財務戰略管理在民營企業發展中的應用思路

何玲 深圳市友誼書城有限公司

引言

企業的現代化財務戰略管理是對傳統財務管理模式的創新與變革，它是企業整體戰略的一個分支，起著保障企業資金合理分配的作用，對企業實現戰略目標有著重要的促進作用。財務戰略管理問題主要涉及對組織各種資源利用的問題，它是保障民營企業能夠持續發展的動力和源泉。和國外相比，我國的民營企業發展起步較晚，我國對民營企業的財務戰略研究時間較短，從近幾年才開始，并且多集中于理論階段的研究，缺少實踐性的探索，所以進行財務戰略管理在民營企業發展中應用方面的探究有著重要意義。

一、財務戰略管理概論

（一）財務戰略管理

財務戰略管理就是企業為了實現組織目標或加強自身的競爭力，使用財務戰略管理理論作為分析工具分析企業的競爭優勢，對組織財務戰略的選擇與決策、規劃與實施、總結與評價等活動進行長期性、總體性、創新性的謀劃過程。它是企業管理系統中不可或缺的一部分，既屬于企業的戰略管理內容，又屬于企業財務管理行為，所以進行企業財務管理活動時要遵循戰略管理和財務活動的雙重規律。

財務戰略管理具有動態性的特點，在保持企業戰略目標不變的前提下，可隨企業理財環境的變化做動態的調整，具有很強的靈活性。財務戰略管理具有全局性的特點，它是企業的管理者面對風云詭譎的理財環境，對企業的所有有形資產、無形資產作出整體規劃的行為，它的范圍非常廣泛；財務戰略管理具有長期性的特點，財務管理者要樹立戰略意識，以利益最大化為目標，制定出企業財務管理發展的長期目標。

（二）財務戰略與企業戰略的關系

企業戰略是企業眾多戰略內容的總稱，它代表了企業對未來發展方向的規劃和設想，對企業的發展有著重要的指導意義。具體包含人力資源、市場調研、技術、財務等多項內容。財務戰略只是企業戰略中的一部分，與企業戰略為從屬關系，財務管理是企業管理的核心，這已經是社會各界的共識。一方面，在制定企業戰略時需要緊密圍繞企業的財務戰略目標。另一方面，作為企業戰略分支的財務管理也要受到企業整體戰略目標的規范和指導。企業戰略對財務戰略有著重要影響，如果一個企業的戰略規劃表現出短期性、片面性、應急性、不穩定等特點時，就非常容易導致財務戰略的規劃無法保持動態性的情況，甚至還會出現與市場嚴重脫離的情況。由此看出，財務戰略與企業戰略之間的關系是哲學上的一種辯證關系，它們要隨時保持一種匹配和平衡的關系，如果這種平衡被打破，企業就會陷入危機之中，發展也會停滯。

二、我國民營企業財務戰略管理的現狀和問題

（一）股東結構

我國民營企業起步時間晚，還處于發展的初級階段，許多企業在成立之初，可能由于資金等問題，大都采取家族模式，股權主要集中在家庭內部的少數幾個成員中，呈現出集中化的特點。這種現象非常不利于企業的可持續發展，并且會在財務管理的過程中產生諸多問題。數量眾多的中小民營企業缺少對利潤分配進行合理化分析，當企業產生利潤時，有些企業將利潤所得全部留在企業，這樣會導致企業缺少對組織成員的激勵機制，使其積極性下降。還有些企業將利潤全部分給股東，忽略了當前或未來在某些可投資項目上的資金需求。這些不合理的股東結構使利潤的分配完全不顧效益的優劣，盲目進行“保底分紅”“保息分紅”等措施，破壞了企業的可持續發展。

在股權方面，民營企業存在的普遍現象就是隨著企業的不斷發展壯大，管理者會根據需要注冊新公司、增加公司的數量，而且大多數的企業都采取用自然人當股東的方法，這些人可能是老板本人、老板娘、老板的親戚朋友等，卻很少使用法人企業當股東。這樣會導致在企業的發展過程中，每個公司只能產生單獨的力量，很難形成一股合力。

（二）組織架構

在組織的結構系統中，想要實現科學的財務戰略管理，就必須建立專業的組織機構，合理高效的財務管理機構能夠為企業的長期發展建立良好的基礎。但是由于我國的民營企業發展還不夠成熟，多數企業的組織架構并不合理，導致對企業的各類資源造成了大量的浪費，嚴重破壞了企業的整體利益。在財務戰略管理的實際過程中，民營企業各項管理負責人經常在管理過程中受到更高層次領導者的約束，工作自由度較低，使得企業財務戰略管理的運行過程效率偏低。例如在企業內部，由于財務負責人的相關利益大都被企業高層所掌控，導致相關人員在進行日常分析工作時心理上有所顧忌，對企業財務戰略中的客觀性和科學性造成損傷，致使做出錯誤決策的概率大大提升。如果企業高層所推崇的發展策略與企業發展規律相違背，那么職能部門的工作人員為求自保，并不會糾正企業高層錯誤的做法，最終導致企業的發展偏離正確的軌道。

企業想要實現可持續發展，必須要保證組織架構的合理性、科學性，要以財務戰略管理為中心對戰略實施的過程進行有效監管，確保業務流程的一體化，使企業內部形成高效的運行系統。

（三）內控制度

內部控制制度是為了保障企業資產的完整性和安全性，提高經營管理者的管理效率的一系列制度。民營企業內控制度的缺失，導致管理者對財務工作的控制力差同時缺乏有效監管。

在企業的運營過程中，財務內控管理水平的高低在很大程度上影響了資金的合理利用。它首先與企業管理層對財務內控管理的重視程度有關，其次也受到財務管理人員專業能力高低的影響，最后還受到企業財務內控制度合理性的影響。許多民營企業的管理者并沒有具備良好的管理學知識，對企業內部財務管理的意識較為匱乏，重視程度不夠，導致片面重視市場銷售，使財務內控制度流于形式。而且許多中小民營企業的管理人員較少，財務部門的負責人既是財務管理人員，又是具體的財務工作人員，導致財務管理工作者大都將精力放在處理日常財務事務中，忽視了對財務戰略進行管理。還有些企業，為了簡化管理流程，提高運行效率，將賬務管理等經濟事務外包給其他公司，或者只是臨時招聘兼職的財務人員，對培養公司內部的財務管理人才不夠重視。這些都導致企業的財務戰略管理無法順利展開。

我國許多中小民營企業的規模較小，經營活動所涉及的時空范圍較為狹窄，資金流轉的數量少，流轉也比較簡單，會計業務比較單一。許多企業為了達到避稅、偷稅、轉移資產等目的，出現了許多違法亂紀現象。比如偽造數據、多列支出少列收入、設置賬外賬、簽陰陽合同、偽造會計報表等行為，以此來應付銀行、工商部門對會計信息的查對。

（四）決策模式

決策活動是管理活動中的重要一環，決策者能否進行科學決策決定了組織目標最終能否實現。我國民營企業大都缺乏科學有效的市場調研機構和決策程序，許多企業的管理家族色彩濃厚，實行的是領導負責制。在進行決策之前往往難以展開充分的市場調研，掌握的有關信息非常有限，尤其是在進行投資活動時，對投資的方向把握不準，盲目性較大，有時僅憑直覺和運氣進行投資決策，又或者受到市場的影響進行盲目跟風投資，造成決策成功率較低的后果。在中小民營企業中，“兩權”高度集中，并且缺乏合理的約束機制，許多企業的管理受內部人員控制嚴重，導致決策過程缺乏民主性和科學性，缺少內控和監管機制，當企業資金出現問題時，往往很難或不追究其后果。所有權與經營權高度統一造成領導“專權”現象普遍發生，加上領導對項目運行過程的各個環節難以做到充分調研，對項目也難以作出可行性的分析，進而導致決策失敗和投資失敗。

（五）風險管控

民營企業在快速發展的同時會面臨著各種各樣的風險，在一些比較嚴重的情況下，有的風險甚至會威脅到企業的生存發展，這就要求民營企業必須建立一套完整的風險管控機制。企業要加強風險的管理和控制意識，并投入足夠多的財力與人力資源，當存在潛在的風險時能夠及時進行糾錯。對于許多民營企業在發展初期盲目擴張，最終導致投資失敗的問題，風險評估部門應該在投資決策實施之前對擴張經營的市場環境進行全面的評估，避免決策者因頭腦一熱作出決定，最終為企業造成不可挽回的損失。要增加財務管理的透明程度，降低管理過程中可能承受的信貸資金風險。

三、財務戰略管理對于企業發展意義的案例分析

（一）時代電氣

時代電氣公司是我國一家技術領先的車載電氣系統供應商，在行業內有著40多年的發展時間，擁有多種車載電氣系統產品的核心技術。但近年來，公司的資產運營效率普遍不高，存貨周轉率、資金周轉率、應收賬款周轉率與同行業企業比偏低，同時公司財務對資產缺乏有效的監督，財務部門對公司戰略決策的支持明顯不夠。

針對這些問題，公司高層在整體發展戰略的指導下，考慮到公司正處于發展周期中的成長期，對公司財務戰略進行了部分的優化。首先，建立了專業化的財務管理體系，形成了符合公司價值形態的運營管理系統。其次，采取了一系列提高資產運營效率的措施，以此來保障企業財務結構的優化和財務管理的安全性。再次，建立了完整的成本管理體系，避免產生不必要的財務成本和經營成本。最后，建立了完整的公司資金管理體系，實現多渠道融資，保證資金來源的合理性和充足性。進行股權結構的優化重組，努力實現股東的價值，在各個方面提高組織的競爭力。

合理的組織架構是實施財務戰略管理的重要條件，企業圍繞公司發展的戰略目標對組織架構進行了多項調整。為減少不必要的內部交易成本，明確公司產業分工，注銷了客車電氣事業部門。同時擴大了公司規模，積極吸收國內外先進技術和經驗，加快多元化發展。

（二）中建安裝公司

中建安裝工程有限公司是一家大型民營企業，公司業務范圍廣，在市場上具有較高的競爭實力，公司的施工能力包括城市公共設施、建材、電梯安裝、機械制造、汽車等多種業務，公司大部分的員工都在從事生產、質量、安全等一線工作，擁有著大量現場工作經驗和豐富的理論基礎知識。但隨著公司的發展壯大，公司非生產員工數量增多，企業在承擔這部分人員社會責任的負擔也越來越大。公司實行的是分公司負責制下的項目負責制，但現階段已不再適應發展的需求。

公司在對發展的內外環境進行分析之后做出了財務戰略管理方面的調整。為了實現企業資金流動的靈活性和有效性，管理者對資金實行集中管理，同時對收支的核算工作進行了統一管理。為了降低在運營中的風險，企業實行了收支雙線的管理模式。在財務治理方面，公司對財務權利的分配做了更加明確的劃分，在對公司下達的指標進行考核與評估的基礎上進行預算管理，統一實行財務和會計相關制度，確保公司會計信息的一致性。設置公司內部的審計組織，加強審計監督管理。這些措施有效改善了企業發展中面臨的問題，使企業走出了困境。

四、財務戰略管理在民營企業發展中的應用思路

（一）構建完整的企業財務管理體系

民營企業想要獲得長期有序的發展局面，必須完善自身的財務管理體系。只有擁有一個高效穩定的財務管理體系才能夠使管理者在管理工作中有章可循、有法可依。在民營企業的經營過程中，企業的職能負責人要積極輔助財務管理者交接本企業的發展現狀，在符合當下經濟發展潮流的前提下制定出一套完整系統的財務戰略管理體系。

（二）引進優秀的財務管理人才，提高財務人員的專業素養

實現科學的財務戰略管理離不開財務管理的高素質人才。財務管理活動涉及多方面的知識，包括財務、審計、金融、資本運營等。民營企業要建立有吸引力的激勵政策和薪酬制度，加大對高級財會人員的引入力度，重視人才的管理。將財務人員的培訓教育、技能的學習與提高作為企業常抓不懈的工作。

（三）建立科學的財務管理決策體系

進行分析決策是財務管理的初始性活動，也是保證財務管理有效性的關鍵環節。第一，企業要制定出企業財務戰略的總體目標，這一目標要以實現企業價值利益最大化為出發點。第二，企業要設置每一階段得分目標，具體包括籌資階段目標、投資階段目標、運營階段目標等。第三，企業要擬定具體的實施方案。針對環境特點和自身條件，對各種方案進行可行性分析，擇優選用。

結語

綜上所述，民營企業的持續發展有利于維護社會穩定、促進區域經濟的發展。但長期以來，我國民營企業總體規模較小、數量多且分布較亂，使得它們在獲取社會資源時困難重重，這種不平等的現象引起社會各界的高度重視。政府已經出臺了大量相關的法律法規，改善民營企業的融資環境，積極鼓勵和扶持民營企業的進一步發展。資本市場的各種經濟主體在進行資本運作的同時，為民營企業創造出更多的平臺和條件。在這樣的大背景之下，民營企業應該積極轉變思路，抓住企業外部經濟環境的有利機會，優化財務戰略管理，提高自身的融資、投資競爭力，實現可持續發展。