中小企業資金管理瓶頸及破除路徑

孫益奎

我國中小企業飛速發展，無論是在促進經濟增長，還是在增加就業崗位等方面都發揮了非常大的作用，并且一步一步成長為我國國民經濟的中流砥柱。但從總體來看，我國的中小企業市場競爭能力較弱、資金管理存在很多問題。

一、中小企業資金管理瓶頸

1.管理人員管理意識及責任意識淡薄。A公司是一家中型企業，主要從事溫控器及電熱水壺的研發、生產和銷售業務。其年報顯示該公司的內部治理情況結構主要是由股東、董事會及董事會專門委員會、監事會、內部審計師等構成，其經營者存在低技能、管理不善等現象，企業內部制度不健全出現重大缺陷，比如董事會、監事、高級管理層徇私舞弊;財務報告相關重要的業務缺乏制度控制或存在系統性失敗等。在實際工作中，許多公司的所有者或高管并沒有盡職盡責做好資金的監管工作，有些公司雖然制定了監管流程，但實際操作時并沒有按照規章制度執行。公司管理層對資金管理意識淡薄，財務人員在企業中往往處于從屬地位，無法從財務專業角度讓公司領導接受其合理建議，在規劃資金的使用上，監督管理的流程更是形同虛設。從當前形勢來看，中小企業管理層資金管理意識薄弱將導致資金管理制度與組織結構創建動力不足，而企業自身規模的持續擴大，則與資金充足匹配密切相關，一旦前期籌集效果不佳，后續的資金使用及分配管理效率也會因此而下降，這就需要結合企業實際情況積極探索發現與之契合的資金管理模式，提高企業運營資金的流轉率及利用率。市場本身就是千變萬化的，中小企業處于其中也應當緊跟時代發展趨勢做出轉變，因此，一旦中小企業高層管理人員對資金管理意識缺失，就難以精準把控企業內外部環境變化特點，企業的長遠發展也會隨之受阻。

2.財務人員綜合素質不高。A企業財務人員共有9人，年齡均在35歲以上，其中3人超過50歲，4人處在40歲至50歲，有2人處在35歲至40之間，從學歷上看，大專4人，中專3人，職高2人，無一本科，總體來看學歷較低，年齡偏大，接受新事物的能力尚需提高，對資金管理缺乏先進的技術和理念，相關的業務和專業素養方面有欠缺，財務人員的綜合素質尚需提升。中小企業資金管理首先需要通過財務人員的工作而開展。因此，如果財務人員的綜合素質太低，則企業的資金管理效率也不會高。有部分中小企業完全沒有意識到財務管理對企業發展所起到的重要性，因此，也沒有制定詳細的標準來評估或招聘財務人員。這也就導致了中小企業現有的財務人員技能較低，缺乏基本的財務知識，缺少先進的管理意識，無法從科學層面認識管理資金。此外，一些財務工作人員不太熟悉最新的會計政策，有些也無法高效地使用財務軟件。這都會影響資金管理的科學性，使企業資金無法正常且高效的運作。

3.融資困難，投資不合理。融資困難始終是中國中小企業面臨的一個問題，不同類型的融資成本差異甚大，當中小企業自身條件無法滿足銀行貸款和企業發債等低成本融資的時候，就只能選擇高成本的貸款，比如小貸公司，其融資成本非常高。即使公司上市，也彰顯其融資后勁不足。2020年5月，新浪財經網顯示A公司流入金額2840.48萬元，流出金額達到了3699.42萬元，流出金額同比增長-13.13%，趨勢還在不斷上升，最新價格2.86同比增長-0.35%，公司融資比較困難且融資方式相對單一。雖然目前國家已經加大了對中小企業的政策扶持力度，相繼出臺了一些系統的針對中小企業運營中資金問題的解決方案，但是，中小企業融資難、融資貴的問題并沒有解決。同時，即使中小企業籌集到了資金，由于管理水平有限，不能充分利用資金提高其利用率。一些企業缺乏對投資項目的合理分析，從而對企業投資過程中的投資風險也缺乏了思考，這都是導致中小企業投資失敗的原因。

二、中小企業資金管理瓶頸破除路徑

1.增強資金管理理念、優化資金管理手段。管理層必須了解資金管理對企業發展的影響，掌握資金管理的內容。因此，管理層需要建立一個資金管理體系，將管理人員和財務人員納入其中，這能夠對資金管理進行有效的控制，并對業務活動進行科學監督。此外，應提高管理層風險意識和對風險的敏感度， 這將有效地減少中小企業非科學投資造成的資源浪費，從而提高企業資金使用的總體效率。

2.提高財務人員整體素質。由于財務工作人員是資金管理的執行機構，而且財務工作人員的技能水平直接影響到財務工作，因此有必要加強對財務工作人員的培訓，提高財務工作人員的整體素質。一是企業需要評估現有財務人員的技能和專業水平。二是企業可以通過社會招聘方式招聘具有較高理論知識和實際技能的財務人員。三是企業必須為財務人員建立自學和外部學習平臺。這將使財務人員能夠獲得專門知識，熟悉先進金融軟件的管理方法，并對企業資金管理進行合理的風險監測和分析。

3.完善中小企業內部控制制度。第一，建立健全內部會計控制制度。中小企業內部不相容職務應相互分離，明確各個會計崗位的分工權力和責任，提高管理者資金管理分配能力，及時發現企業資金管理存在的缺陷;企業應控制各個環節資金運用的審批、經辦等，建立獎懲制度。第二，提高全員對內部會計控制風險意識。加強對中小企業管理人員和財務人員更專業的培訓，提高其對內部會計控制和資金管理的風險意識，明確內部會計控制不利產生的后果。在提高管理人員和財務人員認知的同時，也要對公司全員進行有關內部會計控制的教育，從上至下，從里到外提高公司全員意識，進而從根本上規避內部會計控制不利產生的風險。第三，加強貨幣資金管理。首先要明確不同賬戶用途，資金只能進入該進的賬戶，比如一般存款賬戶一般用于辦理借款歸還和轉存，基本存款賬戶用來結算普通業務往來。同時應定期核對銀行存款日記賬與銀行對賬單，及時檢查銀行存款收付結算情況，保證票據合法合規，確保銀行賬戶的安全。

4.企業內外部合力解決融資問題。首先，企業自身應加強資金管理。作為投資融資的弱勢群體，中小企業如果要獲得投資資金，第一，就需要了解投資者在投資市場的偏好，特別是他們對投資項目的詳細評估過程。第二，中小企業要學會從客觀的角度分析企業自身情況，不僅僅從企業的技術角度分析。因為投資者不僅側重技術，還注重由技術、市場、管理團隊等資源整合形成的企業盈利模式。第三，認識企業自身利弊，進行整改。在融資過程中，企業必須仔細分析利弊，從產品到市場，從人員到管理，從現金流量到財務狀況，從無形資產到有形資產應全部分析清楚，掌握自身優勢揚長避短，對其弊端進行整改升級。第四，拓寬融資路徑，提高籌資效率。企業可以通過人員介紹、互聯網、參加會議、直接登門等，尋找投資者，提高企業融資的效率。第五，配合投資調查，打破信息的不對稱。如果投資者對企業的項目感興趣，將與企業簽署一份投資意向書，然后進行企業價值評估和深入調查。在此期間，雙方意見分歧可能導致對企業價值的評估分歧。為此，企業應通過與投資者合作進行深入調查，努力避免因信息不對稱而造成損失，最后消除疑慮，簽署投資協定。就銀行和政府而言，應積極制定并執行相關對中小企業的扶持政策。解決中小企業融資難的問題要經過政府、銀行和企業自身的努力。政府作為中小企業的強有力后盾，一邊減稅，增加補貼的同時，積極宣傳鼓勵投資者投資，增強市場對中小企業的信任。銀行在著眼企業會計報表的同時，也應該放眼中小企業的未來發展和成長空間，嘗試新的抵押擔保模式，合理簡化貸款手續。

習近平總書記強調要優先解決民營企業特別是中小企業融資難、融資貴的問題，在推進中小企業融資問題解決上起到重要作用。中小企業要抓住機遇，用好用足政策紅利。在日常經營過程中，中小企業要合法誠信經營，摒棄落后低效的管理模式，提高產品科技含量、增加產品附加值，不斷提升企業盈利能力。同時，做到產業符合政策、治理結構完善、管理方式先進、經營狀況良好、產品技術先進、資本結構合理、征信記錄良好，努力成為銀行貸款目標客戶，構建“企業愿貸，銀行敢貸”的銀企和諧關系。

（作者單位：江蘇銀寶創業投資有限公司）