6月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數小幅回落，環比降幅收窄

據鋼鐵協會監測，6月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為143.47點，比5月末下降0.60點，降幅為0.42%，較上月收窄2.81個百分點；同比上升40.46點，升幅為39.28%（見圖1）。

圖1 2020-2021年6月CSPI長材和板材價格指數走勢圖

圖1 2020-2021年6月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

從上半年分月情況看，1-4月份CSPI鋼價指數呈上升走勢，5-6月呈環比回落。1-6月份，中國鋼材價格指數（CSPI）平均值為137.85點，同比上升36.90點，升幅為36.56%。

（一）長材價格持續下降，板材價格由降轉升

6月末，CSPI長材指數為145.82點，環比下降1.83點，降幅為1.24%。CSPI板材指數為144.31點，環比上升1.03點，升幅為0.72%；與上年同期相比，長材、板材指數分別上升38.42點和43.54點，升幅分別為35.77%和43.21%（見圖2、表1）。

表1 2021年6月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

1-6月份，CSPI長材指數平均值為140.90點，同比上升34.87點，升幅為32.89%；CSPI板材指數平均值為138.08點，同比上升40.31點，升幅為41.23%，比長材高8.34個百分點。

（二）主要品種鋼材價格變化情況

6月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，價格穩中有降。其中，高線、熱軋卷板和冷軋薄板價格由降轉升，分別環比上升8元/噸、108元/噸和11元/噸，其它品種均繼續下降。其中，螺紋鋼、角鋼、中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格分別下降74元/噸、80元/噸、56元/噸、122元/噸和216元/噸（見表2）。

表2 2021年6月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

1-6月份，高線、螺紋鋼和角鋼平均價格分別為5007元/噸、4736元/噸和5124元/噸，分別同比上升32.96%、31.25%和33.76%；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板平均價格分別為5141元/噸、5277元/噸、5930元/噸和6232元/噸，分別同比上升37.38%、41.55%、42.13%和39.32%；熱軋無縫管平均價格為5869元/噸，同比上升28.85%。

（三）各周鋼材價格指數變化情況

6月份，CSPI鋼材價格指數在第一周有所上升，第二、三、四周呈持續小幅下降走勢；進入7月份以來，鋼材價格由降轉升，其中第一周價格升幅較小，第二、三周升幅有所加大（見表3）。

表3 中國鋼材價格指數（CSPI）6月份各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

6月份，CSPI全國六大區域指數除華東地區環比上升外，其他地區均繼續下降。其中：華東地區由降轉升，升幅為0.33%；西北地區環比下降2.21%，降幅較上月有所加大；華北、東北、中南和西南地區繼續下降，但降幅均較上月有所收窄，環比分別下降1.48%、0.39%、0.54%和0.09%（見表4）。

表4 2021年6月CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

1-6月份，六大地區鋼材價格平均指數均有所上升，東北地區升幅相對較大，升幅為38.61%；西北和西南地區升幅相對較小，分別為32.71%和34.70%；華北、華東及中南地區指數分別上升37.78%、37.24%和35.57%。

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

6月份，下游用鋼行業保持較快增長，國內市場仍處鋼材消費旺季。鋼價在5月份大幅拉漲引起國家有關部門重視，在逐漸回歸市場基本面過程中，鋼材價格有所下降。

（一）主要用鋼行業保持增長，鋼材市場需求旺盛

據國家統計局數據，二季度國內生產總值（GDP）增長7.9%，兩年平均增長5.5%，比一季度提高0.5個百分點；全國固定資產投資（不含農戶）同比增長12.6%，兩年平均增長4.4%，比一季度加快1.5個百分點。其中基礎設施投資同比增長7.8%，制造業投資同比增長19.2%，房地產開發投資同比增長15.0%；規模以上工業增加值同比增長15.9%，兩年平均增長7.0%。其中6月份同比增長8.3%，環比增長0.56%。從總體情況看，上半年我國經濟穩定恢復，主要經濟指標持續向好，國內市場鋼材需求旺盛。

（二）粗鋼產量環比小幅下降，市場供需形勢基本平穩

據國家統計局數據，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為7578萬噸、9388萬噸和12072萬噸，同比分別下降2.7%、增長1.5%和增長3.0%；平均粗鋼日產312.93萬噸，日均環比下降2.5%。另據海關統計數據，6月份，全國出口鋼材646萬噸，同比增長74.5%；進口鋼材125萬噸，同比下降33.4%。從總體情況看，5-6月份粗鋼日產量小幅下降，但總體仍處于歷史高位，市場供需仍是基本平穩的態勢。

（三）原燃材料價格持續高位，對鋼價有一定支撐作用

據鋼鐵協會監測，6月末，國產鐵精礦價格環比上升48元/噸，CIOPI進口礦價格環比上升20.65美元/噸，煉焦煤和冶金焦價格環比分別下降60元/噸和30元/噸，廢鋼價格環比上升250元/噸。從同比情況看，原燃材料價格仍處高位，其中國產鐵精礦和進口礦分別同比上漲75.64%和114.38%，煉焦煤和冶金焦價格分別同比上漲43.46%和46.76%，廢鋼價格同比上漲41.70%。原燃材料價格持續高位，對鋼價有一定的支撐作用（見表5）。

表5 2021年6月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際鋼價繼續上升，升幅有所收窄

6月份，國際鋼材價格指數（CRU）為323.1點，環比上升22.0點，升幅為7.3%，較上月收窄2.1個百分點；與上年同期相比上升181.4點，升幅為128.0%（見圖3、表6）。

圖3 2020-2021年6月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

表6 2021年6月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

從上半年分月情況看，CRU鋼價指數呈逐月上升走勢。1-6月份平均值為266.8點，同比上升117.3點，升幅為78.5%，高于國內鋼價升幅41.9個百分點。

（一）長、板材價格均繼續上升

6月份，CRU長材指數為270.0點，環比上升24.1點，升幅為9.8%；CRU板材指數為349.4點，環比上升20.9點，升幅為6.4%，比長材升幅低3.4個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數上升117.3點，升幅為76.8%；CRU板材指數上升213.1點，升幅為156.3%（見圖4）。

圖4 2020-2021年6月CRU長材和板材價格指數走勢圖

1-6月份，CRU長材指數平均值為235.2點，同比上升75.8點，升幅為47.5%；CRU板材指數平均值為282.5點，同比上升137.9點，升幅為95.4%，比長材高47.9個百分點。

（二）北美升幅略有加大，歐洲、亞洲升幅收窄

1.北美市場

6月份，CRU北美鋼材價格指數為382.9點，環比上升34.0點，升幅為9.7%，較上月加大0.1個百分點；美國制造業PMI為60.6%，環比下降0.6個百分點。其中生產指數上升2.3個百分點，庫存指數上升0.3個百分點；6月末，美國粗鋼產能利用率為82.7%，環比上升1.2個百分點。本月美國中西部鋼材價格繼續上升（見表7）。

表7 2021年6月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

6月份，CRU歐洲鋼材價格指數為342.0點，環比上升33.6點，升幅為10.9%，較上月收窄0.9個百分點；歐元區制造業PMI為63.4%，環比上升0.6個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業PMI分別為65.1%、62.2%、59%和60.4%，總體保持擴張態勢。本月德國市場主要鋼材品種均繼續上升（見表8）。

表8 2021年6月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

6月份，CRU亞洲鋼材價格指數為277.4點，環比上升8.5點，升幅為3.2%，較上月收窄4.7個百分點；日本制造業PMI為52.4%，環比下降0.6個百分點；韓國制造業PMI為53.9%，環比上升0.2個百分點；中國制造業PMI為50.9 %，環比下降0.1個百分點。本月印度市場主要鋼材品種價格均持續上升（見表9）。

表9 2021年6月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

（一）國內市場進入鋼材消費淡季，需求強度有所減弱

從國際市場看，全球經濟穩步復蘇。據世界銀行6月份發布的報告預測，2021年全球經濟將增長5.6%，比1月份預測值提高了1.5個百分點。其中發達經濟體增長5.4%，發展中經濟體增長6.0%，分別比1月份預測值提高2.1和0.8個百分點。從國內形勢看，“十四五”規劃確定的一批重大工程項目陸續部署推進，新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化仍蘊藏巨大的發展空間和用鋼潛力。從短期看，隨著市場進入暑期，高溫多雨天氣對戶外施工項目和交通運輸有一定影響，鋼材需求強度會有所減弱；從中期看，房地產業“三道紅線”和供地“兩集中”使市場逐步降溫，制造業中汽車芯片短缺影響將進一步加大，家電行業也將進入生產淡季。后期市場用鋼需求存在強度減弱的趨勢。

（二）粗鋼產量小幅下降，市場偏緊預期有所上升

5、6月份，全國粗鋼日產呈環比回落態勢，從7月上旬情況看，會員鋼鐵企業粗鋼日產213.76萬噸，估算全國日產粗鋼298.87萬噸，持續小幅下降態勢，但總體仍處于較高水平。近期國家有關部委重申2021年粗鋼產量要實現同比下降，下半年粗鋼產量降幅將會加大。總體來看，市場減產預期較強，鋼材價格難以大幅下降。

（三）鋼材庫存持續上升，市場面臨去庫存趨勢

據鋼鐵協會統計，從企業庫存情況看， 7月上旬，會員鋼鐵企業鋼材庫存為1406萬噸，比上旬增加29萬噸，增長為2.1%；比年初增加244萬噸，增長20.96%；比上年同期增加44萬噸，增長3.24%。從社會庫存情況看，7月上旬，全國20個城市五種鋼材社會庫存為1166萬噸，比上旬增加37萬噸，連續4旬環比上升；比年初增加436萬噸，增長59.7%；比上年同期減少82萬噸，下降6.6%。

（四）后期需要關注的主要問題

一是供需兩端均有所下降，維護市場平穩至關重要。從國內市場情況看，鋼鐵行業面臨減產形勢，而下游行業用鋼需求強度也呈減弱態勢。鋼鐵企業應認真分析市場變化，積極調整產品結構，維護市場平穩運行。

二是鐵礦石價格高位波動，企業降本增效壓力加大。據鋼鐵協會監測，7月16日，CIOPI進口鐵礦石價格為219.63美元/噸，均高于5、6月末水平，同比上升108.99%。而同期鋼價同比僅上漲44.40%，升幅遠低于高于進口礦價。后期鋼鐵企業仍面臨降本增效壓力。

三是國際市場鋼材供給壓力下降，將對國內鋼材出口形勢產生影響。據世界鋼協統計，5月份扣除中國以外的全球鋼產量同比增長了32.9%，遠高于國內增速，國際市場供給能力不足的形勢有望轉變，疊加5月1日起實施的取消部分鋼材出口退稅政策，將對后期國內鋼材出口產生較大影響。