公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)及控制分析

李學(xué)楊

近年來隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，各類工程建設(shè)企業(yè)均已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈虧自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，因此為了保障公路工程建設(shè)企業(yè)能夠在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展、科學(xué)運(yùn)營(yíng)，就必須要針對(duì)公路工程建設(shè)中的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并制定相應(yīng)的控制對(duì)策，進(jìn)而有效識(shí)別并控制風(fēng)險(xiǎn)，保障工程建設(shè)效益的最大化。本文從公路工程建設(shè)過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)源入手，總結(jié)歸納出了市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、投建雙方運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、合同爭(zhēng)議等多種風(fēng)險(xiǎn)源；對(duì)公路工程的投資風(fēng)險(xiǎn)的基本特征與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別進(jìn)行了較為全面的分析，總結(jié)了投資風(fēng)險(xiǎn)的幾大性質(zhì)，并使用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法識(shí)別出了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)及資金金融風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)；并提出了公路工程建設(shè)過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)控制方案策略，針對(duì)具體的各類風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀提出了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策以及具體應(yīng)用方法。通過這一系列的研究和分析，對(duì)公路工程建設(shè)過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)及控制工作進(jìn)行了較為系統(tǒng)和全面的討論，以期能夠?yàn)楣饭こ痰慕ㄔO(shè)投資實(shí)踐提供一定的建議。

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)源

市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)

由于公路施工是一項(xiàng)建設(shè)周期較長(zhǎng)的工作，因此，在其工程建設(shè)時(shí)，就會(huì)面臨一定的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。如果在簽訂合同時(shí)，未能對(duì)相關(guān)材料的定價(jià)以及工程技術(shù)的定價(jià)予以合理的波動(dòng)界定范圍，就會(huì)導(dǎo)致建設(shè)施工單位獨(dú)自承受建設(shè)材料突然上漲所帶來的不良后果，或使發(fā)包方在技術(shù)革新、材料降價(jià)后依然支付本不應(yīng)支付的溢價(jià)費(fèi)用。

公路施工合同定立雙方的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，無論是國(guó)有企事業(yè)單位還是民營(yíng)企業(yè)，其都受到市場(chǎng)規(guī)律的影響，在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中自負(fù)盈虧。因此，對(duì)于周期長(zhǎng)、涉及面廣的公路工程而言，施工建設(shè)的多方主體均有可能會(huì)在建設(shè)中因某些突發(fā)狀況陷入運(yùn)營(yíng)危機(jī)面臨破產(chǎn)。這會(huì)導(dǎo)致某些公路工程在建設(shè)施工后難以交付、相關(guān)款項(xiàng)也難以兌現(xiàn)。一方面，投資方的資金融通可能會(huì)受到金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的影響而出現(xiàn)融通不暢甚至資金鏈斷裂，導(dǎo)致工程建設(shè)面臨爛尾的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，建設(shè)方在調(diào)配多方面的人力與物力時(shí)也有可能會(huì)遇到突發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致了成本上升，而拉高整體的工程建設(shè)成本。

公路工程合同可能存在爭(zhēng)議

合同是對(duì)磋商結(jié)果紙質(zhì)化、書面化的表達(dá)和落成，但書面語言、口頭語言以及腦內(nèi)理解的意義都會(huì)產(chǎn)生不同程度上的傳遞損耗和偏差，尤其是某些具有爭(zhēng)議性的詞匯或模糊不清的概念和定義。這些文字語言的模糊地帶，就會(huì)使得書面合同產(chǎn)生一定的釋義風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)導(dǎo)致處于合同雙方中弱勢(shì)地位的一方承受對(duì)方理解偏差所帶來的不良后果。

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)分析

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)基本特征

客觀性指的是，由于公路工程規(guī)模較大，其涉及的巨大的地理面積尺度與施工時(shí)間尺度，導(dǎo)致了其在客觀上要面對(duì)更加復(fù)雜的地理地質(zhì)情況、更加多變的外部不可控環(huán)境因素。無論是自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)概率，還是金融經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的概率，亦或是社會(huì)、政治因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的概率，都會(huì)隨著空間和時(shí)間跨度的變化而變化，這種風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境是客觀的、不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。

相對(duì)性指的是，公路工程建設(shè)過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素的數(shù)量、事故發(fā)生的概率和發(fā)生事故后可能造成的損失，基本上都是與公路工程的整體建設(shè)規(guī)模成一定的正相關(guān)性的。一個(gè)規(guī)模龐大的公路工程建設(shè)項(xiàng)目，其必然會(huì)遇到更加復(fù)雜的投資風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，面對(duì)更多的風(fēng)險(xiǎn)因素和更大的風(fēng)險(xiǎn)可能性；而一個(gè)投資規(guī)模較小的公路工程建設(shè)項(xiàng)目，例如一小段路的補(bǔ)全、維護(hù)、修繕相關(guān)項(xiàng)目，涉及的空間和時(shí)間跨度小、投資規(guī)模小，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)必然也是相對(duì)較小的。

階段性指的是，在公路工程建設(shè)的不同階段，其所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)因素，以及可能導(dǎo)致的投資事故是不同的，因此在制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案時(shí)應(yīng)當(dāng)按照具體問題具體分析的標(biāo)準(zhǔn)，分階段進(jìn)行方案制定。

不確定性指的是，由于風(fēng)險(xiǎn)大都是概率性的事件，甚至是小概率性事件，其發(fā)生與不發(fā)生、發(fā)生后產(chǎn)生的破壞規(guī)模的大與小，都是無法在事前預(yù)知的。因此，只能通過對(duì)同類工程建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)分析，對(duì)當(dāng)前建設(shè)項(xiàng)目的科學(xué)論證，對(duì)當(dāng)前公路工程所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合分析，把握可能發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn)事故，并有針對(duì)性的采取具體的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。

可變性指的是，在公路工程的建設(shè)過程中，隨著外部環(huán)境和內(nèi)部決策的變化，風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和可能造成的損失都會(huì)隨之產(chǎn)生一定的變化。這一方面說明了，公路工程的建設(shè)工作不是兒戲，要在事前進(jìn)行科學(xué)的論證和合理的規(guī)劃，并在建設(shè)過程中嚴(yán)格按照公路工程的整體設(shè)計(jì)與相關(guān)規(guī)范開展建設(shè)工作；另一方面也說明了，投資風(fēng)險(xiǎn)是可以通過科學(xué)的決策、有效的管理予以控制和規(guī)避的，要推動(dòng)動(dòng)態(tài)化的決策管理機(jī)制，以應(yīng)對(duì)動(dòng)態(tài)的外部環(huán)境所帶來的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

公路工程建設(shè)過程中投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）.技術(shù)的不確定性。技術(shù)是一種依托于實(shí)踐又反作用于實(shí)踐的理論知識(shí)體系，其貫穿于公路工程建設(shè)的規(guī)劃、設(shè)計(jì)以及最終的竣工、運(yùn)營(yíng)。一旦其中所涉及到的人工、材料、機(jī)械設(shè)備、施工工藝中的任意一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)技術(shù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)、產(chǎn)生技術(shù)障礙，都有可能引發(fā)一系列的建設(shè)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。因此技術(shù)論證也是公路工程建設(shè)項(xiàng)目可行性評(píng)估的重要一部分，并需要在事前指定完善技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)手冊(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。

（2）.技術(shù)前景與效果的不確定性。新技術(shù)的應(yīng)用與投產(chǎn)，必然是缺乏同類案例的參考的，但公路工程作為一項(xiàng)需要連續(xù)使用十幾年、幾十年甚至上百年的公共基礎(chǔ)工程，必然是需要將穩(wěn)定性和創(chuàng)新性相結(jié)合的。如果所用的技術(shù)不夠穩(wěn)定，就有可能導(dǎo)致在日后的運(yùn)行維護(hù)中需要不斷返工、不斷修補(bǔ)；如果其所用的技術(shù)雖然成熟，但過于落后，那么在其投入運(yùn)營(yíng)后的十幾年甚至幾年內(nèi)，就會(huì)面臨相關(guān)路面的鋪設(shè)標(biāo)準(zhǔn)不符合當(dāng)時(shí)的主流技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的情況，整條路將會(huì)面臨改造升級(jí)的巨大壓力。