金融支持實體經濟的研究

陳凌

摘要：近年來，我國經濟增長速度明顯有所放緩，其中實體經濟所受到的阻力較大。為保證金融行業的高速發展，需要有合理的方式來拉動實體經濟。目前，社會融資規模有所增長，給實體經濟以支撐作用，實體經濟的發展成果有所提升。但其中也有一定的問題存在，金融資本虛化，結構不合理，銀行資本配置效率較低的情況都會制約實體經濟。針對以上問題，要提出有效的解決措施，以確保實體經濟的飛速發展。本文主要論述了實體經濟發展的現狀，金融支持對實體經濟的作用，存在的問題，背后的原因，以及未來優化的措施。

關鍵詞：金融支持;實體經濟;研究

在我國經濟發展中，實體經濟是基礎內容。受到近年來互聯網技術的提高，很多市場交易轉為線上模式，這在一定程度上沖擊了實體經濟。尤其是在金融危機的影響下，實體經濟的增速明顯降低。根據我國以往的經濟思路來看，推動實體經濟的三大主要力量是：投資、消費、出口，但目前都表現平平，所以緊靠原有力量很難拉動實體經濟的增長。

一、實體經濟在發展中存在的問題

實體經濟和金融之間存在一種平衡的關系，金融為實體經濟而服務，兩者實現共同發展。在現代經濟的發展過程中，金融處于重要的核心地位。在改革開放初期，我國剛擺脫計劃經濟，很難清楚的認知世界金融格局，也很難做出準確的評價。近年來，我國經濟實現了突飛猛進的變化，政府逐漸意識到宏觀經濟調控離不開金融，金融可以提升經國家經濟效率，確保經濟穩定。我國想要取得經濟上的成功，就要發展金融，讓其更好的服務于實體經濟。

（一）法律體系不完善

雖然金融發展迅速，但相關的法律法規并不健全，很多金融行為無法被法律所解釋，法律無法起到對金融的保障作用。為此，有關部門要對金融法律法規滯后的問題進行解決，保證法律的完善。加快立法建立，實現金融創新，以支撐實體經濟發展。

（二）商業銀行資本配置較低

中小企業對社會經濟有著重要的支撐作用，其可以有效解決就業難的問題。目前，社會金融交易中，同行業占據主體地位，房地產、壟斷行業，以及國有企業擁有市場內大份額的資金，而流入實體經濟的資金量嚴重不足。中小企業缺少充足的資金來進行技術創新，且自身融資較為困難。長此以往，很容易出現實體經濟被房地產行業擠占，市場機制不完善。如果金融資金脫離了實體經濟，涌入到高風險領域，將會嚴重影響實體企業運營。

（三）大眾偏向風險暴利投資

在我國經濟快速發展的背景下，社會中形成了特殊的政治經濟體制，很多人開始利用虛擬經濟，來獲取巨額收益。在社會中急功近利的風氣盛行，人們過于看重巨大的回報，而忽視了投資風險。大眾在投資的過程中，沒有正確的法律意識，和誠信意識，多為快速致富的理念所蠱惑。同時，在傳統的中小企業中，沒有強烈的創新經濟，為促進企業快速成長，企業家多去抄襲現有成果，導致資金脫離了實體經濟。

（四）金融體制限制實體經濟融資

在調整產業結構中，實體經濟的融資一直受到了金融體制的限制，導致其融資能力降低，發展受限。很多金融機構和民間資金沒有有效的參與到實體經濟的投資之中，同時部分中小企業缺少完善的信貸條件，信用等級低，無法從正規金融體系中獲得貸款，存在融資成本高、模式單一等問題[1]。

二、實體經濟不景氣的原因

（一）經濟負擔重

實體經濟主要包含三個環節：生產、銷售、運營，其中運營是指人力和稅費等成本，銷售是指產品價格和市場預期，生產是指投入的生產要素、設備、廠房等。在企業運行過程中，除去市場影響，僅考慮宏觀經濟，其運營成本會不斷增加。例如，制藥業企業，生產成本的提高，包含：人力、水電、房主，以及社保、所得稅、增值稅等稅費，這些將會給實體經濟發展帶來較大的壓力。

（二）投資高度集中

實體經濟發展離不開資金，即便在繁榮的市場中，回報率也會低于普遍市場資金回報率，處于一個相對合理的區間內。但是，近年來房地產行業飛速發展，其高額的回報率使得大量資金涌入房地產市場，打破了實體經濟的資金回報定律，導致實體經濟所獲得的資金投入更少，甚至還出現實體經濟企業轉向房地產企業。在目前的金融市場中，房地產市場占據了重要的地位，社會和銀行資金，乃至整個流通領域資金都涌入到房地產市場。而實體經濟只能依靠政府資金支撐，很難吸引到社會資金，由此發展變得萎靡不振。

（三）實體企業融資困難

在實體企業發展過程中，普遍存在融資困難的問題，尤其是在我國金融體制尚不完善的背景下，很多中小企業的融資異常困難。實體經濟盈利受到很多因素的影響，在宏觀經濟縮緊，市場萎靡的情況下，銀行多不愿貸款給實體經濟企業，以保證自身資金的安全。另外一個銀行不愿貸款的原因是，實體經濟中的中小企業沒有貸款的抵押物[2]。

三、金融支持對實體經濟的作用

（一）社會融資規模存量增長

社會融資規模處于不斷增長的狀態，截止本年年初存量已經超過200萬億元，近五年內的年均增長率為12.9%。GDP也達到100萬億元，年均增長率為8.98%。從這兩項數據中可以看出，社會融資規模存量不管是在增速上，還是總量上已經超過GDP。由此可見，我國現有的貨幣政策較為穩定，可支撐實體經濟的融資。金融不僅支持了實體經濟，也為我國經濟飛速發展助力。在社會融資模式中，直接融資占據了較大的份額，其得到了社會的高度認可，以有效支持了實體經濟。

（二）完善金融服務體系，為實體經濟企業改善融資環境

金融支持可以建立中小企業相關的信息數據庫，創立社會征信服務系統，降低中小企業的融資成本，便于為他們提供更加優質的服務。所搭建的第三方交流平臺，可以便于企業、政府、銀行三者間的溝通和交流，為中小企業創造良好的融資環境。金融支持來可制定利率定價自律機制，客觀、謹慎的評估金融機構利率，促進市場的有序運行。

（三）給以實體經濟一定的貨幣供給

我國經濟市場發展較為復雜，為給以實體經濟充分的貨幣，保證國家經濟的健康穩定成長，央行出臺了相關的貨幣政策。中國銀行為滿足實體企業的資金需求，促進實體經濟的發展，建立了審懼評估平臺。根據貨幣政策的具體要求，增長地方金融信貸，利用結構引導、再貸款、再貼現來對信貸結構進行優化。

四、金融支持實體經濟發展的策略

（一）強化金融市場機制

金融體系是內部個經濟體間資金流動的綜合，其融合了政府金融監管、交易方式、金融資產等各類方式，并將其之間相互協調。金融體系與實體經濟能夠相互適應，決定了實體經濟的發展空間。要加快改革政治體制，降低金融市場的準入門檻，將經濟水平、地位、集中度放置于相同的等級，對內和對外開放同時進行，實現實體經濟可持續發展。國內金融市場可參考國際改革要點，建立符合我國實際國情的金融體制。

（二）推進金融產品和服務方式創新

市場內不同產業的運行規律也是不同的，金融機構要創新產品服務方式，保證其科學、合理。以達到提高金融服務效率，降低成本的目的。對于實體經濟要提供有針對性的，更加高效的服務，對于符合產業政策的中小企業，要為他們提供優質的金融服務，銀行為降低管理成本，可豐富業務模式。引進高技能人才，打造專業化團隊，幫助中小企業解決融資難題。

（三）加強監督，規范民間金融發展

要加強對金融機構的監督，確保資金投入的準確，對信貸體系結構進行優化，以促進實體經濟的平穩發展。有金融的支持，實體經濟能夠更加有效的發展，要深化市場改革，推行利率，并使用基準體系。讓金融機構享有更多的定價權利，保證實體企業的發展更加順利。金融機構為支持實體經濟發展，還可將定價機制差別化。對于民間金融，要加大力度進行規范，在金融服務方面給予中小企業、民營企業一定的政策支持和貸款優惠。金融體系的改革，可以為社會創造更多的就業就會，利于經濟長期發展。

（四）處理好金融風險和創新的關系

金融創新是在為企業提供發展機遇的同時，也帶來了相應的風險，其是一把雙刃劍。企業在進行金融創新的過程中，要對經濟發展的規律進行嚴格的遵守，前期做好規劃和市場調研工作，預估可能發生的風險。對于金融創新中出現的風險要進行嚴格把控，嚴格監管金融服務，落實好風險防范措施，確保金融機構的穩定運行。在金融服務中要平衡好創新和風險，創新服務方式，監管銀行、證券等行業中的各類風險，提升實體經濟效率，實現可持續發展[3]。

受經濟全球化，和我國經濟不斷發展的影響，實體經濟所面臨的壓力逐漸增大。在融資難和負擔中的困擾下，實體經濟發展受阻，所以，要發揮金融的作用，支持實體經濟。創新融資模式，加強對金融的監管力度，具體做法有：強化金融市場機制，推進金融產品和服務方式創新，加強監督，規范民間金融發展，處理好金融風險和創新的關系，以激發實體經活動。

參考文獻：

[1]奚云花.淺析供給側結構性改革對中國實體經濟的影響[J].納稅，2018（03）： 163-164.

[2]張同功，趙得志，趙梓涵.新時代背景下山東省金融支持實體經濟的效率研究[J].青島科技大學學報（社會科學版），2019（02）： 35-41.

[3]蒲紅.新常態下金融服務實體經濟的問題與對策研究[J].中國商論，2018（29）：51-52.