華爾泰(001217) 申購代碼001217 申購日期9.16

發行概覽：公司本次發行每股面值1.00元的人民幣普通股（A股）不超過8297萬股，募集資金全部用于公司主營業務相關項目。本次發行后，募集資金扣除發行費用后將按照輕重緩急順序投入以下5個項目：熱電聯產項目、15萬噸雙氧水（二期）項目、年產1萬噸N-甲基嗎啉-嗎啉聯產項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自成立以來一直致力于化工產品的研發、生產與銷售，已發展成為以合成氨、硝酸、硫酸、雙氧水等基礎化工產品為基礎，以精細化工產品為方向的綜合型化工企業。公司現有年產合成氨（12萬噸）、硝酸（25萬噸）、硫酸（60萬噸）、雙氧水（15萬噸）、三聚氰胺（3萬噸）、碳酸氫銨（22.2萬噸）、甲醛（5萬噸）、密胺樹脂（2萬噸）等化工成套生產裝備，以及擁有年吞吐總量為63萬噸的長江危化碼頭和件雜貨碼頭。

經過多年的發展，公司產品憑借過硬的質量和穩定的供應能力，建立了成熟的銷售網絡，廣泛應用于化工、造紙、建材、化肥、染料、爆破等下游行業，尤其在公司重點銷售區域內，產品獲得了市場的普遍認可。

核心競爭力：經過近二十年的發展，公司通過推行“多品種、大規模、高質量”的產品戰略，不斷延伸產品線，公司已經擁有合成氨、硝酸、硫酸、雙氧水、三聚氰胺、碳酸氫銨、密胺樹脂、甲醛等化工成套生產裝備，產品涵蓋基礎化工與精細化工領域，具有多品種的競爭優勢。同時，在生產布局上，利用各個產品線間有機的連接，積極采取產業協同、資源綜合利用的模式，通過完善產業布局，實現循環經濟，降低生產成本和環境保護的綜合目標，具有規模經濟和產品協同的競爭優勢。且可以依據不同產品的市場需求狀況，靈活調整生產計劃，獲取最大利潤，實現半成品、成品、深加工產品均具備隨時可向市場銷售的能力。

華爾泰生產基地地處長三角經濟帶，位于安徽、江西、湖北三省交界處，距上海不到600公里、距廣州不到1000公里，銷售半徑能夠覆蓋長三角經濟帶和珠三角經濟帶，以及華中大部分區域，具有靠近銷售市場、銷售半徑覆蓋廣的競爭優勢。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建設符合公司的發展戰略，通過本次募集資金項目的實施，將有效提高公司現有產品產能及能源供應保障，進一步向高端精細化工產品延伸，增強產品市場競爭力，有利于提高公司經營業績和產品市場份額，為公司可持續發展奠定基礎。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目的風險、凈資產收益率和每股收益下降的風險、實際控制人持股比例較低的風險。

（數據截至9月10日）