上半年我國鋼鐵行業運行情況

中國鋼鐵工業協會

上半年，在國民經濟持續穩定恢復的有利環境下，鋼鐵行業運行態勢良好，總體呈現出產銷兩旺、效益提升的局面。但從月度變化看，用鋼需求增速、粗鋼平均日產、鋼材價格指數、企業經濟效益等指標都有升高回落的趨勢，而鐵礦石價格持續保持高位，顯示出鋼鐵企業降本增效的壓力在逐步加大,應引起重視。

一、國民經濟持續恢復，用鋼需求增速回落

據國家統計公布的數據，上半年，我國GDP為532167億元，同比增長12.7%，兩年平均增長5.3%。其中，二季度GDP為282857億元，同比增長7.9%；兩年平均增長5.5%；與一季度環比增長1.3%。同時，與鋼鐵消費密切相關的一些經濟指標保持增長。

固定資產投資兩年平均增速逐月加快。上半年，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長12.6%；兩年平均增速為4.4%，比1-5月份、1-4月份、一季度和1-2月份分別加快0.2、0.5、1.5和2.7個百分點。分領域看，制造業投資同比增長19.2%；兩年平均增速為2.0%，比1-5月份加快1.4個百分點，一季度為下降2.0%。基礎設施投資同比增長7.8%；兩年平均增速為2.4%，比一季度加快0.1個百分點。房地產開發投資同比增長15.0%；兩年平均增速為8.2%，比一季度加快0.6個百分點。

工業生產增速高于疫情前水平。上半年，規模以上工業增加值同比增長15.9%，增速較一季度回落8.6個百分點；兩年平均增速為7.0%，較一季度加快0.2個百分點，增速略高于疫情前水平。分三大門類看，采礦業以及電力、熱力、燃氣及水生產和供應業分別增長6.2%、13.4%，兩年平均增速分別為2.5%、6.0%；制造業增長17.1%，兩年平均增速為7.5%，高于疫情前水平，成為工業生產穩中加固的壓艙石。

據測算，1-6月份折合粗鋼表觀消費量為5.37億噸，同比增長10.3%，增速較1-5月份回落3.3個百分點（見圖1）。

圖1 2019-2021年6月我國折合粗鋼表觀消費量

二、鋼鐵生產增速回落，粗鋼日產環比下降

上半年，全國累計生產粗鋼5.63億噸，同比增長11.8%，兩年平均增長6.97%。從分月走勢看，粗鋼日產1-4月逐月環比上升，5-6月環比下降。其中，5月份粗鋼產量9945萬噸，平均日產321萬噸/天，環比下降1.6%；6月份粗鋼產量9388萬噸，平均日產313萬噸/天，環比下降2.49%（見圖2）。

圖2 2018-2021年6月各月全國粗鋼日產情況 萬噸

從近期粗鋼產量壓減情況看，6月份粗鋼產量環比減少較多的省份是河北、江蘇、遼寧、山東和廣東。6月份粗鋼產量下降主要發生于下旬。6月下旬，60%以上的重點統計企業均減產，致使該旬平均日產比5月下旬減少9.1萬噸/天。進入7月上旬，粗鋼日產水平繼續加速下行，重點統計鋼鐵企業平均日產環比下降5.6%。該旬減產較多的省份是山西、湖北、河北；減產較多的企業是寶武、建龍、河鋼、新華冶金、山西晉南等。這表明壓產任務正在落實，效果開始顯現。

上半年，全國累計生產生鐵4.56億噸，同比增長4.0%，兩年平均增長6.24%。其中，6月份，我國生產生鐵7578萬噸，平均日產253萬噸/天，同比下降2.7%，環比增長0.4%（見圖3）。

圖3 2018-2021年6月各月全國生鐵日產情況 萬噸

上半年，全國累計生產鋼材6.98億噸，同比增長13.9%，兩年平均增長9.05%。其中，6月份，我國生產鋼材12072萬噸，平均日產402萬噸/天，同比增長3.0%，環比持平。

從鋼材品種產量看，上半年累計增量較多的鋼材品種有：鋼筋、中厚寬帶鋼、冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、棒材、線材（盤條）和鍍層板（帶）等（見圖4）。

圖4 2021年上半年我國鋼材分品種累計增量 萬噸

三、鋼材出口沖高回落，政策調整有所顯現

上半年，我國累計出口鋼材3738.2萬噸，同比增長30.2%。從分月走勢看，鋼材出口量總體呈現沖高回落的態勢：3、4月份快速升至近800萬噸；5月份大幅降至527萬噸，環比下降33.9%；6月份回彈至646萬噸，環比上升22.6%。鋼材出口量的變化，與5月1日起國家實施的取消部分鋼材退稅政策密切相關，也受合同執行周期、國內外鋼材差價等因素影響（見圖5）。

圖5 2019-2021年6月我國鋼材出口情況 萬噸

上半年，我國累計進口鋼材734.9萬噸，同比增長0.1%；進口鋼坯533萬噸，同比下降3.7%。總體來看，各月的鋼材進口量比較均衡；鋼坯進口自去年以來保持月均數十萬噸的量級，成為滿足國內用鋼需求的重要方式，但同比增幅受基數抬高的影響逐步下降（見圖6）。

圖6 2019-2021年6月我國鋼材進口情況 萬噸

從進出口價格走勢看，上半年鋼材進出口價格均保持漲勢，并且逐步接近。6月份，鋼材出口均價上漲12.4%至1283美元/噸，鋼材進口均價小幅上漲至1287美元/噸，進出口價差收窄至3美元/噸（見圖7）。

圖7 2019-2021年中國鋼材進出口平均單價 美元/噸

四、鋼材庫存總體趨降，近期出現小幅回升

從總體來看，上半年的鋼材庫存從3月上旬達到高點后基本處于下降趨勢，5、6月份下降速度減緩，近期有所回升。

其中，鋼廠庫存起伏較大。6月下旬，中鋼 協監測的鋼廠鋼材庫存為1376萬噸，比去年同期增長1.1%，比年初增長18.5%。7月上旬升至1405.7萬噸，比6月下旬上升2.1%（見圖8）。

圖8 2019-2021年6月鋼廠庫存變化情況 萬噸

鋼材社會庫存近期小幅回升。6月下旬，中鋼協監測的社會庫存為1129萬噸，比去年同期下降7.2%，較年初上升54.7%。7月上旬升至1166萬噸，比6月下旬上升3.3%（見圖9）。

圖9 2019-2021年6月我國鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石價格高位波動，原燃料價格普遍上漲

從鐵礦石供給看，上半年，我國生產鐵礦石（原礦）4.91億噸，同比增加15.9%。進口鐵礦石5.61億噸，同比增長2.6%。其中，6月進口鐵礦石8941.7萬噸，同比下降12%。截至7月16日，進口鐵礦石港口庫存1.255億噸，比前一周增加94萬噸，同比增加1504萬噸（見圖10）。

圖10 2020-2021年6月我國鐵礦石產量 萬噸

從鐵礦石價格看，上半年一直保持上漲趨勢。6月份，進口鐵礦石（海關）平均價格升至187.7美元/噸，同比上漲1.08倍。上半年，進口鐵礦石平均價格為165.88美元/噸，同比上漲74.15美元/噸，漲幅80.84%，比同期鋼價漲幅高44.28個百分點（見圖11）。

圖11 2020-2021年6月我國鐵礦石進口量價 美元/噸

其他原燃材料采購價格普遍上漲。6月份，煉焦煤價格1573元/噸，環比上升9.7%，同比上升33.3%；冶金焦價格2703 元/噸，環比上升10.7%，同比上升49.8%；噴吹煤價格1200元/噸，環比上升12.3%，同比上升59.8%；動力煤價格889元/噸，環比上升13.8%，同比上升72.3%；廢鋼價格3426元/噸，環比上升0.7%，同比上升48.6%。

六、6月鋼價波動下行，7月出現回升態勢

5月中旬以來，國內鋼材價格波動下行，至6月末，中國鋼材價格指數（CSPI）綜合指數為143.47點，環比下降0.42%，較上月降幅收窄2.81個百分點；同比上升40.46點，升幅為39.28%。進入7月以來，CSPI總體呈上升走勢，第三周綜合指數升至150.67點。

1-6月份， CSPI綜合指數平均值為137.85點，同比上升36.56%。其中，長材指數平均值為140.90點，同比上升32.89%；板材指數平均值為138.08點，同比上升41.23%，比長材高8.34個百分點（見圖12）。

圖12 2019-2021年6月中國鋼材價格指數（CSPI）

從全球看，國際鋼材價格指數（CRU）環比繼續上升，6月份達323.1點，環比上升7.3%，升幅較5月收窄2.1個百分點；同比上升181.4點，升幅為128.0%，高于國內鋼價升幅88.7個百分點（見圖13）。

圖13 2019-2021年6月國際國內鋼材價格走勢比較

七、6月效益環比下降，虧損企業明顯增多

6月份，重點統計鋼鐵企業營業收入6302億元，環比下降4.5%；營業成本5463億元，環比下降3.4%；實現利稅562億元，環比下降29.5%；利潤總額417億元，環比下降31.4%；銷售利潤率6.62%，環比下降2.6個百分點。虧損企業16戶，比上月增加15戶。

上半年，重點統計鋼鐵企業營業收入34594億元，同比增長51.5%；營業成本30426億元，同比增長46.9%；實現利稅3036億元，同比增長164.5%；利潤總額2268億元，同比增長2.2倍；銷售利潤率6.56%，同比上升3.47個百分點。

6月份，重點統計鋼鐵企業資產總額同比上升幅度大于負債總額同比上升幅度2.16個百分點。6月末，資產負債率62.09%，環比下降0.33個百分點，同比下降1.23個百分點（見圖14）。

圖14 2019-2021年6月分月鋼鐵企業資產負債率 %

八、鋼鐵投資增幅繼續回落，礦山開發投資轉負為正

上半年黑色金屬冶煉和壓延加工業固定資產投資同比增長26.3%，與1-3月份的同比增幅66.1%、1-4月份的同比增幅51.6%、1-5月份的同比增幅40.0%相比，繼續保持回落趨勢，但此增幅超過12.6%的全國固定資產投資增幅13.7個百分點，超過制造業19.2%的增幅7.1個百分點，仍為較高水平。其中，黑色金屬冶煉及壓延業民間投資累計同比增長35.1%，高于行業平均增速8.7個百分點（見圖15）。

圖15 2018-2021年6月鋼鐵行業投資與全國固定資產投資變化 %

黑色金屬礦采選業投資增速由負轉正，上半年累計同比增長1.5%，而1-5月份的累計增速為-4.9%。其中黑色金屬礦采選業民間投資累計增速為同比增長5.4%，比行業平均增速高3.8個百分點。

九、展望及建議

從鋼材市場需求看，由于去年以來促進經濟恢復措施持續推行并逐步顯效，國內各主要用鋼行業普遍存在消費提前透支、基數逐步抬高的問題，下半年增速將放緩，用鋼需求增長將相應減弱。5月份國家取消部分鋼材退稅政策實施后當月鋼材出口量下降，6月份有所反彈，是政策效應、合同執行周期、國內外鋼材價差等多種因素共同作用的結果。隨著政策調控效果的進一步顯現，鋼材出口量或將呈下降態勢。

從鋼鐵企業生產情況看，隨著壓產指標任務的落實、去產能“回頭看”檢查的深入、環保督察工作的推進，壓減粗鋼產量的面將會更廣，效果會更明顯。

從鋼鐵企業盈利空間分析，鋼材市場價格經歷了5月份的大起大落后，6、7月份窄幅波動。下一步如果供需相對平衡，鋼價有望穩定在這一區間。但是，原燃料價格已普遍上漲，鋼鐵企業成本逐步上升，加上未來規模效應受限，盈利空間將進一步受到擠壓。

建議鋼鐵企業密切跟蹤市場變化，進一步加強自律，警惕風險，優化結構，降低成本，尤其要降低原燃材料采購成本，努力保持鋼材市場和生產經營的穩定。