基于利率市場化背景下銀行利率風險分析

劉超

（昆侖銀行股份有限公司庫爾勒分行，新疆 庫爾勒 841000）

隨著城商行金融的創新發展，以及內在需求，導致其信貸規模和資本充足率受到了限制和監管。因此各大城商行開始通過將資金融通拆借和票據轉讓向跨行業以及市場的方向進行轉變，但真正從本質上進行創新改變的城商行相對較少。同時，盡管部分城商行支持實體經濟的發展，但是同樣存在自身資產轉移以及資金空轉實現的狀況。然而，受利率市場化的影響，導致銀行利率受到一定程度的影響。因此，當下需要注重的問題是如何對銀行利率存在的風險問題進行管理。

一、基于利率市場化背景對銀行利率風險現狀分析

相關數據顯示，2019年我國商業銀行的非利息收入的占比相對較低，并且還有下降的趨勢。從第一季度到第四季度的占比分別為25.83%、24.05%、23.26%、21.93%；同時第四季度的利息收入的占比直接高達到78.07%。然而，隨著我國金融供給側結構性的改革和金融市場的對外開放以及利率市場化的迅速推進，使得銀行的利率波動出現了不穩定性、不確定性（注：以上數據百分比來源于劉子卓老師文章）。因此，為了進一步了解我國銀行利率風險問題，將通過對五大商業銀行的資本充足率以及當前我國銀行資本充足率的狀況、負債率狀況和利息收入比重等進行了分析[1]。

（一）銀行資本充足利率的現狀分析

銀行CAR一般是用來表明銀行自身對風險的抵抗能力，同時也是保障銀行等金融機構正常經營和發展過程中的必需的資本比率，還是抵御銀行風險的重要防線。

由上述表1中的數據可以得出結論，近幾年來年我國商業銀行的資本充足率相對比較穩定，均在10%之上，但2013年各大商業銀行均有下降的趨勢。

表1 五大商業銀行2008年~2013年的銀行CAR情況 單位：%

（二）我國五大銀行資產負債率現狀的分析

銀行資產負債率則是負債總額和資產總額兩者之間的比例關系，同時反映了債權人所提供的資本占全部的資本比例狀況，此外還被稱為舉債經營比率。因此，從表2中可以看得出，我國2008年到2013年六年中的銀行資產負債率基本維持在了93%左右，所以當前我國商業銀行普遍存在風險相對較大的現象[2]。

表2 五大商業銀行2008年~2013年的銀行年資產負債率情況 單位：%

（三）商業銀行利息收入占據營業收入的比重對比分析

從表3中的數據可以得知，銀行利息收入在商業銀行收入中依然占據重要部分，并且行業銀行的利息收入占比基本維持在70%~90%之間。但從總體上來看我國商業銀行的比率存在下降的趨勢。

表3 五大商業銀行2008年~2013年的銀行利息收入占營業收入的情況分析 單位：%

二、利率市場化對銀行利率風險造成的影響

（一）傳統貸款業務與引發系統性金融風險

各大城商行在開展同業務時，除了相對傳統的資金融通外，其貸款額度和條件都受到了一定的條件限制。同時逐利有間逐漸向國家限制的領域以及資本占用需求減少等因素，城商行利用其他金融機構作為資金的流動通道，對資金進行多層嵌套的，最終使得流入實體的經濟當中，但并非時標準化的投資業務。但是，如果底層的資產出現問題或者違約的風險時，那么該風險問題就會流向并穿插在其他金融機構的資金回流當中，從而帶來了法律以及名譽上的雙重風險，這種情況在傳統的貸款業務中就存在該風險問題。此外，在我國對金融業務的監管下，隨著利率市場化的不斷推進，城商行的傳統貸款業務利潤增長出現乏力的現象。同時各大城商行開始通過業務交流等各種形式進行，抱團取暖，進而使得城商行之間和其他非金融機構之間的業務合作得到了增加，特別是在利率市場化環境下，金融市場的資金價格出現了較大的波動，最后可能會出現風險爆發，從而引起系統性的金融風險[3]。

（二）資金流動以及操作風險

近幾年，隨著同行業業務轉化，為信貸提供了通道，使得部分相對激進的城商行，為了更高的利益，進行期限相對較長額非標資產配置。而非標資產擁有金額大、期限長以及交易結構復雜等特點。但是相對的資金來源大多是大額的存單或者同業的存放等等，期限均不超過1年的短期資金。因此，在整體金融市場的資金相對充足的情況下，短期資金不僅價格便宜同時還非常容易借入，所以通過短期資金搭配長期資產這一融資模式，可以為城商行帶來巨大的投資收益。然而，該業務模式對于資金的流動速度要遠遠超過傳統的貸款業務。進而資金短缺與資金充足的現象能夠在極端的時間中進行互相轉換。因此城商行的業務開展具備相對較高的流動風險，一旦國家貨幣政策出現變動，那么城商行以及其他金融機構的資金就會存在流動性的風險。此外，城商行對從事銀行業務的人員綜合素質要求相對較高，如果在業務操作過程中由于某種原因失誤就會對金融業務造成直接或者間接的損失風險。所以，大多數的從事金融行業的較短的人員，在金融業務中會存在不可控因素，以及操作風險[4]。

（三）經營風險和信用風險

銀行的資金大多都是以存款為主要的來源，但近幾年隨著經濟市場不斷發展，利率市場化的推進，若是還是利用以價補量的形式進行營銷，擴大銀行存款規模，當面對IPR價格受相關政策變動時，貸款利率出現下行時，就會對其成本帶來相對的惡性循環，使得未來的可持續發展受到嚴重的影響，甚至會造成經營風險。此外，銀行在和客戶進行業務溝通時，很容易產生違約的形式，這樣不僅會對銀行造成巨大的經濟損失，同時還會出現信用粉線等等，進而使得銀行自身的發展受到嚴重的影響。

三、利率市場化背景下促進銀行利率風險防范的有效對策

（一）加強風險管控機制的完善

在利率市場化的背景下，想要加強對銀行利率風險問題進行管控，就需要銀行建立一個相對完善的利率風險管理機制，以此用來對銀行所產生的風險問題進行系統化、統一化的管理。如，銀行在建立利率風險管理機制的同時，需要結合經濟市場的發展現狀，來完善銀行內部資金轉移定價機制，并結合不同業務制定相應資金轉移價格，以此來確保符合利率市場的發展需求。同時，銀行還需要結合自身的利率風險問題，建立相應的風險預警機制，從而對銀行業務進行風險預警，進而制定出相對有效的解決措施。此外，還需要加強銀行利率風險識別能力，只要銀行中存在經營管理異常的狀況，就能夠及時的做出風險預警，這樣一來就能夠有效避免銀行利率風險[5]。

（二）加強對銀行業務經營模式的創新

首先，在利率市場化背景下，銀行對優質的資產競爭非常激勵，因此銀行可以利用大數據技術來提升客戶的畫像精準度，以此來提升風險加權后的收益資產占比。例如：銀行需要加強對金融市場的調研，從中尋找更多的優質客戶，如大型的企業等等。其次，結合客戶的需求，進行針對性的業務以及產品設計，為優質的客戶提供高質量的服務，以此來增加客戶的粘性，進而促進銀行的綜合收益得到提升。其次，銀行還可以擴大資產投放的方范圍，加快業務的轉型，進而使得規模效益向質量效益轉化[6]。

（三）加強對精英人才隊伍的建立

專業的工作人員對銀行利率風險管控有著很大的幫助，因此銀行需要結合自身實際情況加強對高質量、專業人才隊伍的建設，進而為自身的發展提供更多的能動性，進而確保各項政策都能夠得以應用。例如：銀行在進行利率工作人員招聘時，可以尋找具備豐富的工作經驗、利率市場化有關工作的人員等等，以此來完成對銀行利率的管控。同時，銀行還可以加強對內部人員進行培訓，為其提供豐富的學習資源，幫助內部員工積累相關經驗，進而使其能夠更好地管理銀行利率風險。

四、結束語

綜上所述，基于利率市場化背景下，想要進一步促進金融供給側結構的改革推進和銀行利率風險問題的改善，就需要城商行和其他傳統業務進行相互促進，信息共享共同進退，從而改善銀行利率風險。同時，在利率市場化背景下，還可以針對銀行利率風險問題結合銀行自身發展的狀況，進行風險管理工作調整，并對其業務經營方式進行創新，從而促進我國金融行業的健康發展。