基于加強企業現金流管理的探討

阮明 中國航天時代電子有限公司

引言

對于企業而言，現金流是企業在某個會計周期內依照收付實現制，歷經各類運營活動后所產生的現金流入及流出總量。對于企業經營管理時所出現的現金流入、流出而言，出現凈流入表明現金流量呈積極健康的趨勢。現金流量可大體反映企業的運營狀態和資金流動情形。因此，要通過強化對現金流的管理，以便為企業高管科學編制運營決策提供可靠的、詳盡的依據。

一、企業加強現金流管理的必要性和意義

現金流管理是企業成本精細化管控的重要一環，亦決定了企業債務的實際償還能力。2020年以來，面對肆虐全球的新冠肺炎疫情，企業的運營來自國內外環境急劇變化的挑戰和考驗，亦給企業自身的風險承受能力提出了更高要求。為求資金鏈不至于異常脆弱，加強現金流管理就成為企業所面臨的一項重要課題。

（一）為編制發展決策提供必要依據

從企業會計報表的視角看，明確收入成本及利潤，運用的是權責產生制，而現金流量表則要運用收付實現制。事實上，現金流入和流出集中表現在企業運營的方方面面，資金鏈條上的收入、開支、投融資及利潤分配等諸多環節密切關聯，大體維持著平穩有序之局面。所以，精確掌握可以公正、客觀地體現企業財務管理情形和盈利水平的現金流信息，并開展通盤考慮，進而作為企業高管評判企業未來發展、編制運營決策的一項關鍵依據。

（二）增強企業競爭力的有效途徑

在日趨激烈的運營形勢下，企業要杜絕資源過度耗費、管理方式老套、資產變現能力不足等問題。然而，一旦企業的現金流管控處于無法控制的狀態，即會產生財務危機。唯有企業資金充裕、利用效率較高且分配科學時，方能加快企業改革、創新的步伐，深度拓寬業務空間，方能把現金流轉化為現實生產力，達到運營成本降低、市場需求合乎預期、自身實力增強的目的。

（三）有效防范財務風險

在運營動態分析過程中，現金流的具體水平最能反映企業抵御財管風險的能力。對現金流管理及財務風險防范的關注度不足、抵御能力薄弱，是導致當前企業運營困境的一項重要因素。構建現金流分析預警體系，是有效規避現金流不夠而造成資金鏈斷裂的重要舉措。經由事前預測、事中與事后監管，不但能及時有序地避免財務風險的侵襲，為企業未來財務穩健發展提供強大動力，還能推動企業資金的高效利用，為企業運營實現良性循環奠定牢靠的基礎。

（四）有助于嚴控企業現金持有水平

因現金具備易接受性和高流動性等特征，不必施以煩瑣手段便可完成資產購置和費用支付等工作。所以，強化企業的現金流管控是有著關鍵意義的。企業當持有固定額度的現金，以便短期投資和常態化支付。但鑒于現金并非盈利性置產，假若企業長時間留存大批現金，會對自身收益帶來些許影響。這就需要企業在管控現金流時要統籌現金的流動性和效益性，使自身在擁有足夠流動現金的同時，力求把所持有的現金流量維持在適量水平以內。

二、企業加強現金流管理的有效措施

（一）內部控制力求精細化

企業要將增強內部控制的意識作為財務管理的重要任務。“十四五”時期，我國財務體制進入全面深化改革的重要關口，企業高管應當深切地意識到內部控制的重要性并設立相對完備的、系統的內部控制機制。然而，資金過度占用、資源耗費等突出問題未曾得到根本解決，還需在今后逐步攻克之。內控機制的建立和完善，有助于擴大董事會及所有董事的權責和職責，在明確企業發展大方向的基礎上，內控機制還要與時俱進，不斷摸索適合自身的財管模式，以便有效防范資金流失，增強企業抵御財務風險的能力。

推進現金流精細化管控是企業現金管理制度的重要基礎，要達到對其精細化管控，首先，要確保企業資金管控制度的嚴密統一，使之有效監督各部門的權責。其次，要完善與之相搭配的監管機制，在管控資金的全程中，要下大氣力落實不相容崗位彼此分離的政策，進一步調動內部控制的監管效能，杜絕舞弊等不良現象出現。

企業內部控制的精細化管控，要將責任主體落實到高管層中，要將落實主體細化到每個職能部門及其所屬員工中。依托企業高管的高度關注，方能發揮協同調度能力，借助企業上下通力協作，著力改善內控環境，使企業財務運營環境煥然一新。

（二）強化預算編制和管理

要想確保企業運營行穩致遠，開展專業的現金預算編制是不可或缺的一環，同時亦是企業完善全方位預算體系的應有之義。預算的科學編制與精準化管理，是搞好企業內部財務預算的重要保障，能從整體上反映企業未來一個時期的運營周期內與現金流相關聯的各類信息要素，有助于把企業的業務預算同資本預算作為保障核心，以此密切反映現金收入、開支情況。預算編制和管理還能高度體現現金收入和開支的差額，并能凸顯現金的籌措運用情形。從本質上看，現金預算乃是把與企業各項業務關聯度較高的現金收入、開支事項加以系統匯總，同時也保證收入同開支之間的差額可以維持財務運營環境的整體平衡，進而達成現金管控效能得以最大水平地發揮。在新時代，推進現金預算編制的科學化，必將成為企業現金流得以高效控制的重要手段。除此以外，現金預算的實際價值未必能把預算變成現實，更關鍵在于企業高管及下屬職能部門負責人增強牢靠的現金管控意識，并能科學甄別現金預算執行過程中所出現的差異，力求科學研判其中的原因，同時結合上述差異原因進行深度思考和理性分析，進而推行恰當的調控方略，最大限度地發揮現金預算的調控成效。

（三）積極開展“兩金”壓控工作，加快資金周轉速率

（1）加強存貨管理，提高存貨周轉速度。盡量做到以銷定產，根據市場環境、訂單數量進行投產，使材料采購與生產進度相匹配，避免資金的長期積壓占用，有效降低存貨。同時，定期清查存貨，認真做好存貨結構分析，盤活存貨余量。

（2）建立完善的應收賬款管理機制。一是強化合同訂單管理，嚴控回款條款，督促及時回款。二是建立應收賬款信用評級機制及預警機制，對應收賬款進行分類管理，并實時動態監控。三是按照應收賬款“誰承辦、誰負責”的原則，落實應收賬款責任部門和責任人，制定應收賬款催收獎懲機制，充分調動市場人員的積極性，加大催收力度。

（3）加強對應收賬款保理等金融工具的運用，結合企業資金需求和風險因素，適時開展應收賬款保理工作，有效降低應收賬款規模，盤活資產，提高資產使用效率。

（四）增強全員現金流管控意識并完善風險預警體系

總體而言，當前在企業，現金流管控依然存在薄弱的問題。為有效因應“百年未有之大變局”給企業運營所帶來的沖擊，現金流管控薄弱問題亟待解決。鑒于此，從企業高管到各職能部門，從企業運營戰略的制定到財務管理的每個環節，從各部門負責人到普通職員，均應增強現金流管控的意識。企業高管在編制預算、業務部門在落實環節中，均要依照預算管理的有關規定，嚴格履行自身職責，提升數據研判的有效性。與此同時，加強績效考評牽涉企業運營的方方面面，同全體員工經濟利益的獲取密切關聯。為此，企業高管要健全現金流管控的激勵機制，強化全體員工對現金管控制度的系統認知和準確理解，吃透現金管控制度的要義和精髓，著力提升自身工作效率，轉變工作方式方法。

在全員現金流管控意識極大增強之后，現金流風險預警體系的引入就勢在必行。現金流風險所以能產生，原因在于企業運營時未能第一時間精確把控資金的流向動態，在因應突發事件時未能采用科學方略，致使資金出現缺口，給企業平添了不少財務風險。為打造優質、平穩的企業運營環境，增強現金流管控的預測性和時效性，引入系統、高效、管用的現金流風險預警體系成為大勢所趨。企業高管可依照企業現金流管控現狀，不失時機地實施資金儲備制度，在運營平穩時，依照相應比例留存一定的資金，用以儲備，一旦超出預算開支時，就會有相對充裕的資金予以周轉，使現金流管理邁上良性循環的道路。與此同時，企業還要進一步推動資產結構的升級和優化，杜絕資金的任意挪用和私占，著力增強資產變現能力，讓資產管理走上科學有序、規范嚴密的軌道。總的來說，通過引入現金流風險預警體系，可協助企業高管積極穩妥地調試決策，整體財務管理能力的提高就不在話下。

結語

毋庸置疑，企業的穩健發展關乎國民經濟的持續、平穩運營。企業要立足于財務管理新形勢，采取多種措施強化現金流管理，內部控制力求精細化，強化預算編制和管理，積極開展“兩金”壓控工作以加快資金周轉速率，不斷增強全員現金流管控意識并完善風險預警體系，維護自身財務安全。