安旭生物(688075) 申購代碼787075 申購日期11.8

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行1533.34萬股股票。本次發行募集資金扣除發行費用后，將投資于以下項目：年產3億件第二、第三類醫療器械、體外診斷試劑、儀器和配套產品建設項目、體外診斷試劑及POCT儀器生產智能化技術改造項目、技術研發中心升級建設項目、營銷與服務網絡體系建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司成立于2008年，專注于POCT試劑及儀器的研發、生產與銷售，擁有抗原抗體自主研發生產的生物原料技術平臺，以及成熟的免疫層析及干式生化診斷技術平臺，發展形成了覆蓋毒品檢測、傳染病檢測、慢性病檢測、妊娠檢測、腫瘤檢測、心肌檢測、生化檢測、過敏原檢測八大領域的POCT試劑，產品遠銷美國、德國、英國、加拿大、俄羅斯、墨西哥、泰國、印尼及波蘭等多個國家，已成為國內少數幾家在POCT國際市場能夠與跨國體外診斷行業巨頭競爭的中國體外診斷產品供應商之一。

核心競爭力：抗原和抗體是POCT試劑的核心原料，其性能影響著POCT試劑的關鍵性能指標，很大程度上決定了POCT試劑性能的上限。自成立之初，公司就開始布局核心原料的自供計劃，力圖打通產業鏈上游，從進口到逐步過渡到自產替代，形成對公司POCT業務的強力支撐。生物原料平臺的成熟和完善，為公司POCT試劑提供了原料支撐，形成了從上游核心原料到診斷試劑的產業鏈縱深，提高了公司POCT試劑的議價能力和競爭力，同時也降低產品原料的供應風險。

公司已建有免疫層析平臺與干式生化平臺，目前正在全面布局以磁珠分離技術和酶促化學發光技術為核心的化學發光平臺，以及以分子診斷技術和質譜檢測技術為核心的精準檢測平臺。同時，公司生物原料平臺技術涵蓋范圍廣、原料品種豐富，能夠及時響應生產需求。相比生物原料單純依賴外購的企業，公司原料的部分自研自產自供，能夠降低原料采購成本和供應壓力，提高了公司產品的議價能力和競爭力。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目實施后，公司業務布局及產品結構更為合理，研發能力進一步提升，國內外銷售體系更為完善，管理運營信息化程度提高，生產效率大幅增長，競爭優勢更為明顯，整體運營水平和收入規模將得到進一步提升。本次募集資金到位后，公司財務狀況將顯著改善，資產流動性增強，公司總資產也將大幅度增加，短期內公司資產負債率將會有較大幅度下降。此外，公司償債能力、持續經營能力和融資能力將會得到明顯增強，從而降低公司財務風險增強公司信用，拓寬利用財務杠桿進行融資的空間，并增強公司防范財務風險的能力。

風險因素：新冠疫情相關風險、行業及技術風險、經營風險、實際控制人不當的風險、財務風險、稅收優惠政策變動的風險、本次發行失敗的風險。

（數據截至11月5日）