財政分權、環境分權與企業生態技術創新

夏賽蓮，彭溪

（1.湖南交通職業技術學院運輸管理學院，湖南 長沙 410132；2.中南大學商學院，湖南 長沙 410083）

生態技術是指降低消耗、減少污染、改善生態、促進生態文明建設、實現人與自然和諧共生的新興技術，包括節能環保、清潔生產、清潔能源、生態保護與修復、城鄉綠色基礎設施、生態農業等，涵蓋產品設計、生產、消費、回收利用等環節。中共十八大把生態文明建設納入“五位一體”總體布局；中共十九大報告指出，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。當高投入、高能耗、高排放驅動的經濟增長遭遇產能過剩、資源瓶頸和環境壓力加大的阻礙時，經濟增長便進入了結構調整階段。生態技術創新在降低環境負擔的同時可以促進經濟技術現代化，為實現“環境—社會—經濟”多贏的局面提供了可能性，因而成為協調經濟發展與環境保護的長效途徑［1］。

在影響企業生態技術創新效率的眾多因素中，我國所特有的分權制度發揮著不容忽視的作用。生態技術創新活動具有風險高、難度大、外溢性強等特點，使企業的成本與收益不對等，私人收益遠遠小于社會收益，再加之存在投入金額大、投資周期長、經濟見效慢等實際問題，企業從事生態技術創新的動力不足，需要政府部門的干預。在中國式分權制度下，地方政府掌握了較為豐富的從事生態創新活動所需的資源，形成了政府主導型經濟。文章圍繞分權制度對企業生態技術創新的影響開展研究，從政府分權制度和企業生態技術創新協調性的角度統籌考慮，擬解決如下問題：財政分權和環境分權分別對企業生態技術創新產生什么樣的影響，二者的影響是否一致，其影響路徑是什么。

當前我國的環境問題與經濟發展之間矛盾凸顯，將企業生態技術創新問題放在分權制度改革的背景下進行研究，對我國經濟體制轉型以及環境治理方式的改革具有重要意義。

1 文獻綜述與理論假設

1.1 財政分權與企業生態技術創新

環境維度的加入，給生態技術創新帶來了不同于一般技術創新的顯著特性：對環境收益的明確訴求、技術與環境雙重外部性以及環境規制的推動效應。財政分權是指中央給予地方政府一定的稅收權力和支出責任范圍，并允許其自主決定預算支出規模與結構，使地方政府能更積極地參與社會管理。在過去40多年里，這種以犧牲環境換取高速經濟增長的“低垂之果”幾近摘光，我國經濟發展面臨從高速度向高質量轉型的挑戰，生態技術創新已成為國家的重要發展戰略。現有文獻對分權制度與生態技術創新的研究集中在區域環境質量層面，大致可分為：（1）促進論。Magnani和李根生等學者認為地方政府更具信息和成本優勢，可以根據不同轄區的空間異質性因地制宜地提供個性化的環境公共服務，從而形成環境質量的“趨頂競爭”［2-3］。（2）抑制論。以Sigman和張克中等為代表的學者支持財政分權會導致環境質量下降的“逐底競爭”論，認為當轄區間存在競爭時，地方政府會為了吸引資本流入和增加稅收等目的而主動降低環境標準，導致環境質量惡化，從而引發公地悲劇、污染“邊界效應”、毒地事件以及“鄰避效應”等環境問題［4-5］。（3）無關論。極少數學者認為財政分權與生態技術創新之間不存在必然聯系。上述觀點表明，目前對財政分權與生態技術創新的研究主要停留在國家宏觀層面或者地區中觀層面，且結論不一，對企業這一微觀層面的研究更是非常少見，而事實上，企業才是生態技術創新最重要的主體。文章以中國A股制造業上市公司為研究對象，試圖拓寬這一研究領域。

財政分權度的提高意味著地方政府財政自主權的增加，為地方政府干預區域經濟活動提供激勵與資源［6］。自國家將生態創新作為重要發展戰略以來，生態技術創新已成為地方官員重要的業績考核依據，這使得分權的各地方政府會努力改善轄區內的生態創新環境，以吸引更多的資本集聚，并會努力促成政府、科研院所和企業之間的交流與合作，促進區域生態技術創新。其次，財政分權度的提高，會增加地方政府的財政自主度，優化資源配置，地方政府通過向研發企業提供研發補貼和稅收優惠，促進企業更好地從事生態技術創新活動。財政分權對企業生態技術創新的影響路徑分析如圖1所示。

圖1 財政分權對企業生態技術創新的影響路徑分析

基于上述分析，我們提出如下假設：

H1：財政分權與企業生態技術創新成正向關系，財政分權度提高有利于企業生態技術創新。

1.2 環境分權與企業生態技術創新

1956年，Tiebout提出了著名的“分權定理”，認為居民可以通過“用腳投票”的方式迫使地方政府提供更能滿足轄區間居民的異質性偏好的公共品的需求，這一發現奠定了分權制度的理論基礎［7］。環境管理體制改革的核心在于確定適當的環境分權程度，即在不同層級政府之間合理配置環境保護權力。20世紀70年代開始逐步形成了一個根植于財政分權理論的環境聯邦主義理論，旨在尋求政府層級之間環境管理權力的最優配置，被認為是解決環境問題的“關鍵藥方”［4，8］。之后關于環境分權與環境治理關系的研究逐步增多，并形成了“趨頂競爭”和“逐底競爭”兩派截然相反的觀點，但具體到環境分權對企業生態技術創新的研究仍然不足。

與財政分權側重中央和地方經濟權力的歸屬不同，環境分權側重于環境管理權限的劃分，主要包括制定環保標準、行政處罰、審批行政許可、監測與評估環境質量以及環保執法檢查等權限在中央和地方政府之間的劃分，兩者相互聯系又有本質區別。環境分權體系可以細分為環境行政分權、環境監察分權以及環境監測分權。在環境分權體系下，地方環保部門更具信息優勢和成本優勢，可以指定更合適的環境規制工具，并實行更嚴格的排污稽查和環境執法監督，以及更嚴格的環境數據監測，執行更嚴格的環境標準，從而使企業承擔更高的環境污染成本，最終倒逼企業從事生態技術創新活動，使企業通過生態技術創新獲得的邊際收入高于污染環境而獲得的收益，從而進入生態技術創新的良性循環。環境分權對企業生態技術創新的影響路徑分析如圖2所示。

圖2 環境分權對企業生態技術創新的影響路徑分析

基于上述分析，我們提出如下假設：

H2：環境分權與企業生態技術創新成正向關系，環境分權促進了企業生態技術創新。

H3：環境行政分權與企業生態技術創新成正向關系。

H4：環境監察分權與企業生態技術創新成正向關系。

H5：環境監測分權與企業生態技術創新成正向關系。

相較于已有研究，文章可能的創新點如下：（1）已有研究大多從財政分權角度衡量分權制度，或者用財政分權近似地替代環境分權指標，基于中國式分權制度的特殊性與復雜性，文章將財政分權和環境分權置于同一理論框架下進行研究，并分析了兩種分權制度的交互作用，避免了變量測度的偏誤；（2）現有關于分權制度與生態技術創新的研究多停留在國家宏觀層面或者地區中觀層面，而對企業這一微觀層面的研究非常少見，文章以中國A股制造業上市公司作為研究對象，拓寬了這一研究領域；（3）已有研究對生態技術創新多采用行業或者地區全要素生產率指標或者采用爬蟲技術網絡搜索與生態創新有關的詞頻作為因變量進行分析，文章從國家知識產權局官網按企業+年份檢索并下載，使用WIPO（世界知識產權組織）定義的生態技術專利分類進行數據清洗和篩選，得出各企業每年生態技術專利（發明專利和實用新型專利合計）申請量、授權量數據，能更直觀地反映出我國生態技術創新的實際情況。

2 研究設計

2.1 計量模型設定

文章遵循祁毓等和He有關分權制度與環境質量關系模型的思路，為了驗證前述研究假設H1—H5，文章分別設定如下計量模型［8］：

其中，i和t分別表示地區和年度，ln_eco techit表示第i省第t年的企業生態技術創新水平，fdit表示財政分權水平，edit表示環境分權水平，Xit表示影響企業生態技術創新水平的其他控制變量，μi和tγ分別表示時間和地區效應，εit為隨機誤差項。

2.2 數據來源與變量選取

2.2.1 數據來源

制造業企業是環境污染的重要來源，也是實施生態創新的重要參與者。因此，文章選取中國A股制造業上市公司作為初步樣本，刪除ST型和PT型樣本和研究期間數據缺失的樣本，一共獲得14 956個觀測值，樣本周期為2005—2018年。生態技術專利從國家知識產權局官網按企業+年份檢索并下載，使用WIPO定義的生態技術專利分類進行數據清洗和篩選，得出各企業每年生態技術專利數據；財政分權和環境分權的測算數據來自《中國統計年鑒》和《中國環境年鑒》，媒體關注數來自中國知網（CNKI）數據庫中“中國重要報紙全文數據庫”，并采用機器學習方式根據新聞內容進行情感傾向分析，將其分為正面新聞和負面新聞；制造業上市公司的其他指標來自國泰安數據庫。

2.2.2 變量選取

（1）被解釋變量

生態技術創新（lneco_techit） 與一般創新存在的差異決定了我們不能直接采用專利數據總量。文章使用WIPO定義的生態技術專利分類，將包含“低碳”“環境”“綠色”“減排”“節能”“清潔”“循環”“存儲”“可持續發展”“生態”“環保”以及“環境污染”等關鍵詞的發明專利和實用新型專利的申請量按企業+年份檢索的方式從國家知識產權局官網上進行人工收集和整理；因部分企業生態技術專利數量為0，為保證結果的準確性，我們將生態技術專利數量加1再取對數。

（2）解釋變量

①財政分權itfd。文章借鑒You et al.的方法將財政分權定義為一個地區的人均財政支出占人均總財政支出的份額，分權程度越高意味著地方政府對轄區內公共支出分配方案的自由裁量權就越大，考慮到國家政策在傳導執行上的時間效應差異，將財政分權指標滯后一期［9］。

②環境分權ited。環境分權的本質是環境事務管理權限分配，中央和地方環保機構的人員規模及占比變動可反映環境管理體制的變化。已有研究關于環境分權的測度方法有虛擬變量、地方自主制定法律比例以及中央地方環保系統人數比三種，文章借鑒祁毓等、張華等以及宋英杰等的方法，用地方環保機構人數與中央環保機構人數之比衡量環境分權程度，這一測算方法更加側重中央和省級政府在環境事權上的相互博弈［8，10-11］。一般而言，行政機構與人員變動能基本反映政府職能的動態變化過程，環境事務權限的劃分可以通過環保機構人員規模的變化反映出來。為緩解指標的內生性問題，采用GDP縮減因子對環境分權度指標進行平減，如式（5）所示，同時考慮政策的執行效應，將環境指標滯后一期。環境分權程度越高意味著地方政府對轄區的環境管理事權越大。

其中，edit表示第i省第t年的環境分權度，ledpit表示第i省第t年省級環保機構環境工作人員數量，cedpt表示第t年中央環保機構本級環境工作人員數量。此外，環境行政分權、監察分權以及監測分權指標的測度分別將上述公式中的人員替換成行政人員、監察人員以及監測人員即可。

（3）控制變量

為了控制其他因素對生態技術創新的影響，我們引入如下控制變量：媒體關注（分為正面報道和負面報道數量）、總資產收益率（凈利潤/總資產）、每股收益（凈利潤/普通股股數）、是否國企、企業規模、上市年限以及托賓Q值（企業市價/企業的重置成本）。

為減少模型中可能存在的異方差問題，除取值為比率或標準化數值外，對其余各變量均進行對數處理，各變量的計算方法及描述性統計特征見表1。

表1 各變量計算方法及描述性統計

3 實證結果與分析

3.1 變量相關性分析

為檢驗計量模型各解釋變量之間是否存在相關性問題，我們報告了主要變量的相關系數，具體情況見表2。從表2可看出，各解釋變量之間的相關系數值均很低。此外，文章還單獨進行了方差膨脹因子（VIF）分析，計算結果表明，VIF均值為1.59，大大低于經驗標準值10，這說明各變量之間不存在多重共線性問題。

表2 主要解釋變量的相關系數矩陣

3.2 財政分權與環境分權對比分析

我國的政府分權制度既包括財政分權，也包括環境分權，兩者相互聯系又有本質區別。在省級層面，地方環保部門在人事和財政方面受地方政府限制，因而財政分權水平會對環境分權的執行效率產生影響，不能相互替代，因此，在研究中必須同時考慮，以防止出現因為變量偏差而導致的結果偏誤。各地區環境分權與財政分權水平的測算結果如圖3所示。從圖中可以看出，兩者存在很大差異，財政分權水平排前三位的地區分別是上海、北京和天津，均處于東部發達地區，分權水平整體表現為東部沿海地區最高，中部地區次之，西部地區最低；而環境分權水平排前三位的地區分別為山西、河南和河北，均位于中西部地區。

圖3 財政分權與環境分權水平（2004—2017年）

3.3 基本回歸分析

文章使用Stata 15.0軟件分別對前述計量模型（1）到（4）進行回歸，系數估計結果見表3，模型（1）表明財政分權制度對企業生態技術創新的影響系數為0.504，且在1%概率水平上顯著為正，這與假設H1完全一致。自1994年實行分稅制改革以來，中國的財政分權體系便已形成，這一制度大大激勵了地方政府進行經濟建設，創造了中國近30年來經濟高速增長的神話。經濟不斷增長，居民對環境質量的需求也不斷增加。地方政府更具信息和成本優勢，可以根據不同轄區的空間異質性因地制宜提供個性化的環境公共服務，形成環境質量的“趨頂競爭”，為優質企業的生態技術創新活動提供研發補貼，并給予一定的稅收優惠等一系列政策支持，改善創新環境，促成企業間的合作，引導企業從事生態技術創新活動。生態技術創新不僅可以幫助企業提高生產效率和效益，節約能源和減少排放，還可以減少生產對環境和資源的負面影響。

表3 財政分權、環境分權與企業生態技術創新的基本回歸結果

從模型（2）可以看出，我國的環境分權制度對企業生態技術創新具有顯著正向影響，說明分權的環境管理體制更有利于地方環保部門根據實際情況綜合考慮各種因素，能因地制宜進行生態環境管理，更好地促進企業生態技術創新，這與假設H2一致，但系數僅為0.017，說明環境分權效應的強度還有待加強。這可能是由于在中央加大地方環保責任的前提下，地方政府的經濟競爭仍占據了領先地位，地方政府在環境分權體制下的綠色績效考核邊界底線范圍內做出最大經濟效益的決策，這一微弱的正向影響系數是地方政府在經濟增長與生態保護間尋求平衡的結果。模型（3）列示了同時考慮財政分權與環境分權效應的回歸結果，其結果與前述模型（1）和（2）一致。模型（4）列示了財政分權與環境分權的交乘項系數，其結果表明，兩種分權制度的合力顯著促進了企業生態技術創新活動。

從控制變量的回歸結果來看，大部分結果與預期基本一致，例如，媒體關注下的正面報道以及企業規模都很好地促進了企業生態技術創新，國有企業能率先執行“綠水青山就是金山銀山”的環保理念，相較于民營企業，環保意識更高，從事生態技術創新活動的意愿更強。值得一提的是，媒體負面報道顯著增強了企業生態技術創新能力，這表明，媒體報道作為一種外部治理機制，對上市公司發揮著越來越重要的監督作用，為了彌補負面報道帶來的不利影響，重塑良好的環保形象，多數企業會更致力于生態技術創新活動。

3.4 環境分權的進一步分析

基本回歸分析結果表明，環境分權有效促進了企業生態技術創新水平，但系數微小。環境分權指標下的各個細分指標作用結果是否有差異還有待商榷。我們將環境行政分權、環境監察分權和環境監測分權指標等的回歸結果列示在表4第（1）到（4）列，結果表明，環境行政分權對企業生態技術創新發展具有顯著促進作用，但環境監察分權和環境監測分權對企業生態技術創新具有負面影響，這與假設H3一致，但與假設H4和H5不一致。

表4 環境分權進一步分析以及穩定性檢驗結果

續表

從本質上看，環境行政主要涉及制定環保標準、行政處罰、行政許可審批等日常行政工作，屬于勞動力密集型行業，地方政府對轄區管理具有天然的信息和成本優勢，環境權力下放有利于地方政府因地制宜地管理轄區內企業，以更好地促進企業進行生態技術創新活動［12］。環境監察主要涉及環保執法檢查，而環境監測主要涉及環境質量監測、評估以及預警，這兩類都屬于資本密集型和技術密集型領域。地方環保部門在上級環保部門和地方政府雙重管轄下的性質決定了其在環保政策執行中可能遭遇一定的阻力，并且相對有限的地方財力和技術，客觀上也限制了環境監察和監測的質量。因此，監察權和監測權的上移能更好地約束企業行為，從而促進企業進行生態技術創新活動。

3.5 穩定性檢驗

為了減輕指標測度問題對實證結果的影響，文章分別采用以下不同方法對回歸模型（4）的實證結論進行穩定性檢驗，具體穩定性檢驗結果見表4第（5）和（6）列。

首先，我們采用財政自主度指標（czzzd）作為財政分權的替代指標進行穩定性檢驗。財政自主度用一個地區的地區預算內收入與地區預算內支出之比進行衡量，比值越大說明該地區的財政自主度越高，財政分權程度也就越大，估計結果見第（5）列；其次，采用專利授權合計數的對數（lnzlsqhj）作為因變量的替代指標進行檢驗，估計結果見第（6）列。

從表 4 的結果可知，各變量系數在方向與顯著性上與表3基本一致，說明回歸模型具有較好的穩定性。

4 結論

（1）財政分權制度是我國政府一項非常重要的制度。相較于中央政府，地方政府更具信息和成本優勢，高度的財政自主度能充分保障地方政府的環境整治投資，倒逼和引導企業加大環境支出，通過生態技術創新活動降低環境處罰成本，從而形成環境質量的“趨頂競爭”。

（2）環境分權制度整體上對促進企業生態技術創新是有效的。進入21世紀以來，中國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。高質量意味著要把生態環境保護提升到前所未有的高度，需要從環境管理體系出發探尋影響企業生態技術創新的制度因素。地方政府一般會更了解當地居民對諸如生態環境等公共物品的偏好，分權的環境管理體制更有利于地方環保部門根據實際情況綜合考慮各種因素，從而能因地制宜對地方生態環境進行管理。

（3）回歸結果表明，環境分權的各明細分權對企業生態技術創新的影響表現各異。環境行政分權能有效促進企業生態技術創新，環境監察分權和監測分權對企業生態技術創新存在顯著的負面作用。因此，針對環境分權制度的有效性問題，政府部門應具體情況具體分析，環境監察和監測問題應盡量由中央政府相對集權處理。