從貿易戰對東亞供應鏈的影響看中美博弈走向

美國發動的貿易戰的確在一定程度上影響到中國的發展，也沖擊了東亞的產業體系。但是在另外一方面，貿易戰并沒有打垮中國，相反在客觀上促進了中國的產業升級，也推動了東亞供應鏈的調整及產業融合，總體上利大于弊。

貿易戰之前東亞及世界供應鏈的基本狀況

當前全球經濟分布基本格局

當前全球經濟格局總體上是北美、歐洲和東亞三足鼎立。2019年北美三國經濟總量24.43萬億美元（美國21.43萬億美元、加拿大1.74萬億美元、墨西哥1.26萬億美元 ）;歐盟28國（含英國，2019年英國尚未脫歐）國內生產總值（GDP）18.41萬億美元，而東亞的中日韓合計為21.08萬億美元（中國14.36萬億美元、日本5.08萬億美元、韓國1.64萬億美元）。廣義上東亞還包括了中國臺灣、中國香港以及東盟10國等國家和地區，合計超過北美。

克服新冠肺炎疫情影響，2020年中國經濟增長2.3%，中國是歐盟、北美、東亞三大區域內唯一實現正增長的經濟大國，GDP達到14.73萬億美元。韓國GDP縮減1%，達到約1.63萬億美元，超過俄羅斯、巴西，升至全球第十名。日本GDP實際縮減4.8%，達到約5.05萬億美元，全球排名保持第三。中、日、韓三國經濟總量達到21.41萬億美元，不僅遠超歐盟的15.2萬億美元，也超過了美國的20.95萬億美元。

從2020年世界500強企業的分布來看，中國有133家，其中中國內地加中國香港合計達到124家，歷史上第一次超過美國（121家）。日本53家，韓國14家，中日韓總共200家。再加上東南亞地區3家，總數達到203家。而北美地區是美國121家，加上加拿大（13家）和墨西哥（4家），總數為138家。歐盟27國合計為96家，加上英國（22家），總數也只有117家（殼牌石油為荷蘭和英國共有）。作為歐盟核心的德國為27家，減少了2家。東亞地區500強的數量明顯領先于其他地區，這在一定程度上反映了東亞地區在產業體系方面的綜合優勢。當然，東亞在金融及科技創新方面與北美相比還存在一定的差距。

三大經濟區域當中，北美與歐盟的一體化程度比較高，東亞則相對滯后。在經濟發展方面，近年來歐盟增長乏力，與美國之間的差距在逐漸擴大，而東亞則相對美國逐漸趕超，內部一體化的趨勢也在不斷加強。因此，北美與東亞之間的競爭是當前全球博弈的基本態勢，這也是中美貿易戰的基本背景之一。

東亞地區與美國貿易狀況

長期以來，東亞的對外貿易總體上存在較大盈余，這是由東亞地區制造業較強而政治金融地位相對較弱的反差所決定的。美國與東亞地區的貿易逆差占比較大，常常達到占美國總逆差40%50%以上的水平，其中1992年的比重曾達到72.6%。隨著供應鏈在東亞內部的擴展延伸，從20世紀90年代開始，在東亞逐漸形成了以中國為加工組裝中心的供應鏈體系，即中國大陸從日本、韓國和中國臺灣等地進口資本、技術密集度較高的中間品，從東盟國家進口資本、技術密集度較低的零部件，加工組裝之后把最終制成品出口到以美國為主的發達國家的“三角貿易”模式。“三角貿易”反映了東亞地區通過內部分工合作，作為一個整體與外部發生貿易關系，中國在一定程度上代表整個東亞向美國等發達國家出口，中美貿易在相當大程度上反映了“東亞-美國”貿易的總體格局。部分受“三角貿易”模式的影響，自1993年起，中國對美國貿易由逆差轉為順差。近年來中國保持60%以上的進出口盈余來自美國，美國40%左右的逆差來自中國（如表1所示）。

但是另一方面，雖然美國對華貿易逆差增加，但美國對東亞經濟體的貿易逆差卻在總體上下降，這在一定程度上反映了東亞地區綜合實力對于美國的相對上升。

貿易戰是美國內部矛盾發展的必然結果

2018年，美國挑起了貿易戰。貿易戰的爆發主要是美國內部矛盾發展的必然結果。從1979年到2019年，40年當中美國名義GDP增長了8.15倍，實際GDP提升了4倍多，增長較快，但是利益分配極度不均。美國自2009年以來增加的收入當中，95%流向了1%最富有的群體。美國最富裕的1%家庭所擁有的財富總量，與該國所有中產階層和窮人的財富總和相當。2014年9月，美國平均時薪為20.67美元。扣除物價上漲因素之后，低于1973年1月的時薪（按2012年美元價值計算等于22.41美元）。沒有國家可以承受如此長時期的收入分配惡化，內部矛盾激化是必然結果。為緩和內部沖突，對外發動貿易戰以轉嫁矛盾，就成為美國統治精英的第一選擇。

另一方面，近年來中國發展較快，與美國的差距越來越小。2019年中國GDP相當于美國的67.2%，早在2014年中國的GDP按購買力平價法已經超過美國。中國的快速發展在客觀上挑戰了美國的霸主地位，這是美國不能接受的。為維護自身地位，同時迫使中國向美國出讓利益以緩和其內部矛盾，并借打擊中國來壓制整個東亞的發展，保持對東亞的控制，貿易戰由此必然爆發。

貿易戰在客觀上倒逼中國及東亞經濟的發展

目前看來，貿易戰的結果與美國的設想背道而馳，在客觀上起到了倒逼中國及東亞經濟的發展及加強內部一體化的作用。

貿易戰無助于美國阻礙中國及東亞發展

綜合數據表明，貿易戰無助于美國實現在整體上阻礙中國及東亞發展的目的，表2的數據充分說明了這一點。

從表2來看，在貿易戰爆發的當年，中國進出口貿易總值大幅增長12.6%，按人民幣計算首次突破30萬億元大關。同時美國的總體貿易逆差及對華逆差不降反增，分別增長10.4%和11.5%。2019年，美國對華貿易逆差下降較大，降幅達到17.6%，美國也由中國第二大貿易伙伴下滑為第三。但美國的總貿易逆差下降非常有限，降幅僅為2.5%。而這一年中國外貿發展呈現了總體平穩、穩中提質的態勢，按美元計算貿易順差大幅增長19.8%，按人民幣計算擴大了25.4%。2020年，受新冠肺炎疫情影響，美國貨物貿易規模下降較大，但是對中國的貿易規模及逆差均有較大上升。2020年三、四季度，中國對美出口同比增速分別達到17.6%和34.3%，美國占中國出口份額從2019年的16.7%升至2020年的17.5%。海關總署數據顯示，2021年1—2月，我國貨物貿易進出口總值同比增長了32.2%。其中對美國出口額高達5253.9億元，同比增長了75.1%。

貿易戰加強了中國在供應鏈上的地位

受貿易戰影響，中國在全球供應鏈上的地位則進一步提升。數據顯示，貿易戰爆發以來，中國進出口占全球比例有了較大提高（如表3所示）。說明中國不但沒有被“擠出”全球供應鏈，而且與全球供應鏈的融合程度越來越深。

貿易戰之后，中國在高科技產業方面的投資巨大。2018年以來，美國對華進口商品征稅清單中，高科技產品是其重點打擊對象。受其壓力，我國制造業轉型升級力度明顯加強，對美國產品的替代正在加緊布局，當前，中國70%以上的半導體需求已經有了穩定的非美國替代供應商。預計到2025年，中國本地設計的半導體能夠滿足國內需求的25%至40%，這是目前水平的兩倍多。在半導體的制造方面，中國計劃在未來5年內將半導體裝機容量翻一番，產能的大規模擴張可能會在2023年之前使中國大陸成為全球最大的半導體輸出地區。預計中國公司將占這一新增國內產能的60%，其余的由在中國的外國公司提供。

從2017—2020年，中國實際使用外資保持穩定上升（如表4所示）。據聯合國貿發會議發布的《2020年世界投資報告》，受新冠疫情影響，2020年世界跨境直接投資比上年大幅下降42%，達8590億美元，系20世紀90年代以來最低水平，其中流入美國的直接投資額減少49%，達1340億美元。中國則逆勢而上，流入中國的直接投資額比上年增加3.3%，達到1630億美元，中國歷史上第一次超過美國，成為世界最大跨境直接投資目的國。此消彼長，中國在全球供應鏈上的地位正在穩步加強。

2020年，我國一般貿易進出口19.25萬億元，增長3.4%，占我國外貿總值的59.9%，比2019年提升0.9個百分點。2020年，我國機電產品出口10.66萬億元，增長6%，占出口總值的59.4%，同比提升1.1個百分點。反映中國的貿易內涵更加優化。部分受到自身國際競爭地位改善的影響，在2020年《財富》世界500強中，中國企業上榜數量連續第14年增加。2020年該排行榜一共有25家新上榜和重新上榜公司，中國公司就有8家。

新冠疫情強化了中國的貿易地位

2019年末以來，新冠疫情突然暴發，各國經濟先后停頓，全球供應鏈嚴重損害，經濟受到巨大打擊。受疫情影響，2020年美國貨物貿易總額下降了9.0%，貿易逆差上升了5.9%，對華貿易逆差上升了3.4%。雖然新冠疫情首先在中國暴發，但是中國應對得力，損失較小。數據表明，疫情后我國出口占全球的份額顯著提升。

海關總署發布數據顯示，2020年，我國貨物貿易進出口總值32.16萬億元，比2019年增長1.9%，創歷史新高。其中，出口17.93萬億元，增長4%;進口14.23萬億元，下降0.7%;貿易順差3.7萬億元，增長27.4%。2020年，中歐貿易額達6495億美元，中國首次成為歐盟第一大貿易伙伴。歐洲統計局公布數據顯示，歐盟2020年對中國的出口增長了2.2%，進口增長了5.6%。相比之下，歐盟對美國的出口下降了8.2%，進口下降了13.2%。中國首次取代美國，成為歐盟最大貿易伙伴。

2020年美國GDP同比下降3.5%，歐盟GDP同比下降6.4%，日本GDP同比下降4.8%，國際貨幣基金組織（IMF）預測全球經濟在2020年萎縮3.5%，其中發達經濟體衰退5.8%。而中國經濟增長2.3%，我國是全球唯一實現正增長的主要經濟體。3月18日，聯合國貿易和發展會議發布《2020貿易和發展報告》更新版，預計2021年全球經濟將增長4.7%，其中中國經濟將增長8.1%。IMF預計到2021年底，全球產出將比疫情暴發前的2019年底高出0.6%，但這幾乎完全是由中國推動的。包括美國在內的大多數國家至少要等到2022年才能完全恢復到疫情前的水平。到2022年，中國的名義GDP將達到美國的90%以上。多家國際研究機構紛紛預測，中國將在2028年超越美國，成為全球第一大經濟體。

中國在貿易戰中保護了東亞的發展

中國是東亞地區的供應鏈中心，所以中美貿易也反映了整個東亞的利益。美國對中國發動貿易戰不僅針對中國，也是針對整個東亞。中國在貿易戰中的屹立不搖，保護了整個東亞的經濟發展。

中美貿易戰爆發以來，有觀點認為中國的企業將會大規模向外轉移，導致中國產業空心化。目前看來，部分中國企業向外轉移是事實，但并不會導致中國產業空心化，只會加強中國與東亞（包括東南亞）經濟的相互融合程度。諸多跡象表明，東南亞各國的產業是中國經濟的“溢出”和延伸，而非替代。在經濟深度轉型的推動下，中國正在逐漸擺脫處于全球供應鏈低端的“世界組裝工廠”的角色，開始成為東亞地區具有更高附加值的產品制造中心和新的消費中心，推動東亞地區經濟一體化發展。中國與日本、韓國之間的貿易是中國供應鏈及國際貿易的基石。貿易戰以來，受美國制裁影響，中國加強了與日本、韓國及中國臺灣的貿易聯系，增加了自日、韓及中國臺灣高新技術產品的進口。貿易戰以來，東亞內部的產業關系并未動搖，傳統“三角貿易”格局仍在繼續發展。

貿易戰的壓力之下，中國與東盟之間的經濟融合加速發展。2019年12月26日，東盟秘書處發布年度《東盟融合報告》指出，東盟躍升為全球第五大經濟體，較4年前上升兩位。東盟對外貿易規模達2.8萬億美元，較2015年增長了23.9%;吸引外國直接投資規模達1547億美元，較2015年增長了30.4%，并創下歷史最高紀錄。2020年上半年，中國對東盟投資達到62.3億美元，同比增長53.1%;全年全行業直接投資143.6億美元，同比增長52.1%。2020年，中國與東盟貿易額6846.0億美元，同比增長6.7%。其中，中國對東盟出口3837.2億美元，同比增長6.7%;自東盟進口3008.8億美元，同比增長6.6%。東盟歷史性地成為中國第一大貿易伙伴，形成了中國與東盟互為第一大貿易伙伴的良好格局。與此同時，部分原來從中國向美國出口的商品，轉從其他國家與地區向美國出口。2018年和2019年，美國自東盟的進口分別增長了9.4%和11.6%。2020年三季度美國自東盟六國（剔除文萊、緬甸、柬埔寨、老撾四國數據）的進口同比增長14.1%;從出口方的數據看，三季度東盟六國對美出口增長23.2%。

中國在進口方面尤其為全球經濟穩定做出了突出的貢獻。世貿組織預計2020年全球貨物貿易量將下降9.2%。相比之下亞洲形勢要好得多，2020年上半年亞洲區域內貿易同比下降了6%，但中國從亞洲其他國家的進口僅下降了1%。在相當程度上是中國支持了亞洲區域內的貿易。正是因為中國擋住了美國的貿易戰壓力，促進了東亞內部供應鏈的融合和經濟增長。

貿易戰削弱了美國在東亞地區的影響力

目前看來，特朗普發動的貿易戰沒有達到其目的，反而損害了美國自身在東亞地區的影響力。

貿易戰以來，美國與東亞的進出口并沒有發生顯著的變化，進口下降幅度略為大于出口的下降。部分是因為貿易戰的直接影響，部分是貿易戰壓力之下東亞內部合作加強的結果。貿易戰違背了基本經濟規律，不可能在根本上改善美國的內部矛盾，但如果能夠迫使東亞因為害怕對外貿易和經濟發展受損而暫時讓步，則可能在短期內緩解美國內的矛盾。目前看來，美國并沒有實現這一目標。雖然日本、韓國做出了一定讓步，但是中國的立場相當堅定。相反，美國自身卻遭受到較大的損害，甚至存在被擠出東亞的危險。

中美貿易摩擦背景下，美國對半導體施加廣泛的單方面出口限制，但是可能會事與愿違。2020年10月，波士頓咨詢公司（BCG）發布報告稱，如果中美事實上技術脫鉤，將可能會導致美國半導體行業全球市場份額下降18%，行業收入下降37%，研發支出減少60%，就業崗位減少12.4萬個，從而打破半導體行業良性創新循環，美國也將因此失去全球領導地位。短期內韓國可能超過美國，成為世界半導體領先者。長遠來看，中國將最終取得行業領導地位。

跨太平洋伙伴關系協定（TPP）曾經是美國企圖圍堵中國、加強自身經貿地位的重要工具。在美國退出TPP并發動貿易戰之后，TPP剩下的11個國家繼續推進這一協定。2018年12月30日，全面與進步跨太平洋伙伴關系協定（CPTPP）正式生效。目前CPTPP國家經濟總量和貨物貿易總量分別占全球的12.8%和15.2%。CPTPP的運行，能夠在一定程度上緩解貿易戰的負面影響。區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）談判也取得了突破。2019年11月，15個國家正式簽署RCEP，從而將形成一個更加廣闊的大市場。據統計，2020年我國對RCEP成員國的貨物進出口額突破10萬億元。歐洲、北美早已建成區域自貿圈，東亞一體化卻在美國的掣肘下難以定向。美國在貿易戰中的挫折，在客觀上有利于東亞一體的推進。在未來，RCEP還將進一步提高共建“一帶一路”的潛力，為世界經濟穩定發展發揮重要作用。

CPTPP和RCEP的推進，反映了美國在亞太地區尤其是東亞地區的經濟影響日益削弱。這是美國自身基本實力下降和錯誤對外政策綜合影響的必然結果。東亞是美國全球戰略的重要支點，美國在東亞影響力的下降，必將損害美國的全球布局。

結語

美國發動的貿易戰的確在一定程度上影響到中國的發展，也沖擊了東亞的產業體系。但是在另外一方面，貿易戰并沒有打垮中國，相反在客觀上促進了中國的產業升級，也推動了東亞供應鏈的調整及產業融合，總體上利大于弊。

反過來，貿易戰對于美國帶來了復雜的影響：一方面，貿易戰的確彌補了美國自身在過去發展當中暴露出來的一些問題，維護了美國的國際地位。但是另一方面，貿易戰同時也沉重打擊了美國自身的利益，激化了內部的矛盾。美國總體上不但無法在根本上解決問題，而且反噬損害自身。特朗普的連任失敗，在一定程度上證明了這一點。

總之，各方面的變化充分證明，美國對中國發動的貿易戰沒有達到自身的目的，不但沒有阻礙東亞的發展，反而加速了美國自身的衰退，加快了中美博弈的進程。

（彭波為商務部國際貿易經濟合作研究院副研究員。本文編輯/王曄君）