僅對(duì)業(yè)務(wù)界定模糊的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)做了一定的探討，這一領(lǐng)域仍值得學(xué)術(shù)界進(jìn)行更深入的研究。

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Abstract： With the development of Internet technology and mobile payment， the emergence of Internet financial platforms has brought convenience to economic activities. But at present， China's Internet financial system is not yet mature， and some companies are registered with other businesses， but directly or indirectly carry out financial business. Since the registration was only put on record in the Industrial and Commercial Bureau， and not with the China Banking and Insurance Regulatory Commission or the China Securities Regulatory Commission， the financial business carried out by the platform is not within the supervision of the corresponding regulatory authorities. Due to information asymmetry， it is difficult for ordinary investors to identify legitimate institutions from a large number of platforms， and thus suffer losses. By exploring the marketing and financing models of some auto service companies， it was found that some platforms violated regulations to conduct financing activities and sell insurance products. In order to jointly build a healthy and benign Internet financial industry， the regulatory authorities should improve the corresponding system， the platform should strengthen the self-discipline construction， and the people should strengthen the learning of financial knowledge.

Keywords： Internet finance; risk; fuzzy business definition; financial regulation