誰將站上新風口

劉彥華

風口 隨著“雙碳”目標的優先級不斷提高，這不僅將撬動規模龐大的綠色低碳產業投資，也會帶來相關領域的長足發展，催生更多新的機遇。

資本的嗅覺總是最靈敏的。7月13日，國務院新聞辦公室發布消息稱，將于7月14日上午10時舉行國務院政策例行吹風會，介紹啟動全國碳排放權交易市場上線交易有關情況。此消息一經發布，迅速點燃了A股市場。當天下午，受利好消息刺激，碳交易概念強勢爆發，全天成交額464.4億，漲幅高達3.32%。其中，百川暢銀（300614.SZ）大漲20%封板，長源電力（000966.SZ）、雪迪龍（002658.SZ）、華銀電力（600744.SH）等多股漲停。

今年以來，碳中和、碳達峰持續火熱，成為新一輪“風口”，全國碳排放權交易市場一步一步走向實操，更是為其不斷地添柴加薪。

那么，風口之下，企業又是如何布局自己的新賽道？誰又將笑到最后呢？

天平向左：科學“減碳”是關鍵

關于碳中和，哥倫比亞大學終身教授、地球工程中心主任陳曦有個形象的比喻：如果把碳中和看作天平，天平左端是現在排放二氧化碳的企業和產業，需要減排，用的技術包括清潔能源、能效提升、節能減排、電能替代、能源互聯網等;右端是碳吸收，通過技術進行碳中和。

目前來看，全國減碳的重心在左端。

全國碳市場7月16日正式上線以來，首筆大宗協議交易發生在7月21日，主角是中國石化。據中國石化官方消息，其下屬17?家企業自備電廠納入全國碳市場，其中勝利油田、茂名石化、上海石化和中天合創等4?家企業參與了首日碳交易。中國石化碳交易業務由所屬聯合石化公司作為操作主體，統一代理系統內企業進行全國碳市場交易。7月21日當天，它從華潤集團買入了10?萬噸全國碳市場碳配額。

電力、石油化工等是典型的高碳排行業，碳中和背景下，這類行業有兩個選擇，一是節能減排，二是購買減排指標，具體采用哪種方式，主要取決于成本。從目前的情況來看，大多數企業選擇的都是兩條腿走路，“減碳”成為越來越多企業自發自覺的選擇。

公開數據顯示，目前我國電力行業碳排放占比達41%。截至2020年11月底，全國6000千瓦及以上電廠裝機20.0億千瓦，其中火電12.3億千瓦，是未來十年碳達峰的絕對“主力”。

華電集團是我國五大發電集團之一，裝機容量為1.53億千瓦，集團公司所屬112家重點排放單位已全部納入首批全國碳市場。2021年6月18日，繼2016年在中央企業中首家發布溫室氣體排放白皮書后，時隔五年，華電集團再次發布《“十三五”碳排放白皮書》，明確提出，根據碳達峰行動方案，在“十四五”期間，將按照“優化發電結構、深挖煤炭潛力、加快科技攻關、創新金融服務、聚合內外力量”五大實施路徑，重點開展“可再生能源發展、火電轉型升級、煤礦綠色轉型、低碳技術攻關、數字化智能化、綠色金融支持、深化國際合作、管理能力提升”八大專項行動。其目標是力爭到2025年實現碳達峰，非化石能源裝機占比達到50%以上。

由于清潔能源在我國整個能源結構中占比較小，雖然發展非常迅速，但建設以清潔能源為主體的能源系統，并不意味著煤炭產業會完全消失。據華北電力大學經濟與管理學院教授袁家海分析，在“十四五”期間電力需求、各類型資源可開發潛力、可再生能源發電競爭力、可調動的需求響應規模、系統靈活性及非化石能源發展目標等約束下，采用規劃模型測算高碳、基準、低碳三種電力發展情景中2025年全國電源裝機規模及發電量，結果顯示，2025年全國電源裝機規模分別為27.28億千瓦、27.71億千瓦和27.75億千瓦，非化石能源發電裝機比重分別為50.5%、52.7%和55.3%，非化石能源發電量比重分別為41.2%、43.1%和45.3%。因此，科學“減碳”，推進煤電運化全產業鏈綠色轉型成為了關鍵。

智能化轉型是條出路。寧東發電公司方家莊電廠的例子或許可以給人以啟發。

寧東發電公司方家莊電廠于2019年1月投產，是我國首座數字化智能管控系統與機組同時投產的綠色智慧型百萬千瓦間接空冷機組，也是世界首批百萬千瓦級間接空冷電站之一。據悉，該項目實現投產即同步建成智能火電管控中心，搭建了智能發電和智慧管理兩個平臺。同時將“互聯網+”的概念引入建設中，通過現場總線、3D可視化管理、智能設備及SIS+MIS信息系統一體化平臺等應用，提高辦公效率。目前，該電廠環保指標實現超低排放并均優于國家相關標準。

天平向右：超前謀劃

“實現清潔能源替代”是眾多高碳排放公司碳達峰行動方案中的關鍵詞。按照目前清潔能源的技術水平來看，光伏效率提升和降低成本的新技術、風電大功率風機、智能電網改造、分布式發電、儲能技術將成為未來電力發展的主流方向。

光伏是我國為數不多可同步參與國際競爭、實現端到端可控并有望率先實現高質量發展的戰略性新興產業。中國光伏行業協會理事長曹仁賢在接受媒體采訪時，曾給出這樣一組數據：中國生產的多晶硅、硅片、電池片、組件在全球的占比分別為76%、96.2%、82.5%和76.1%。在多晶硅、硅片、電池片、組件各環節產量排名世界前十名的企業中，中國企業分別占有7、10、9、8個席位。同時，在光伏關鍵原材料及輔料方面，光伏漿料、背板、封裝膠膜、光伏玻璃等原輔材料已經基本實現國產化供應，并批量出口至海外，其中不少產品在技術、質量、成本和服務等方面逐漸顯現出領先優勢，與此同時，一批國內企業也逐漸發展成為全球光伏原材料及輔料領域內的佼佼者。

對于光伏產業的下一步發展，業界人士分析認為，逐步擺脫補貼影響的光伏產業，行業屬性已經從周期走向成長。因此，能夠形成差異化競爭、引領行業技術進步、提升轉化效率的環節值得高度關注，例如，電池和設備企業。

不過，這仍是碳中和的上半場。

“真正把碳排放完全降到零非常困難，到了后半場，我們需要把更多的注意力放在碳捕獲和碳沉降上，這樣才能在2060年實現凈額為零的碳中和。”中國央行原行長周小川的這一判斷其實已成業界的普遍共識。

CCUS，是近兩年業界談及碳中和話題時較常討論的一個熱詞，它是Carbon?Capture，Utilization?and?Storage的縮寫，具體是指碳捕獲、利用與封存。陳曦從事碳捕獲和碳利用研究已有十年，是國際上研究碳中和（二氧化碳捕獲和利用）的領導者之一，發明了僅須濕度循環即可從空氣中大規模高效低成本捕獲二氧化碳的新材料，并且提出了將相對低成本的非純二氧化碳轉化為燃料和原料的路徑，構建了碳中和技術體系和路線圖。

“過去考慮光伏風電等，現在考慮的是工業化減碳。”在陳曦看來，碳排放是不可避免的。如果沒有二氧化碳的捕獲和利用的話，世界各國的凈零排放是不可能實現的。二氧化碳的捕獲和利用可能形成新的產業鏈，形成新機遇。這種全新的產業鏈包括兩方面：一是碳捕獲產業鏈，二是碳利用產業鏈。這種產業能夠將二氧化碳變廢為寶，創造出新的經濟增長點和新賽道。“碳捕獲可以用某種技術捕獲二氧化碳，碳利用可以用多種方法，比如用化工方法把二氧化碳變成燃料和原料，用生態方法提升富碳農業等等，最后助力達成碳交易、碳經濟，從此碳交易以實實在在的數量衡量。”

記者梳理A股上市公司資料發現，目前已有多家公司提前進入了該領域。藍曉科技（300487）在互動平臺稱，公司在氣體捕捉領域具備多年技術積累，制備出相對成熟的二氧化碳吸附材料，并與歐洲集團公司合作，已形成銷售訂單。昊華科技（600378）在互動平臺表示，所屬西南院在二氧化碳處理方面技術儲備豐富，“提純二氧化碳裝置”已有部分市場業績，實現商用。遠達環保（600292）就碳捕捉技術建立了專門的工作小組進行研究，依托合川電廠建設全國最大單體二氧化碳捕獲實驗裝置……

值得一提的是，CCUS也早已進入了高瓴資本、紅杉資本等巨頭的視野。

“碳中和”下半場或許并不遙遠。