中國沿海散貨運輸市場月評（2021年7月）

丁雨恬

本月，受“查帕卡”和“煙花”雙臺風影響，加上河南特大暴雨，市場情緒受到影響，快船需求增加。不過，在安檢力度加大、市場供應明顯不足的背景下，運價走勢波動下跌，總體運價低于上月。7月30日，上海航運交易所發(fā)布的沿海（散貨）綜合運價指數報收于點，較上月同期上漲0.5%;月平均值為點，環(huán)比下跌5.8%。

1 煤炭運輸市場

7月“入伏”，高溫天氣來襲，也正式迎來了迎峰度夏用煤高峰期，民用電需求快速增長。下半月，受臺風天氣等影響，華東地區(qū)出現多日強降雨天氣，高溫中斷，民用電和工業(yè)用電需求均略有回落。受制于煤價較高，下游電廠今年普遍采用低庫存策略，以長協煤采購為主，進口煤為補充，大幅度補庫意愿不強，可用天數處于歷史低位。而隨著夏季降雨增多，水電替代效應增加，補充部分電力供應。煤價方面，在主產地煤炭增量有限、貨源收緊的背景下，煤炭市場再次掀起一波漲價浪潮，雖然煤價具有較強的上漲動能，但在“穩(wěn)價”政策背景下，價格走勢短期維穩(wěn)。相關部門不斷督促上游加快產能釋放，但主產地進入多雨期，防汛任務嚴峻，疊加不少礦山年度生產任務已無壓力，提升產能積極性較低。另外，臺風天氣使得運輸環(huán)節(jié)短暫中斷，進一步加劇煤炭供需失衡。北方港口庫存量跌至萬t以下，錨地船舶壓港現象較為常見，煤炭發(fā)運受限。下游電廠僅靠長協煤和外貿煤補庫壓力較大，快船需求明顯增加。此外雙臺風來襲，河南特大暴雨使得市場各方應對臺風極為重視，華東港口船舶提前避風、長江連續(xù)封航，致使船舶積壓在港情況嚴重，運力周轉受阻，沿海煤炭運輸價格波動下跌。

7月30日，上海航運交易所發(fā)布的煤炭貨種運價指數報收于點，較上月同期上漲2.3%;月平均值為點，環(huán)比下跌7.4%。分航線看：秦皇島至上海航線（載質量4萬～5萬t）市場運價為42.3，較上月同期上漲14.0元/t，月平均值為34.9元/t，環(huán)比下跌2.5元/t;秦皇島至張家港航線（載質量4萬～5萬t）市場運價為45.3元/t，較上月同期上漲14.6元/t，月平均值為37.5元/t，環(huán)比下跌2.4元/t;秦皇島至南京航線（載質量3萬～4萬t）市場運價為52.1元/t，較上月同期上漲14.3元/t，月平均值為44.3元/t，環(huán)比下跌2.8元/t。華南航線，秦皇島至廣州航線（載質量6萬～7萬t）市場運價為54.3元/t，較上月同期上漲15.3元/t，月平均值為47.5元/t，環(huán)比下跌3.2元/t。

2 金屬礦石運輸市場

碳中和政策下環(huán)保加碼，鋼鐵去產能“回頭看”檢查工作正在全面展開，各地鋼廠陸續(xù)收到減產通知，下半年減產或已成定局。限產政策疊加原材料價格見頂回落，使得鋼價觸底后出現明顯反彈，目前部分品種利潤已超過元/t以上。從需求端來看，需求淡季特征依然明顯，市場交投氛圍一般，觀望心態(tài)加重，出貨遲遲未見放量，鐵礦石運輸價格小幅回落 。7月30日，金屬礦石貨種運價指數報收于點，較上月同期下跌2.6%;月平均值為點，環(huán)比下跌6.1%。

3 糧食運輸市場

近期，由于豬價過度下跌，生豬養(yǎng)殖利潤微薄或虧損，低價替代品繼續(xù)分流玉米需求。主產區(qū)新小麥已經于6月底全面完成收割，相較于玉米價格而言，小麥性價比依然優(yōu)異。進口谷物出現到貨高峰，進一步減少飼料玉米的消費，玉米需求趨弱。國內玉米市場表現冷清，玉米價格繼續(xù)處于下跌通道，華南港口壓港現象有所緩解，小型船舶運輸需求增長，糧食運輸市場運價小幅下跌。7月30日，糧食貨種運價指數報收于點，較上月同期下跌3.7%;月平均值為點，環(huán)比下跌3.2%。

4 原油及成品油運輸市場

近期，國家針對部分油品征收消費稅，疊加部分省市對煉廠開展聯合檢查，上下游企業(yè)均持較濃觀望情緒，部分煉廠進入夏季檢修，成品油供需兩端走弱。而當前處于傳統的消費淡季，且多地高溫陰雨持續(xù)，基建工程、物流運輸等普遍開工不足，成品油終端需求資源消耗量明顯減少，市場出貨情況較差。加上臺風天氣影響船期，下半月沿海成品油運輸市場基本停滯，沿海成品油運價小幅下跌。7月30日，上海航運交易所發(fā)布的成品油貨種運價指數報收于點，較上月同期下跌2.5%;原油貨種運價指數報收于點，與上月持平。