福萊蒽特(605566) 申購代碼707566 申購日期10.11

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）不超過3334萬股（不低于本次發行后總股本的25%），具體投資項目如下：環保型染料信息化、自動化提升項目、分散染料中間體建設項目、應用研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為分散染料及其濾餅的研發、生產及銷售，主要產品為分散染料，用于滌綸及其混紡織物的染色。公司具備核心競爭力的產品為高水洗牢度、高日曬牢度和環保型分散染料。經過多年積累，公司在高牢度分散染料市場具有較高知名度及美譽度。

核心競爭力：公司主導的產品為高水洗牢度和高日曬牢度的分散染料。目前，國產染料仍處在世界染料市場的中低端消費領域，染料包括牢度在內的多項指標與國外先進水平相比，不夠優異。公司憑借其優秀的研發能力，開發了產品質量穩定、色譜齊全、符合環保標準及具有高水洗、高日曬牢度等多個高牢度指標的分散染料，成功打開了細分市場。與此同時，公司具有強大的應用研發實力。現階段，國際化服裝品牌不斷縮減印染企業的交期，降低單批次同類產品產量，增加不同面料、色彩等類型產品的批次需求，但對于產品顏色的光源色變異（三種光源下對色）、色牢度和環保等指標要求日益嚴格。針對該類生產特點，公司基于多年積累的應用技術實力，從兩方面入手。一方面，公司研發中心與市場營銷管理中心進行協同工作，在銷售前期即聯合參與解決下游客戶的實際生產問題。

公司在染料制造行業擁有近20年的從業經驗，長時間的穩健經營積累了一批穩定優質的客戶資源，包括大型的紡織印染廠商和染料貿易商等客戶，并與之建立了較為緊密的合作關系。公司生產的分散染料產品憑借其優異的性能為客戶解決了“牢度低”、“染色不深”、“易產生色差”和“不易均染”等方面的應用難題，在下游行業建立了良好口碑和品牌形象。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司現有的主營業務緊密相關，募集資金投資項目建成后，有利于進一步提高產品產能，擴大產品的市場份額，提升品牌知名度和影響力，增強公司的創新研發能力，強化公司的核心競爭力，提高公司的盈利水平。募集資金投資項目的實施將對本公司的財務狀況和經營成果產生積極影響。

風險因素：環境保護風險、安全生產風險、行業競爭加劇的風險、"新冠疫情"等不確定因素引發的境內外宏觀經濟波動的風險、下游客戶區域集中的風險、上游原材料價格波動等供應風險、所得稅稅收優惠變動風險、商譽減值風險、未申報債權被主張清償的風險、募集資金投資項目實施風險、募集資金投資項目投產后折舊攤銷增加的風險、技術人才流失和核心技術失密的風險、實際控制人不當控制的風險、公司經營業績下滑的風險。

（數據截至9月30日）