為“十四五”開局起好步， 紡織各行業展現韌性與活力

8月25日，中國紡織工業聯合會2021年上半年經濟運行分析視頻會議在北京召開。會議分析，2021年上半年紡織行業經濟運行總體來看增速尚未完全恢復，行業仍需持續努力。作為工業體系中市場化程度最高的行業，紡織行業經濟運行數據的市場敏感性比較高。基于此，主要分行業基于自身的特殊性，對本行業進行了更加深入、全面、細化的分析，對全行業集中關注的焦點問題進行了重點研究，從而形成對整個紡織行業發展比較明確的提示。本期特刊登部分行業上半年經濟運行分析，為行業企業提供信息參考。

2021年上半年化纖行業運行分析：

整體運行態勢良好，主要指標回升較快

2021年上半年，我國經濟持續穩定恢復，紡織服裝內需市場得到明顯改善，國際市場需求也有所回暖，國際油價的持續攀升為化纖行業提供強有力的成本支撐。化纖行業經濟運行整體態勢保持良好，主要運行指標出現較快回升。展望全年，化纖行業運行仍將面臨諸多考驗，行業需要加快推進高質量發展，為“十四五”開好局、起好步。

一、生產保持穩定增長

上半年，化纖行業總體開工負荷較2020年同期明顯提升，固然有2020年同期基數較低的因素，但和近幾年來同期水平相比也是處于高位。據國家統計局數據，2021年1—6月，化纖產量為3337萬噸，同比增加17.12%。為了避免由于2020年低基數而造成的高增長對行業運行態勢的誤判，我們以2019年上半年為基期，采用幾何平均法計算（下同），化纖產量兩年平均增速為9.10%。

分月度來看，隨著去年春節后行業復工復產的快速推進，化纖產量基數快速提高，導致今年1—6月的產量同比增速逐月回落。

二、成本支撐明顯

2021年以來，大宗商品市場持續走強，1—6月國際油價持續上漲，WTI原油價格由年初的50美元/桶左右，6月份突破70美元/桶，超過新冠疫情爆發之前的油價水平。

受原油價格走高影響，化纖成本隨之節節攀升，1—6月化纖市場價格漲幅明顯。據中纖網數據，6月底化纖主要產品價格較年初有不同程度的上漲，但對比產業鏈各環節產品價格漲幅，可以看到化纖產品價格漲幅普遍小于其主要原料和原油漲幅，因此可以判斷1—6月化纖市場是成本推動型上漲。

分產品來看，滌綸、錦綸和粘膠短纖三個最主要的大類產品，一二季度行情差異明顯，一季度在原油上漲、流動性釋放、投機性需求增加等多方面因素影響下，行情出現明顯上漲，多數產品于2月底或3月初達到上半年最高點;二季度持續陰跌，工廠頻繁促銷出貨。

三、化纖出口大幅增加

隨著全球貿易需求逐漸恢復，1—6月化纖產品出口量大幅增加。一方面是由于2020年同期的低基數效應，另一方面國際市場需求確實有所增加，印度、越南、緬甸等東南亞國家疫情失控，部分訂單回流中國。據中國海關數據統計，1—6月，化纖主要品種滌綸長絲、滌綸短纖、錦綸長絲、氨綸等產品出口量同比大幅增加，并且超過疫情前2019年的同期數據。

四、終端市場穩步復蘇

2021年以來，我國國民經濟穩中向好帶動紡織品服裝內需市場穩步恢復。根據國家統計局數據，1—6月，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類銷售額同比增長33.7%，兩年平均增長3.7%;全國網上穿類商品零售額同比增長24.1%，增速較2020年同期提高27個百分點，兩年平均增長9.8%。

出口方面，中國海關快報數據顯示，1—6月我國紡織品服裝合計出口金額為1400.9億美元，同比增長12.1%，兩年平均增長6.2%，其中服裝出口形勢持續好轉，1—6月累計出口金額達715.3億美元，同比大幅增長40.3%，兩年平均增長4.4%，占紡織品服裝出口總額的比重由2020年同期的40.8%上升至51.1%;紡織品出口金額隨著國外防疫物資需求減少而縮減，1—6月累計出口金額為685.6億美元，同比減少7.4%，兩年平均增長8.1%。

五、經濟效益持續增長

上半年，化纖行業整體經濟效益較2020年同期大幅增長，二季度較一季度有所下降。

近幾年化纖行業的供給側結構性改革成效顯著，落后產能逐步淘汰，新增產能也得到有效控制，產能增長速度明顯放緩，行業供需格局得以改善，這也是化纖行業能夠快速復蘇實現效益大幅增長的根本原因。此外，原料和產品價格持續上升，庫存盤盈也為企業貢獻了一定的利潤。

據國家統計局數據，1—6月，化纖行業實現營業收入4760.12億元，同比增加35.05%，兩年平均增速5.37%;利潤總額326.58億元，同比增加387.77%，兩年平均增速56.44%;營業收入利潤率為6.86%，同比提高4.96個百分點，較2019年同期提高3.75個百分點;行業虧損面22.00%，同比收窄20.75個百分點，較2019年同期收窄4.52個百分點;虧損企業虧損額為27.11億元，同比減少60.42%，兩年平均減少12.77%。

六、固定資產投資恢復增長

據國家統計局數據，1—6月，化纖行業實際完成固定資產投資同比增加16.6%。新增產能仍大多集中在龍頭企業，其規模化優勢得到進一步鞏固。隨著新增產能的逐步投放，行業供需矛盾將階段性顯現，但是無序競爭明顯扭轉，行業自律行為大幅提高。

后市預測

展望下半年，受國際油價走勢、疫情反復等不確定因素影響，化纖市場波動性可能會增加。出于對高油價下減產力度和對下游需求的擔憂，7月油價已經出現了明顯震蕩，后續上漲壓力加大，但預計對化纖成本端仍有支撐。

國內外疫情的反復仍將對終端消費和海運市場產生較大的影響，也增加了終端市場復蘇的不確定性。下半年隨著化纖新增裝置的投產將不斷加大下游市場壓力，預計三季度，在傳統旺季預期下，化纖行業仍能保持良好的運行態勢，但四季度回落風險較大。預計全年化纖產量、出口、經濟效益等運行指標仍將明顯好于2020年。