基于價(jià)值鏈視角的營(yíng)運(yùn)資金管理研究

■侯立翠

價(jià)值鏈可以分為內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈和外部?jī)r(jià)值鏈，所謂外部?jī)r(jià)值鏈指的是企業(yè)上游客戶和下游客戶以及企業(yè)共同形成的價(jià)值鏈，而內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈則是指企業(yè)內(nèi)部各部門形成的價(jià)值鏈，將內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈和外部?jī)r(jià)值鏈有效結(jié)合可以讓企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在應(yīng)用過程當(dāng)中更加科學(xué)、更加合理，保障資源最大效益發(fā)揮，進(jìn)而有效地達(dá)到控制成本、拓寬利潤(rùn)空間的目的，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。而想要有效地利用價(jià)值鏈理念，以價(jià)值鏈的視角展開營(yíng)運(yùn)資金管理，首先就需要明確在價(jià)值鏈視角下營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)。

一、基于價(jià)值鏈視角的營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)

1.總體目標(biāo)。

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理過程當(dāng)中重點(diǎn)內(nèi)容，它貫穿于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的始終，對(duì)于企業(yè)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，一般而言企業(yè)的資金管理目標(biāo)與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)有著較高的統(tǒng)一性，都是為了保障企業(yè)資源的有效獲取，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資本積累和規(guī)模擴(kuò)張，而價(jià)值鏈更像是營(yíng)運(yùn)資金管理分解落實(shí)，通過價(jià)值鏈的分解來保障企業(yè)各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)可以有效展開，進(jìn)而保障企業(yè)利益的有效獲取。因此，從很大程度上講，價(jià)值鏈管理和營(yíng)運(yùn)資金管理有著較高的統(tǒng)一性，其總體目標(biāo)都是為了讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，謀取企業(yè)利潤(rùn)最大化。

2.具體目標(biāo)。

價(jià)值鏈視角下的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理具體目標(biāo)可以從兩點(diǎn)來分析，分別是從內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈來分析和從外部?jī)r(jià)值鏈來分析。首先從外部?jī)r(jià)值鏈來分析是為了更好地維持客戶穩(wěn)定，包括上游客戶和下游客戶，通過關(guān)系的穩(wěn)定來保障企業(yè)的有效運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，而從企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈來分析則是需要企業(yè)內(nèi)部各部門有效的提高效率和質(zhì)量，進(jìn)而為企業(yè)帶來更大的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的資本積累和規(guī)模擴(kuò)張，進(jìn)而達(dá)成企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，通過企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)流程的改善來促成這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、基于價(jià)值鏈視角下企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理方法分析

1.強(qiáng)化戰(zhàn)略管理。

在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過程當(dāng)中，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)往往是企業(yè)營(yíng)運(yùn)的導(dǎo)向，而戰(zhàn)略目標(biāo)則需要充分的考慮企業(yè)發(fā)展的需求，同時(shí)也需要充分的考慮外部市場(chǎng)的變化，市場(chǎng)是在不斷發(fā)展變化的，在這樣的情況下戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略管理方案也需要不斷地做出調(diào)整，進(jìn)而制定出較為科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，以此來保證企業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，讓企業(yè)的產(chǎn)品輸出更契合與客戶的需求。在這樣的情況下，企業(yè)首先需要對(duì)于自身有清醒的認(rèn)知，包括企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)能力、企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力和企業(yè)的銷售能力等等。其次企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)于市場(chǎng)有更加合理的分析，甚至有一定程度的科學(xué)預(yù)測(cè)，通過數(shù)據(jù)的分析和辨別來有效地了解在未來一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的變化以及客戶需求的變化，及時(shí)的調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)的策略，以此來保障企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)更契合于客戶的需求。最后企業(yè)需要合理的規(guī)劃產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量，也就是說合理的布局。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程當(dāng)中產(chǎn)品生產(chǎn)并不是一味地貪多就好，如果產(chǎn)品過多則會(huì)導(dǎo)致庫存量過大，銷售面臨更多的困境，進(jìn)而影響企業(yè)的內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的情況下就需要有效的根據(jù)市場(chǎng)的需求來調(diào)節(jié)貨物生產(chǎn)的數(shù)量，提高存貨周轉(zhuǎn)率，這時(shí)就需要企業(yè)加強(qiáng)信息的收集、分析和處理工作，進(jìn)而制定出正確科學(xué)的營(yíng)銷方案，不斷的調(diào)整計(jì)劃，保證企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)更契合于市場(chǎng)的需求。

2.優(yōu)化內(nèi)部質(zhì)量管理。

企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而達(dá)成可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，就需要充分的考量客戶的需求。當(dāng)客戶對(duì)于企業(yè)產(chǎn)品有較高的需求具備較高的消費(fèi)欲望時(shí)企業(yè)的利潤(rùn)才可以得到保障。而決定企業(yè)客戶需求的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)則是產(chǎn)品的質(zhì)量，產(chǎn)品的質(zhì)量是保障消費(fèi)者消費(fèi)體驗(yàn)以及保障產(chǎn)品實(shí)用功能的一個(gè)重要的基礎(chǔ)，因此加強(qiáng)質(zhì)量管理是十分必要的。質(zhì)量管理落實(shí)并不是單獨(dú)的依靠某一部門或者某幾個(gè)員工來實(shí)現(xiàn)的，而是需要企業(yè)各個(gè)部門切實(shí)發(fā)揮效益，所有的員工都應(yīng)當(dāng)參與到其中，進(jìn)而保障企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的有效控制。基于此企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)員工教育，通過定期的開展培訓(xùn)讓員工從思想意識(shí)上重視起質(zhì)量管控。其次應(yīng)當(dāng)從源頭入手展開質(zhì)量管理，所謂的從源頭入手則是指加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的質(zhì)檢技術(shù)，有效的監(jiān)測(cè)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，通過質(zhì)檢技術(shù)的提升對(duì)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品質(zhì)量實(shí)現(xiàn)有效的管控。

3.完善上游管理。

所謂的上游環(huán)節(jié)主要是指企業(yè)的供應(yīng)商，也就是說當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的過程當(dāng)中原材料購買的主要來源，主要針對(duì)的是企業(yè)的采購環(huán)節(jié)，采購環(huán)節(jié)是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重點(diǎn)內(nèi)容。當(dāng)采購不夠合理時(shí)則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部周轉(zhuǎn)資金出現(xiàn)困境，進(jìn)而直接影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)也會(huì)給企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟(jì)損失，降低企業(yè)的利潤(rùn)空間，擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，這對(duì)于企業(yè)的資本積累和規(guī)模擴(kuò)張以及戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都會(huì)產(chǎn)生極大的阻礙作用，為此，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)上游管理，合理的控制采購環(huán)節(jié)，保障庫存適當(dāng)。

除此之外企業(yè)在供應(yīng)商選擇的過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)將雞蛋放到多個(gè)籃子里，也就是說不要單獨(dú)只找一個(gè)供應(yīng)商，通過多個(gè)供應(yīng)商的綜合選擇來找出最具競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)商，以此來有效的控制成本，保障材料的質(zhì)量和性能，進(jìn)而提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率。

4.加強(qiáng)下游關(guān)系維護(hù)。

如果說上游關(guān)系是企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的基礎(chǔ)和保障，那么下游關(guān)系則是企業(yè)盈利的一個(gè)重要來源。企業(yè)作為一種市場(chǎng)主體，其出現(xiàn)的根本目的就是為了獲得更多的資本，進(jìn)而達(dá)成企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理的過程當(dāng)中，上游企業(yè)決定著企業(yè)的支出，下游關(guān)系則決定著企業(yè)利潤(rùn)的獲取。當(dāng)企業(yè)的收支得到有效平衡時(shí)企業(yè)才可以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，而當(dāng)企業(yè)的收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于支出時(shí)，企業(yè)可以有效的實(shí)現(xiàn)資本積累和規(guī)模擴(kuò)張，進(jìn)而促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在這樣的情況下下游關(guān)系維護(hù)則顯得十分重要。企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)和下游客戶的合作，維持好已有的客戶，以此來保障企業(yè)產(chǎn)品的穩(wěn)定輸出，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行一定程度的開發(fā)工作，挖掘更多的客戶，為企業(yè)的產(chǎn)品銷售提供更多的渠道，這也是保證企業(yè)利潤(rùn)獲取的一個(gè)重要途徑和方法。

5.確保資金合理運(yùn)用。

在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金分析的過程當(dāng)中我們可以從持有現(xiàn)金量來分析。當(dāng)企業(yè)具備持有現(xiàn)金量相對(duì)較多時(shí)，則可以保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但是持有現(xiàn)金量過多則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在營(yíng)運(yùn)的過程當(dāng)中利潤(rùn)空間減少，所能開展的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)模也相對(duì)較低，但是如果將持有的現(xiàn)金量過多的應(yīng)用于產(chǎn)品生產(chǎn)和產(chǎn)品銷售以及原材料采購當(dāng)中時(shí)，企業(yè)的內(nèi)部正常運(yùn)轉(zhuǎn)則會(huì)受到影響，在這樣的情況下企業(yè)想要有效地抵制風(fēng)險(xiǎn)，就需要合理的控制企業(yè)的持有現(xiàn)金量，同時(shí)也需要從一定程度上挖掘融資渠道，進(jìn)而有效的抵抗企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在投資選擇的過程當(dāng)中企業(yè)可以將大部分資金應(yīng)用于常用投資上，而少部分資金以及多余出來的資金則可以應(yīng)用于短期投資上，這樣資金回報(bào)率雖然相對(duì)較低，但是回報(bào)周期相對(duì)較短，可以有效的控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化。

三、基于價(jià)值鏈視角的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建主要可以從四個(gè)角度來分析。首先企業(yè)需要明確企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，也就是企業(yè)內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)速度，包括企業(yè)的收入支出是否平衡、企業(yè)的內(nèi)部存貨是否合理、企業(yè)的盈利能力如何、企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率如何，通過計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率來有效地分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。其次則需要從短期償債能力上分析，包括企業(yè)內(nèi)部資金的流動(dòng)量以及企業(yè)持有的現(xiàn)金量和企業(yè)的短期盈利能力。再次則從企業(yè)的現(xiàn)金充足能力上分析。最后則是從企業(yè)的盈利能力上分析，從這四點(diǎn)著手來有效的評(píng)估企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平，企業(yè)也可以根據(jù)企業(yè)自身的營(yíng)運(yùn)特點(diǎn)、市場(chǎng)定位和資金管理需求有效的構(gòu)建評(píng)價(jià)體系，通過評(píng)價(jià)體系來明確企業(yè)內(nèi)部資金管理和應(yīng)用過程當(dāng)中存在的問題，及時(shí)的做出調(diào)整和優(yōu)化。

結(jié)束語

越來越大的運(yùn)營(yíng)壓力的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)讓現(xiàn)階段的企業(yè)不得不重視起資源的有效利用和資本的有效輸出，在這樣的情況下強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)資金管理是十分必要的，結(jié)合價(jià)值鏈視角可以幫助企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理水平進(jìn)一步優(yōu)化和完善，提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。