中小銀行流動性風險管理問題比較分析

馮超南

【摘? 要】中小商業銀行作為后起新秀仍存在一定程度的風險問題，且隨著市場復雜程度的深化，風險管理對于中小商業銀行而言變得愈發困難。為更好地經營與發展，克服風險管理難題至關重要。其中，寧波銀行作為中小商業銀行和城市商業銀行發展的“領頭羊”之一，其風險的發生對整個商業銀行體系和社會資金的運作問題有極大影響。寧波銀行在快速拓展自身業務時的流動性問題極具探討價值，故論文以寧波銀行為切入點，研究中小城市商業銀行的流動性風險，分析整體現狀并提出一些切實可行的措施。

【Abstract】As a new comer， small and medium-sized commercial banks still have some risk problems， and with the deepening of the complexity of the market， risk management is becoming increasingly difficult for small and medium-sized commercial banks. For better management and development， it is very important to overcome the difficulties of risk management. Among them， Bank of Ningbo， as one of the "leaders" in the development of small and medium-sized commercial banks and urban commercial banks， the occurrence of its risks has a great impact on the whole commercial banking system and the operation of social funds. The liquidity problem of Bank of Ningbo in the rapid expansion of its own business is very valuable to discuss， so this paper takes Bank of Ningbo as the entry point to study the liquidity risk of? small and medium-sized urban commercial banks， analyze the overall situation and put forward some feasible measures.

【關鍵詞】中小商業銀行;寧波銀行;流動性風險

【Keywords】small and medium-sized commercial banks; Bank of Ningbo; liquidity risk

【中圖分類號】F832.3;F272.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）11-0031-03

1 引言

我國商業銀行作為金融領域的主要組成部分，對于社會資金的盤活和利用有著舉足輕重的影響。自2002年起國家政府對于中小商業銀行的扶持與改革使其快速成為我國商業銀行體系內的后起新秀，給發展銀行業尤其是國民經濟活動注入不少活力。雖然中小商業銀行的整體發展速度和現有影響程度不容小覷，但是其對于整個市場及自身的風險管理還是存在一定的缺陷，例如，商業銀行的整體運作模式是一個“取之于民，用之于民”的狀態，即其經營運作以及業務開展的資金來源都是群眾，經過自身的信用創造功能進行盈利以及刺激社會經濟運行和資金的流通。故商業銀行順利經營與發展的過程中要注重資金兌付問題，即尤其要注重自身流動性風險。

2008年的次貸危機使得諸多國際金融機構都深陷流動性緊張的困境之中，不少金融機構在此背景下因業務發展困難而被迫清算倒閉。不過也是這一契機，使得各金融機構開始著重強調流動性風險的管理問題，我國也加強了對于商業銀行的流動性風險管理，于2018年推行《商業銀行流動性風險管理辦法》，加強商業銀行流動性風險管理體系建設。

此外，2019年發生的包商銀行因存在嚴重信用風險被銀保監會接管，而風險控制制度失效的主要原因是其流動性不足，違規放貸導致的難以收回，進而演變為資金難以兌付。

綜上可見，流動性的控制極為重要，而寧波銀行作為一家服務、產品價格、產品質量及收益等多維度突出、市場認可度較高且近些年規模劇增的銀行，可以稱為中小商業銀行的“領頭羊”之一，其流動性管理及流動性風險的控制極具研究意義。

2 寧波銀行流動性風險計量指標測度

2.1 數據來源與相關指標計算處理

為更好地呈現出寧波銀行對于自身流動性管理的深度、廣度和寬度以及相關數據的可獲得性，論文選取現上市的5家商業銀行，其中2家中小銀行（寧波銀行和興業銀行）和3家國有大行（農業銀行、建設銀行和工商銀行）。而以下指標的原始數據均來自于各商業銀行所披露的2020年度報表，經由處理后凝練為以下事關資本、貸款及其損失準備、流動性、同業拆借等內容的相關指標，由此來分析寧波銀行的流動性管理（見表1）。

2.2 財務指標分析

2.2.1 資本充足率

資本充足率=資本總額/加權風險資產總額

從表1得出選取的5家商業銀行的資本充足率相關指標都符合《巴塞爾協議Ⅲ》現行監管衡量標準，但是出于流動性風險與銀行資本充足率之間影響關系的考量，這一部分選取孫莎（2014）發表的研究成果，其驗證了銀行流動性創造與資產充足率之間的關系，同時表明資本充足率對于大型國有銀行的流動性創造影響并不顯著，而對于全國性股份銀行和地方性商業銀行而言，二者呈現出反向關系。而同時流動性創造又與流動性風險有著密切聯系，故還是應該強調商業銀行相關資本充足率問題。故寧波銀行在相關資本充足率應該保持一個監管標準之上，且處于一個相對較高的水平，以降低流動性創造，減弱流動性錯配帶來的流動性風險。但是從表1來看，顯然寧波銀行還是相對較低，處于一個較為冒險的模式。

2.2.2 存貸比

存貸比=貸款總額/存款總額×100%

存貸比作為衡量銀行流動性風險的指標之一，其主要體現的是該銀行在資產及貸款的流動性特征。從表1中寧波銀行對于存貸款之間的比例水平與國有大行控制在一個相似的水平范圍之內，反而是其中的興業銀行存貸比高達92.54%，若出現多筆大額兌付業務，則其極有可能會因此出現無法兌付的信用問題。

2.2.3 流動性覆蓋率

流動性覆蓋率=優質流動性資產儲備/未來30日的資金凈流出量

流動性覆蓋率是新巴塞爾協議的框架下新添加的用于企業流動性風險度量的指標之一，該指標流動性覆蓋率的標準是不低于100%。其旨在確保商業銀行在設定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現障礙的優質流動性資產，并通過變現這些資產來滿足未來30日的流動性需求。寧波銀行的136.67%已在標準之上，但是其雖然近些年發展迅猛，但是從整體底蘊來看還暫不及大型國有銀行，因此，其對于流動性覆蓋率的管理有待提高，且除寧波銀行以及興業銀行外，郵儲銀行的流動性覆蓋率（234.61%）超過了200%。

2.2.4 凈同業拆借比率

凈同業拆借比率=（資金同行拆出-資金同行拆入）/總資產

該指標是關注商業銀行之間資金拆出和拆入差額與資產總額之間的比率，其關注的是在總資產中同業拆借凈值的占比影響。該比率越高，則銀行資金越充裕，資金的流動性也就越強，兌付風險降低。而在對比表1中各商業銀行的凈同業拆借比率時，可以清晰明確寧波銀行的拆入資金要遠大于拆出資金，而拆入資金作為其負債，可用于償還的流動性資產數有待考量，故這對于寧波銀行而言是一個較大的風險敞口。

3 中小銀行流動性風險管理存在的問題

雖然經指標測度分析，可以看出寧波銀行無論是對自身的風險管理，尤其是對于自身貸款業務的嚴格把控以及流動性比率、流動性覆蓋率有一個較為不錯的管控，但是從寧波銀行以及與之相比的興業銀行出發，可以看出現行中小銀行在這一領域仍存在著管理特性和問題。

3.1 存貸款失衡問題

中小銀行雖然在整體銀行體系內的作用不容小覷，但是若將中小銀行和大型國有銀行以及大型股份制銀行相比較，中小銀行對于個人以及企業的吸引力遠不及其余二者，這也就導致了中小銀行資金來源面狹窄問題，沒有一個較為龐大的資金來源。同時，隨著近些年中小企業的不斷發展，企業對于貸款需求愈發濃烈，大型企業貸款要求高、貸款數額小的問題令其望而卻步，并促使其將目光轉移至中小商業銀行，導致中小商業銀行所面臨的貸款資金壓力不斷增大。雙重作用之下使得部分中小商業銀行存款資金不足，無法滿足客戶的流動性貸款需求。此外，中小企業貸款的風險性難以把握，使得銀行被迫提高損失計提數，而過高的撥備金使得資金流動性減弱，使得大量資金活性降低?，F寧波銀行就處于這樣一個誤區，在其所披露的2020年度報表中體現其撥備覆蓋率高于500%，遠高于合適區間，資金靈活性減弱。

3.2 同業拆借下拆入資金的占比問題

若存貸款金額數存在失衡問題，中小商業銀行只能通過進行同業拆借來保持自身資金的流動性，而這可以從凈同業拆借率以及拆入資金占有率明確得到，即我國中小銀行的資金來源確實一部分依賴于同業拆借，以維持自身的資金的流動性，以確保自身能及時或者以合理成本獲得充足資金，來償付到期債務或其他支付義務，滿足資產增長或其他業務發展需要，使得其存在一個十分致命的缺點，即期限錯配程度的嚴重程度加劇，以已接管的包商銀行為例，銀行間市場融資占到資金來源的20%～30%。

3.3 多重風險局部交叉影響下管控難的問題

整體來看，中小商業銀行對于流動性風險管理愈發重視，但是隨著外部環境的復雜化導致多重風險的疊加，給中小商業銀行的風險管理帶來了新的挑戰。而流動性風險在商業銀行視角之下，大多需要面對客戶隨時提取存款的兌付問題，但是是否能成功按時、全額兌付，又與其他諸多風險有著細枝末節的聯系，整體成因出現局部交叉影響關系。故對于信用風險、市場風險、操作風險以及其他風險的管理極為重要，信用、市場、操作等風險領域的管理缺陷會導致金融機構的流動性不足。

其中利率風險的成因之一可能為金融機構出于減少流動性風險的目的，會傾向于保持將其資產20%～30%的有價證券，以此來維護流動性合理穩定和滿足隨時出現的兌付問題，因此，金融機構會傾向于持有短期證券或者易于市場接受的證券債券，由于其利率固定，因此其市場會隨著市場短期利率反向變化。

信用風險的發生通?？赡馨殡S著流動性風險，例如，針對商業銀行的流動性，若商業銀行一旦出現大量客戶支取存款的情況，但是由于流動性較弱，而導致無法進行兌付，則可以說發生了信用風險，在此情況中銀行作為債務人并沒有按期順利償付債權人即存款人的款項，那么流動性風險也就暴露出來了。

4 對我國中小商業銀行流動性風險管理的建議

4.1 創新經營方向及經營理念

中小商業銀行的流動性風險還是主要體現為債務的無法按期償還、支付需求以及自身發展需求難以得到滿足，究其根本是其資金的來源、取向以及隨取率難以得到滿足。而中小商業銀行在面對大型銀行已經占據大部分市場份額的背景之下，如何更好地突破自身存貸款平衡問題，增加存款來源和創新貸款去向以緩解中小銀行流動性風險問題。唯一出路就是通過加深客戶的特色定位，對于特殊市場定向，進一步快速發展以提高銀行在市場上的占有率，例如，大型股份制銀行專注于零售業務，中小企業泰隆銀行則是服務于中小微企業，為各企業提供貸款等金融活動。但是創新經營理念的同時也要注重中小企業業務開展時的資金風險控制程度，堅持回歸本源，堅守服務實體經濟的初心。

4.2 提高優質流動性資產管理主動性

在《巴塞爾協議Ⅲ》的流動性風險管理內容中著重強調了流動性比率以及流動性覆蓋率等指標，以對商業銀行的流動性進行度量。隨著對流動性風險的重視程度提高，中小商業銀行要利用度量指標，對自身的資產負債流動性進行更好的主動性管理。同時，重點專注合格優質流動性資產的比例，并通過壓力測試得到未來30日內的凈現金流出，以滿足商業銀行短期內資金流動性的需要。故優質流動性資產的配置和管理更需要中小商業銀行轉變對于流動性風險的態度，從被動監測轉變為積極監測與管理，主動關注自身所開展業務的市場指標內容，進行多視角關注市場變化，以落實流動性風險監測預警。

4.3 關注交叉混業金融業務多重風險

正如上述展示并論述的，隨著市場復雜化、金融業務開展的混業趨勢以及金融產品的創新性，使得整個金融行業更加趨于一體化，行業內界限愈發模糊，進而會導致流動性風險、信用風險、利率風險、匯率風險以及行業內系統性風險發生的概率和發生后的波及面。中小商業銀行相對于大型商業銀行，其發展的穩定性以及抗風險能力遠不及大型商業銀行，而流動性風險作為綜合性風險，它與不少風險有相互影響、相互交互的聯系，因此，中小商業銀行要著重考量交叉、混業、多內容的金融業務、產品所可能面臨的多重風險。

5 結語

實踐現已證明，銀行的破產倒閉大多歸因于流動性風險管理不當?，F隨著我國市場經濟的穩步推進，在銀行競爭不斷加劇的局面下，相比國有大行，中小銀行更應該將流動性風險管理放在首位。故本文選取寧波銀行在內的5家商業銀行，并對其所披露的2020年度財務報表進行了相應處理，得到衡量商業銀行流動性的部分相關指標。在數據中可以體現出寧波銀行的流動性大體保持一個穩定的狀態，但是就寧波銀行的拆入資金要遠大于拆除資金，給寧波銀行帶來一個較大的風險敞口。同時其撥備覆蓋率高于500%，遠高于合適區間，資金靈活性有所弱化。綜上，寧波銀行應適時關注流動性風險并進行管理。一方面，要關注經營業務時的資金風險，尤其關注交叉混業金融業務所帶來的多重風險，形成相應的應急方案;另一方面，突破自身發展瓶頸，破解資金來源、取向和隨取率的問題。

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